«Развивающийся иранский конфликт» может привести к еще более широкой распродаже на рынке

После исторического пробега в 2019 году и сильного первого торгового дня 2020 года S&P 500 упал после авиаудара США в Ираке, забравшего с собой иранского генерала Касема Солеймани в пятницу, что заставило цены на нефть взлететь. Фондовая биржа начала слабую сессию в понедельник, прежде чем зафиксировала небольшой рост, так как резкие скачки цен снизились.

Такие геополитические потрясения исторически привели акции к резким откатам: S&P 500 снизился в среднем на 6–7% после тех событий, считает Савита Субраманян, глава отдела акций и количественной стратегии США в Bank of America Merrill Lynch. Субраманьан исследовал Brexit и обвал долга Аргентины.

Она считает, что откат в этот раз будет на уровне исторического среднего, пока не восстановится к концу года.

Скачки цен на нефть «из-за геополитической напряженности могут иметь негативные последствия, к примеру риски стагфляции, а также влияние на корпоративные и потребительские настроения/расходы», - сообщает Субраманян в своем сообщении в понедельник.

Некоторые на Уолл-стрит прогнозируют более широкую распродажу впереди, хотя также допуская возможность восстановления на 10%. По их словам, акции росли слишком высоко и слишком быстро в конце 2019 года, создавая среду перекупленности, что делает его уязвимым перед более глубоким откатом.

Индекс относительной силы для S&P 500 подскочил выше 78, 26 декабря, что является самым высоким уровнем с января 2018 года, причем если показатели выше 70, то считается что акции в состоянии перекупленности, согласно FactSet. В понедельник показатели были около 59.

«Ситуация экстремальной перекупленности и чрезмерного оптимизма создали обстановку, которая стала благоприятной для тактической коррекции, и развивающийся иранский конфликт может послужить катализатором для него», - заявил в понедельник Тони Дуайер, главный рыночный стратег-аналитик Canaccord Genuity. Коррекция сигнализирует о 10% снижении с 52-недельного максимума.