Goldpreis-Prognose: XAU/USD gibt vor US-Inflation und Fed-Ankündigungen auf 1.960 $ nach

Der Goldpreis (XAU/USD) startet die entscheidende Woche mit leichten Verlusten und sinkt auf etwa 1.961 US-Dollar, nachdem er zwei Wochen lang gestiegen war. Dabei bereitet sich der Goldpreis auf das Treffen der US-Notenbank (Federal Reserve, Fed) vor, nachdem er von der allgemeinen Schwäche des US-Dollars profitierte, bedingt durch dovishe Bedenken hinsichtlich des nächsten Schritts der Fed und schwache US-Daten. Die vorsichtige Stimmung vor den Inflationszahlen der USA in dieser Woche und anderen wichtigen Ereignissen stellt jedoch eine Herausforderung für XAU/USD dar.

Goldpreis profitiert von dovishen Bedenken der Federal Reserve

Der Goldpreis stieg in der letzten Woche zum zweiten Mal in Folge, da Marktteilnehmer verstärkt auf die Entscheidung der Federal Reserve (Fed) setzten, die Leitzinsen nicht anzuheben, insbesondere nach den schwachen Daten der USA in der letzten Woche.

In der letzten Woche belasteten enttäuschende Wirtschaftsdaten der USA für den Monat Mai den US-Dollar trotz bestehender wirtschaftlicher Bedenken. Die jüngsten Initial Jobless Claims in den USA stiegen auf den höchsten Stand seit September 2021, während der US ISM Services PMI, die S&P Global PMIs und die Factory Orders für den Monat Mai ebenfalls schwächere Ergebnisse verzeichneten. Dies drückte die Erwartungen einer aggressiveren Geldpolitik der Fed und belastete den US-Dollar, was den Goldpreis antrieb.

Der US-Dollar Index (DXY) fiel in den letzten beiden Wochen auf 103,56 und befindet sich nahe des Tiefststands.

Daraufhin setzten Marktteilnehmer verstärkt auf die Entscheidung der Federal Reserve, die Zinsen in ihrem geldpolitischen Treffen am 13.-14. Juni nicht zu ändern. Laut dem Fed-Watch-Tool der CMEGroup besteht eine etwa 72%ige Wahrscheinlichkeit, dass der Zinssatz der Fed im Bereich von 5% bis 5,25% unverändert bleibt.

Jedoch sind die Daten des US Consumer Price Index (CPI) für den Dienstag im Mai entscheidend, um die Entscheidung der Fed zu bestimmen, da die US-Notenbank immer bereit war, mit einer “was auch immer nötig ist”-Haltung gegen die Inflation vorzugehen. “Die Daten des US CPI für Mai werden kurz vor der FOMC-Entscheidung veröffentlicht, was zu einer gewissen Unsicherheit bezüglich des unmittelbaren Ausgangs führt - ein starker Kernwert könnte die Hand der FOMC erzwingen. Die durchschnittliche Marktschätzung geht davon aus, dass die Kerninflation um 0,4% gegenüber dem Vormonat gestiegen ist, während die Gesamtinflationsrate aufgrund schwächerer Energiekosten um 0,2% gestiegen ist”, sagten Analysten der ANZ.

Somit bleibt der Goldpreis aufgrund der Bedenken hinsichtlich der Federal Reserve im Fokus der Anleger, aber die vorsichtige Stimmung vor den wichtigen US-Daten und geldpolitischen Treffen in dieser Woche stellt eine Herausforderung für die Goldkäufer dar.

Zusätzlich werden geldpolitische Entscheidungen der Fed, EZB und BoJ sowie wichtige Daten zur Inflation und zum Einzelhandelsumsatz der USA sowie Arbeitsmarktdaten aus Australien und dem Vereinigten Königreich im Mittelpunkt stehen und eine volatile Woche für die Goldhändler bieten.

US-Inflation und andere Einflüsse befeuern die Bullen von XAU/USD

Während die Bedenken hinsichtlich der Federal Reserve den US-Dollar belasten und den Goldpreis stärken, stellen andere Faktoren eine Herausforderung für die Edelmetallpreise dar. Dazu gehören überraschende Zinserhöhungen von der Reserve Bank of Australia (RBA), der Bank of Canada (BoC) sowie Bedenken, dass der jüngste schwache US-Arbeitsmarktbericht keine starken Anreize für die Fed zur Lockerung der Geldpolitik darstellt.

“Der Anstieg der Erstanträge in der ersten Woche im Juni (261k) auf den höchsten Stand seit September 2021 und der Anstieg der Arbeitslosenquote im Mai um 0,3% auf 3,7% werfen die Frage auf, ob der Arbeitsmarkt möglicherweise endlich anfängt, sich zu schwächen. Wir glauben, dass die Fed eine Phase anhaltender Schwäche am Arbeitsmarkt sehen muss, um zuversichtlich zu sein, dass ihre Maßnahmen wirken”, sagten Analysten der ANZ.

Wirtschaftliche Bedenken hinsichtlich eines der größten Goldverbraucher der Welt, nämlich China, und Befürchtungen einer globalen Rezession befeuern ebenfalls die Goldkäufer. Der Vorsitzende der People's Bank of China (PBOC), Yi Gang, erklärte in einer Erklärung am Freitag, dass das Wachstum des chinesischen BIP im 2. Quartal im Jahresvergleich voraussichtlich hoch sein wird, hauptsächlich aufgrund von Basiseffekten. Der Entscheidungsträger fügte hinzu: “Es gibt noch Spielraum für eine Anpassung der Politik.”

Mit diesem Hintergrund sagte Reuters: “Die physische Goldnachfrage hat in China und Indien in dieser Woche nachgelassen und Händler zu Rabatten gezwungen, wobei volatile Preise in Indien die Käufer dazu veranlassten, ihre Käufe zu verschieben.” Die Nachrichten ergänzten am Freitag auch, dass der größte Verbraucher China seine Goldreserven bis Ende Mai den siebten Monat in Folge auf 67,27 Millionen Feinunzen erhöht hat.

Technische Analyse des Goldpreises

Der Goldpreis schwächt sich vom aufsteigenden Unterstützungstrend, der etwa zwei Wochen alt ist, um die 1.943 US-Dollar zum aktuellen Zeitpunkt ab. Dennoch drängen die bullishen Signale vom Moving Average Convergence and Divergence (MACD) und die stärkere Relative Strength Index (RSI) Linie bei 14 die bärische Tendenz zurück.

Daher wird XAU/USD voraussichtlich zwischen der genannten Unterstützungslinie und einem ein Monat alten horizontalen Widerstandsbereich, der den 200-SMA umfasst und sich in der Nähe von 1.943 und 1.985 US-Dollar befindet, seitwärts bleiben.

Sollte der Goldpreis die Unterstützung von 1.943 US-Dollar durchbrechen, wird die vorherige monatliche Tiefststand in der Nähe von 1.932 US-Dollar und die 61,8% Fibonacci Expansion (FE) der Bewegungen von XAU/USD vom 10. Mai bis 2. Juni bei etwa 1.910 US-Dollar Beachtung finden.

Im Gegensatz dazu kann ein deutlicher Anstieg über 1.943 US-Dollar den Goldpreis schnell in Richtung der runden Marke von 2.000 US-Dollar treiben.

Anschließend wird die 61,8% Fibonacci-Retracement des Abwärtstrends von Mai bis Juni des Währungspaares in Höhe von etwa 2.025 US-Dollar im Fokus stehen.

Insgesamt spiegelt der Goldpreis treffend die Unentschlossenheit des Marktes vor den Daten/Ereignissen von höchster Bedeutung wider.