DBG Markets盾博:2024年10月1日市场报告

市场概述

美联储主席鲍威尔的讲话与降息前景：

今天早些时候，美联储主席鲍威尔就即将到来的 11 月降息发表了鹰派讲话。鲍威尔强调，现在降息 50 个基点的可能性较小，而降息 25 个基点则是更受欢迎的选择。但他指出，这一决定将取决于数据，尤其是就业数据。如果周五的非农就业（NFE）报告不及预期，可能会增加更大幅度降息的可能性。根据芝加哥商品交易所集团（CME Group）的美联储观察工具（FedWatch Tool），尽管对降息50个基点的预期已从53.3%降至35.4%，但交易员仍对11月再次降息充满信心。

即将公布的数据，包括 ISM 制造业和服务业报告，也将为美联储今年剩余时间的方向提供洞察力。

黄金 - 黄金向低点强劲反弹，突破了之前的盘整区间。这次回调可能是获利回吐所致，为买家提供了更好的入市点。随着市场进入关键的供需（S&D）区域，目前有望重返更高水平。

白银 - 白银创出新低，同时维持看涨的市场结构。虽然反向头肩顶（SHS）形态正在形成，但由于基本面强劲，我们仍对进一步上行持乐观态度。尽管如此，在预期的更大幅度上涨之前，可能会出现短暂的下跌。目前，价格低于 31.472，可能会引发更多买入机会。

DXY - 美元延续了近期的涨势，触及 S&D 区间，预计将面临进一步的抛售压力，尤其是考虑到即将到来的 11 月降息。不过，在周五的NFE报告公布之前，预计美元将盘整，该报告将为美元提供更明确的方向。

英镑兑美元 - 英镑仍在 1.34294 和 1.33593 之间盘整，但我们预计会进一步上行。英国央行稳健而缓慢的降息态度，加上对 11 月份降息的预期更加确定，为英镑提供了看涨前景。

澳元兑美元 - 市场定价表明，澳大利亚央行在 11 月会议上降息的可能性仅为 18%，但 12 月降息的可能性仍高达 71%。宽松政策的推迟可能会导致澳元进一步走强，因为人们对 11 月份美元走软的预期正在增强。

新西兰元兑美元 - 新西兰元将在下周进行一次超大规模的降息，从而推动其兑主要货币的价格走低。价格未能突破 0.63672，预计将跌破 0.62898，交易商希望走低以配合美联储的降息轨迹。

欧元兑美元 - 目前交投于 1.11386，欧元面临两周内降息的预期。这为进一步下行或潜在反弹逢高抛售留下了空间。我们将等待市场反应，然后再对欧元走势做出定论。

美元兑日元 - 日元在昨日交易时段上涨，但在尾盘开始降温。价格在 144.451 和 143.442 之间波动，预计会有进一步的抛售，特别是如果市场条件仍然有利于日元走软的话。

美元兑瑞郎 - 瑞郎已跌至 0.84086，似乎将进一步下跌。虽然这符合我们之前的预期，但下跌势头已经减弱。我们等待进一步的确认，然后再对法郎采取进一步行动。