ＳＶＢなど破綻地銀、連邦住宅貸付で延命か－トップ高額報酬にも疑念

2023年6月6日 10:40 JST

2023 年 6 月 6 日 10:40 gmt

ＳＶＢは昨年末時点で150億ドル、シグネチャーは110億ドルを利用

svb 去年底动用了 150 亿美元，signature 动用了 110 亿美元

サンフランシスコＦＨＬＢのＣＥＯには240万ドルが昨年支給された

旧金山 fhlb 首席执行官去年的薪酬为 240 万美元

今年に入り米銀行セクターで発生した深刻な問題は、太陽が照りつけるサンディエゴ周辺のオフィス複合施設で最初の兆しが表れた。暗号資産（仮想通貨）関連企業を主な取引先とする銀行持ち株会社シルバーゲート・キャピタルは、預金の取り付けを乗り切れると投資家に確約していた。連邦住宅貸付銀行（ＦＨＬＢ）からの約43億ドル（現在の為替レートで約6000億円）の資金が命綱だった。

今年美国银行业出现严重问题的最初迹象始于圣地亚哥周围阳光普照的办公大楼。主要与加密相关公司打交道的银行控股公司 silvergate capital 已向投资者承诺，它将在存款挤兑中幸存下来。来自联邦住房贷款银行 (fhlb) 的约 43 亿美元（按今天的汇率计算约为 6000 亿日元）是一条生命线。

暗号資産関連のベンチャー企業向けの金融サービスに特化したシルバーゲートは一般消費者に対応する支店網を持たず、辛うじて不動産ローンを提供する程度だった。

专门为加密资产相关风险投资公司提供金融服务的 silvergate 没有面向普通消费者的分支网络，也几乎无法提供房地产贷款。

ＦＨＬＢは金融機関が住宅購入者に貸し付ける資金の確保を目的に大恐慌時代に設置されたが、幾つもの経営不安の地銀がＦＨＬＢに依存する状況がすぐに明らかになった。これらの銀行は、日常的な住宅ローン業務にはほとんど関与していなかった。

fhlb 是在大萧条时期成立的，目的是帮助金融机构向购房者提供贷款，但很快就发现许多陷入困境的地区性银行都在依赖 fhlb。这些银行很少参与日常抵押贷款业务。

ベンチャーキャピタリストやＩＴスタートアップ企業を顧客とするシリコンバレー銀行（ＳＶＢ）によるＦＨＬＢ資金の利用額は昨年末時点で150億ドル、シグネチャー・バンクは110億ドル。富裕層向けに有利な条件で不動産ローンを提供していたファースト・リパブリック・バンクは、今年４月までに280億ドル余りに達した。これら４つの金融機関はいずれも経営破綻した。

硅谷银行 (svb) 为风险资本家和科技初创企业提供服务，截至去年底，其 fhlb 资金为 150 亿美元，而 signature bank 为 110 亿美元。以优惠条件向富人提供房地产贷款的 first republic bank 截至 4 月已达到 280 亿美元以上。四家金融机构全部破产。

90年の歴史を持つＦＨＬＢ制度は、金融機関の安全装置としての役割が拡大し、１兆5000億ドルを超える規模にバランスシートが膨らむ一方、新たな住宅ローン資金の提供という役割は低下した。それはＦＨＬＢ制度の目的と、民間機関がなぜこれほど大きな政府支援を享受できるかについて疑念を生じさせる。

已有 90 年历史的 fhlb 计划已发展成为金融机构的避风港，作为新抵押贷款融资的提供者，资产负债表膨胀至超过 1.5 万亿美元，甚至更少。它提出了关于 fhlb 系统的目的以及为什么私人机构可以享受如此多的政府支持的问题。

ブルームバーグ・ニュースの取材に大部分が匿名を条件に応じた30人余りの現職および元ＦＨＬＢ当局者や借り手、他の市場参加者の多くは、デューデリジェンス（適正評価）がほとんど実行されないまま素早く貸し付けが行われ、ＦＨＬＢと金融機関に多くの利益をもたらす状況について証言した。

超过 30 名现任和前任 fhlb 官员、借款人和其他市场参与者（主要在不愿透露姓名的情况下接受彭博新闻社采访）在几乎没有尽职调查的情况下迅速提供了贷款。证明已经发生的情况对 fhlb 和有很多好处金融机构。

金融業界の救済を手配したことに対し、米連邦準備制度が責任者に報酬を支給することは考えられないが、ＦＨＬＢではそれが実際に行われている。

美联储会付钱给那些负责为金融业安排救助的人，这是不可想象的，但这就是 fhlb 所做的。

ＳＶＢやファースト・リパブリックが無謀ともいえる借り入れを開始する中で、サンフランシスコのＦＨＬＢの資産は昨年２倍以上に膨らんだ。テレサ・ベイズモア最高経営責任者（ＣＥＯ）は2022年にボーナス主体で240万ドル（約３億3500万円）の報酬を支給された。米国の銀行破綻の規模としては、ＳＶＢが２番目、ファースト・リパブリックが３番目にランクされる。

由于 svb 和 first republic 开始肆无忌惮地举债，旧金山 fhlb 的资产去年翻了一番还多。首席执行官 teresa bazemore 在 2022 年获得了 240 万美元的奖金。就美国银行倒闭的规模而言，svb 排名第二，first republic 排名第三。

米国の住宅購入者への貸し付けを減らしているにもかかわらず、大手銀行の多くもＦＨＬＢから当たり前のように資金調達している。

许多大银行也经常从 fhlb 借款，即使它们减少了对美国购房者的贷款。

10年以降でＦＨＬＢ制度を最も利用する金融機関のうち、米上位行のウェルズ・ファーゴとＪＰモルガン・チェース、シティグループ３行の合計利用額は、市場が比較的落ち着いていた昨年を通じて少なくとも620億ドルに上った。

美国顶级银行富国银行、摩根大通和花旗集团自 2010 年以来一直是 fhlb 的最大用户，去年市场相对平静时支出至少 620 亿美元。

届け出資料と連邦住宅ローン記録によると、シティの利用額190億ドルは同行の現金プール全体の３％に相当するが、ローン組成は全米住宅ローン全体の0.3％に過ぎない。ウェルズ・ファーゴは320億ドル利用したが、住宅ローン業務の縮小を今年１月になって発表した。

根据备案文件和联邦抵押贷款记录，花旗 190 亿美元的借款占该银行总现金池的 3%，但仅占所有全国抵押贷款的 0.3%。收入 320 亿美元的富国银行在 1 月份宣布将缩减其抵押贷款业务。

米国の住宅ローンの大部分は、ローン債権売却で得た資金を新たな融資に振り向けるロケット・モーゲージのようなノンバンクが組成しており、それらの業者は一般にＦＨＬＢ制度の利用資格が認められていない。

绝大多数美国抵押贷款是由像 rocket mortgage 这样的非银行机构发起的，它们使用贷款销售的收益来发放新贷款，而这些贷方通常没有资格参加 fhlb 计划。