一名華爾街廝殺25年的交易老兵，親述其交易盈利過程

Mark Shawzin是一位在華爾街擁有超過25年經驗的交易老兵，同時擁有13年的私人客戶帳戶管理經驗，並見證了許多交易奇跡的發生。

在讀本文之前，有幾點需要明確：

第一，在外匯、期貨及股票等交易世界，沒有什麼“寶典”、“秘笈”之類的東西。關鍵在於你是否能在這一領域長期生存下去，否則你就會被淘汰；

第二，不要企圖每月能賺20%，這是不可能的。如果按每月20%收益率算，你的初始資金是1000美元，那麼6年後，你的帳戶就翻到了10億美金。長此以往，你真的可以“手撕巴菲特，腳踩索羅斯”。只有一些不誠信的操盤手或資金盤的銷售才會告訴你每月20%的收益率，千萬不要別這些話所矇騙；

第三，不要總是在社交媒體、論壇和群組上與其他新手交流心得，這對你賺錢沒什麼用。這只會強化彼此的壞習慣。

我在華爾街有超過25年的交易經驗，對於以上的這些經歷我都有過切膚之痛，因而我在此要著重強調。

在過去的25年間，我在美林證券、EF Hutton、Oppenheimer & Co.等數家華爾街金融公司工作過，我的工作內容是為高淨值客戶提供的帳戶資金交易。

和其他教條主義一樣，簡潔是圖表交易的最高準則。

以下，我將給出完整的交易建議，包括截圖、例證、真實交易。讓我們開始吧！

第一步：資金管理是唯一法門

很多人會說，想從交易中“掘金”，有很多種不同的方法。但是，這些人都錯了，其實，“掘金之路”只有一條——做好資金管理。

在二十多年的華爾街交易生涯中，我從來沒有見過任何人用第二種方法能在市場上賺到錢。

你必須制定一個良好的風險回報比，因為你要保證即便虧損，你最終也是盈利的。換句話說，就是你每一筆交易的潛在收益要大於你的潛在虧損。

舉個例子：我在給交易者發的郵件中，告訴他們做多英鎊/澳元。以下是郵件截圖：

這筆交易最終獲利472點，平倉點位在1.8997。止損空間為78個點，這意味可以盈利是風險的6倍，即便我有6筆單子虧損，每筆虧損78點，那我也是盈虧均衡狀態。

但是，並不是每一筆交易都可以有這麼多盈利。我的大部分交易都是小額虧損，但是我只要有一兩筆大盈利單，就可以抵消虧損，最終依然是盈利的。

以下是一個我的交易月結單：

你發現了很多小額的虧損單嗎？同時，你也會發現有一兩筆大盈利單，我有很多單都是虧損的，但最終結果是盈利593點。

無論怎樣，做到這一點並不容易，因為如果你連續虧損5筆交易，甚至10筆，你還有勇氣去交易第11筆單嗎？大多數人沒有！這也是為什麼大多數人都是虧錢的。

假如你明白這一點，做好資金管理，並計畫執行，你最終一定會成功。

第二步：利用裸線圖

以下是錯誤的示範：

你能從上圖中看出什麼結果嗎？其實，市場比很多人想像的都要簡單。

價格走勢存在一種半預測性模式。價格在快速破位形成趨勢之前，總會小幅上下波動。其他就沒什麼了。

很多人都喜歡用一些複雜的指標或者分析技巧。但實際上，就連華爾街自己運用的一些指標、技術工具，都是失敗的。

當震盪走勢結束後，你要做的就是在趨勢形成之前抓住它。這往往意味著大量的小額虧損單換來極少的大盈利單。

下麵的圖才是你該看的圖：

上圖是裸線柱狀圖，非常簡潔明瞭，沒有多餘的東西。

我通常只看月線、周線和日線圖。下麵是一個日線柱狀圖的示例：

該圖中，顯示了一天的最高價、最低價和收盤價。上圖的情形表示收盤價高於開盤價，下圖則是收盤價低於開盤價的情形：

第三步：確定市場階段

傳統經驗表明，市場只有三個階段：上漲，下跌，震盪。如下：

但是，實際並非如此。市場只會經歷兩個階段：由跌轉漲，由漲轉跌。這也是賺錢的關鍵所在。

關鍵是要確定市場在何時會準備反轉，一旦抓住了時機，你就能大賺一筆，當然，在之前你可能會有很多筆虧損單。

那麼，我們該如何判斷市場處於什麼階段呢？

第四步：找到“歷史先例”

當我判斷市場處於什麼階段時，我會開始去找“歷史先例”——歷史價格數據中出現過同樣的走勢，從而來進一步確認我判斷的正確性。

“歷史先例”並不是什麼新鮮事，很多書裏面都對此有介紹。但是大多數交易者都沒能正確地利用它。

價格歷史中的那些走勢形態本身是沒有任何意義的。

先來看看我常用到的五種價格歷史形態：

第一種是雙頂和雙底形態，非常簡單。在雙頂形態中，價格形成兩個高點，然後，跌破頸線下行。雙底形態則相反。

在英鎊/澳元的交易中，我發現了一個雙底形態，如下：

第二種是另一經典形態：頭肩頂和頭肩底形態。這種情況下，“頭”要高於兩邊的“肩”，這表明價格試圖向上突破，但是突破失敗。隨後，價格將走低。頭肩底型態則正好相反。

以下是我做交易時遇到的一個“頭肩頂”的實例：

第三種形態是上行三角形態和下行三角形態。這種形態形成往往耗時很長。這種形態不是很可靠，要做好風險管理。

以下是一個下跌三角形態的實例：

但是，有時你會發現，在價格重新上漲再創高位之前，價格突然下跌：

第四種是杯柄形態和倒杯柄形態。

這種形態是雙底和雙頂的延伸形態，我個人十分喜歡用這種形態交易。

下圖中顯示就是現貨黃金的雙底形態：

我還記得黃金的這筆單子，之後大幅上漲：

你看到了什麼形態？

價格盤整了一段時間，但是遲早會打破震盪狀態。保持一個低風險倉位，你終究會大賺一筆的。

第五種形態是通道。這種型態很容易識別，但是通常很難讓你大賺一筆，一般能有1:2的風險回報比就不錯了。

下圖是展示的是下降通道：

讓我們快速回顧一下，首先我要確定市場階段，同時還要找到歷史先例確認這一形態。

接下來進入下一步。

第五步：反轉信號

一定要記住，不能將交易置於風險之中，以上給出的每一步你都要認真確認，不要隨意交易。

“反轉信號”分為兩種，一種是關鍵反轉。

一般地，如果價格創新低，但是收盤價卻在開盤價之上，這可能是當天發生了某一事件使得投資者改變了想法，價格可能會出現反轉。

我並不關心到底發生了什麼事情，我只關注價格的變動。

此外，我還要強調，如果市場多處的階段和形態不一致，那麼不可採用“反轉信號”。在你交易之前，你要確認市場的處於反轉階段，出現反轉形態，然後才能利用反轉信號入場交易。

第二種“反轉信號”是“內部反轉信號”。

內部反轉信號在日圖上表現為波動範圍較窄，這種信號看起來沒什麼，但是如果和市場階段和形態結合起來看，就十分有用了。

價格的運行就像彈簧一樣，就如你把一個球按在水裏面，一旦鬆開，它會快速反彈。

下麵是一個運用反轉信號的實例：

自那以後，該貨幣對不斷下跌：

說了這麼多，下麵就該告訴你如何進場了。

第六步：何時何地入場交易

簡單梳理一下之前的過程：首先要確定市場階段；然後找一個對應的歷史形態；在日圖中發現信號；判斷信號和市場階段、形態保持一致。

以上步驟全部走完之後，是不是就可以進入市場了呢？NO！這可不一定，我們接下來做的交易更希望價格更創出新高或者新低後（相比於前一交易日）再入場。

舉個例子：

假設一切條件都已具備，我們準備做一筆多單。我們會發現：

太棒了！同時出現了關鍵反轉和內部反轉信號，強化了做多的可能性。接下來就要這麼做：

如果價格突破了前一交易日的高點，那麼我的止損買入單會自動觸發。我將止損設置在距離前一日收盤價20-30個基點的下方。

好了，一旦我的訂單設置好了，就不需要24小時盯著它看了，我可以去睡覺了。

接下來就等待價格突破，創出新高。

另外，設置止損是很有必要的，止損是為了控制風險。一旦交易做錯了，也不至於會虧損很多。

這種方法也適用於做空交易，如下：

這些步驟是一個系統性的，不可將其分割開來，必須綜合起來利用。

第七步：何時平倉離場

這是一個很難回答的問題，這個本身沒有一個硬性規定，我通常是觀察市場走勢來確認何時離場。

我會時常關注訂單，看看到底是否還有進一步盈利的可能，如果沒有，我就平倉離場，或者縮小我的止損位。

我會在價格走到關鍵的支撐阻力位時平倉離場，但有時也會做一下調整。價格是動態變化的，因而你也要靈活一點。

如果過早地平倉離場，那你可能會非常後悔，這才是真正的難點。

即便我給你列出我整個交易過程，你也不一定能賺錢。為何？因為你很難將這些步驟融會貫通，你需要大量地練習。你可能會經歷無數次的失敗，但是你必須走完這個痛苦的過程。