【今日汇市】9月30日交易策略

技术策略:

香港恒生指数 (HSI50_m) –脆破前高涨势凌厉，中期大底现形？

日线图看，恒生指数也在中国资产集体爆发中乘风破浪，涨幅在上周集中释放后，市场越过19800的5月前高，成功构筑中期底部。当前上行若能进一步站稳去年4月三重顶高位20880(接近去年1月起跌势的38.2%回撤位)上方，则将继续冲击2020年低位21140至2022年5月上旬高位21300一线。回撤风险方面，去年5月、7月高点密集区20350转为初步支撑；随后两万关口至上述19800一线相对关键，固守则将维系现有强力攻势，跌破将使场修正风险现前。随后若进而跌破去年4月回撤低点19345，以去年3月低点/9月反弹高点18840等支撑，市场转弱风险将逐级放大。指标方面，MACD在零轴上方迅速拉升，双线开口显著放大；RSI在超买区震荡，在回落跌破超买线之前，市场人气将保持畅旺。

上方阻力参考: 20880、21140、21300

下方支持参考: 20350、20000、19800

*恒生指数日线图

美元/日元 (USD/JPY) –党魁更迭掀巨澜，吞噬长阴返跌势

日线图看，受新当选自民党总裁石破茂的经济政策预期影响，日元上周末前掀起一轮猛烈反攻。一根穿头破脚的长阴瞬间将美日带回8月中旬来形成的震荡跌势，而且汇价很快跌近8月及9月6日低点141.70。该位一破，下行即将重试本月低位，后者附近汇聚了去年12月谷底140.25(接近去年1月起涨势的61.8%回撤位)、139.40(2022年7月高点)等关键位，预计买盘支撑踊跃。指标方面，MACD快线在零轴下方上行受制；RSI跌回弱势区，市场仍未摆脱原先疲态。

4小时图看，美日回挫败坏原本冲破短期跌势的大好形势，而且最新高点未能击穿9月峰值147.20，空头依然保持着日线波段的下降常态。多方唯有寄望在上述潜在支撑附近形成“更高低点”以保留挽回升势的一线生机。不过上行将很快遭遇“上轨”与8月下旬低点143.45形成的阻力区。突破后还将挑战去年上半年高点145.00(接近去年1月起长期涨势半分位)，以及再次限制上行的3月回撤低点146.50，指标方面，MACD快线跌破零轴；RSI跌近超卖线，指向汇价承压。

上方阻力参考: 143.45、145.00、146.50

下方支持参考: 141.70、140.25、139.40

*美元/日元 4小时图

日经225指数 (Jap225_m) –长阴终结反弹浪？杀跌启动看一点

日线图看，石破茂反对“安倍经济学”政策宽松路线的立场不利于股市，日股上周五(27日)同样收出一根带有上影线的长阴线，并一举回吐周中涨幅。至此股指8月来反弹走完三浪修正，进而开启C浪杀跌的风险隐现。后续下行可关注4月低点36733至去年10月来涨势半分位一带支撑是否牢固，随后下方9月17日低点35750亦有一定承接。如果上述涨势的61.8%回撤位34930再失，市场中期转跌的次高位恐就完全现形。反观回升机会，股指现有水平上方，上述涨势的38.2%回撤位上下分布有多个波段低位，若能站回3月低点38130将显著缓和下行压力。随后如果继续收复7月31日反弹高位39310，那么股指即重建挑战纪录水平的基础。指标方面，MACD快线在零轴上方拐头朝下；RSI急速向中性区回跌，呈现市场骤然承压的窘态。

上方阻力参考: 39310、40900、42535

下方支持参考: 37850、36733、35750

*日经225指数日线图

黄金/美元 (XAU/USD) –2650再阻下行空间，高位蓄势节奏未变

日线图看，即便上周末前在高位遭遇获利回吐，但中东战局全面升级的信号或将重燃避险情绪。金价上周五(27日)终结此前连日上攻的强力势头，不过25日低位2650成功拦截空方攻势，而且周初又有高举高打的信号释出。多头当务之急还需挣脱围绕前者及8月来涨势上轨的牵引。更多阻力将指向2700关口至2710(2015年-2020年长期涨势的1.618倍映射位)一带。指标方面，MACD快线在远离零轴上方升势放缓；RSI接近回踩超买线，涨势已现受制风险。

4小时图看，金价几个时段以来保持在2650上方震荡整固，但在上述重要技术水平附近，市场又将面临“高位蓄势”与“久盘转跌”间的抉择。一旦前者失守，下行可关注前周高点2625与连接9月11日、18日低点的全新升势下轨构成的支撑；跌漏将难免出现一轮“像样”调整。后续支撑看2600和前期箱体目标2590一线。指标方面，MACD在零轴上方的回撤势头已现缓和；RSI也在强势区有止跌迹象，流露市场强势震荡的特征。

上方阻力参考: 2685、2700/2710

下方支持参考: 2650、2625、2590

4小时图看，在去年12月低位68.00(也是2020-2022年涨势半分位)一线，美油新近的“反弹冒头”尚不稳固。下行有必要盯紧此前阻跌的去年6-7月低位区67.00，跌漏则价格又将回到朝7月来跌势下轨的运行轨迹；并将惯性下测本月谷底64.70至去年低点64.00一线支撑。随后料2021年8月低点61.70也有明显买盘承接。指标方面，MACD在零轴下方形成温和金叉；RSI回升未及中性区就又有承压迹象，市场多头仍待自证强势。

上方阻力参考: 69.43、71.10、72.50

下方支持参考: 67.00、64.70、64.00

*美油4小时图