強美元接近尾聲？美元空頭頭寸升至近一年半新高

隨着市場對於美聯儲可能放慢加息的猜測越發強烈，越來越多對沖基金選擇看空美元，美元的空頭押注也增至近一年半新高。

美元空頭押注增至近一年半新高

根據美國商品期貨交易委員會(CFTC)對8個貨幣對的數據，上周做空美元的押注增至30457份合約，為2021年8月以來的最高水平。掉期合約顯示，市場目前預計美國貨幣政策利率峰值將在5%以下，低於上周五非農數據公布后的5.06%。

上周五公布的非農就業報告顯示，美國12月平均時薪環比上升0.3%，同比上升4.6%，均低於預期，同時11月數據也被下修，提供了通脹壓力正逐步減輕的信號。

「美元強勢的支柱開始消退，」澳新銀行策略師John Bromhead表示，「上周的(美聯儲)會議紀要顯示，美聯儲正在接近最終利率，並將很快暫停(加息)。」

在經歷了2022年一年的強勢表現后，美元似乎已經開始了下滑的趨勢。

截至發稿，美元指數周一下跌超0.4%，上周五，受非農數據影響，美元指數下跌1%。隨着美元走軟，亞洲貨幣也在周一反彈。截至發稿，離岸人民幣兌美元周一漲超1%，韓元兌美元也一度漲超1%。

高盛集團策略師Kamakshya Trivedi在報告中寫到，雖然美元可能仍會有幾輪走強，但「亞洲新興市場的貨幣可能會受益於它們與中國強勁增長的聯繫。我們的新預測表明，美元已經見頂。」

本周兩大事件將奠定美元下一步走勢

目前，無論是資管巨頭Jupiter資產管理公司還是摩根大通，華爾街眾多基金都押注美聯儲將控制加息步伐，美元已經見頂。

不過，這一觀點現在也並未佔據壓倒性優勢：仍有一些策略師表示，隨着美聯儲誓言繼續收緊政策，美元可能很快恢復上行勢頭。

本周四，美國政府預計將公布美國12月通脹數據，同時美聯儲主席鮑威爾也將在本周發表講話，這兩大事件都可能為美元的下一步走勢奠定基調。

本周公布的這份美國12月CPI數據，將是美聯儲1月31日至2月1日的議息會議前看到的最後一份CPI報告。

截至目前，市場預期美國12月未季調CPI同比增速料將從11月的7.1%進一步降至6.6%，核心CPI同比漲幅則預計將從前月的6.0%降至5.7%。

而鮑威爾在本周的講話，將是其在今年的首度公開亮相。儘管上周五非農數據顯示通脹壓力降溫，但從近期美聯儲多位官員的講話來看，鮑威爾的講話基調可能仍將偏鷹，不會輕易改變其此前立場。

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