“世紀大爆倉”慘案餘波未了 SEC正調查Archegos是否涉及市場操縱

儘管距離震驚華爾街的Archegos世紀大爆倉慘案已經過去了大半年之久，但這起事件引發的餘波仍未消停。據媒體報導，美國正在調查這家由Bill Hwang管理的家族基金是否涉及潛在的市場操縱行為。

知情人士透露，美國證券交易委員會（SEC）正在審查Archegos的交易活動，包括其是否隱瞞了對ViacomCBS和Discovery等上市公司的押注規模，以及其通過多家銀行購買同一家公司的大量股份，是否是為了避免觸發公開披露規定。

Archegos通過借入資金對一些上市公司進行集中持股，投資組合總價值超過1000億美元。隨著Archegos所持部分股票大跌，其3月份出現爆倉，銀行發出追加保證金通知，隨後強行平掉了Hwang的持倉。

包括瑞信集團（Credit Suisse Group AG）、野村控股（Nomura Holdings Inc.）和摩根士丹利（Morgan Stanley）在內的貸款銀行損失超過100億美元，並引發內部調查和高管被迫離職。

與此同時，監管機構正在討論是否對讓Archegos這樣的家族理財室免受更嚴格監管的規定進行修改。

SEC主席Gary Gensler 今年5月告訴國會，在Archego爆倉事件後，可能需要對投資公司實施更嚴格的資訊披露法規。他後來表示計畫公開更多的行業數據。

這起爆倉慘案已招致全球監管機構的公開批評以及調查。美國司法部（Department of Justice）也對此展開了調查。

SEC啟動調查通常只是初步步驟，並不意味著Bill Hwang將面臨執法行動。Hwang尚未被指控存在不當行為。

不過這已不是Hwang第一次成為市場操縱調查的對象。2012年，在美國和中國香港有關部門進行了多年調查之後，SEC指控Hwang的前公司亞洲老虎基金（Tiger Asia）進行內幕交易和操縱中國銀行股。Hwang在沒有承認或否認不當行為的情況下了結了此案，亞洲老虎基金則在美國承認犯有電匯欺詐罪。當時，Hwang關閉了亞洲老虎基金，轉而成立了Archgos。

目前尚不清楚Hwang的財富還剩下多少。各銀行已表示，它們計畫設法從Archgos及其相關實體和個人那裏收回資金。