【推薦】90%人交易後的6個月內會爆倉，平均損失600美金！

交易圈有很多很多不真實的謠傳。

我想很多新手也是被市面上撩人的宣傳吸引來的。這些宣傳就像在給你講一則童話，承諾的只是不現實的東西，比如零售外匯市場超高的盈利預期。

很多人對外匯交易的印象就是賺錢又快又多。每天交易10分鐘，真的就能實現財務自由？你信嗎？還有的宣傳說得外匯市場遍地是金，甚至對沖基金等大型金融機構的盈利相比起來都不值一提。一個理智的、稍有頭腦的人都知道，這些聽起來太好也太不實際了。

文/Roman Humble Traders創始人、資深交易員

有一個交易者給我留言寫了一堆話，詢問外匯的很多方面，包括盈利預期。他的這些問題太典型，因此我拿出來逐步回答、並給大家一些有價值和邏輯的建議。這位朋友留言內容如下：

我在模擬帳戶交易了很長時間。有一年的10個月我的交易結果都很積極，帳戶年度收益率有16%。每一筆交易我只選擇1%的資金風險。

我還想要提高這個盈利率，於是增加了分析圖表的時間和交易量。結果並不理想，我開始虧損了。

我想諮詢以下問題：

10個月16%的盈利率算好還是不好？

你覺得一個零售外匯交易者的平均盈利應該是多少？

交易者平均每個月交易多少筆？我發現，盈利的都是那些風險低的交易，而每個月只有少數幾筆是這樣的。一旦我嘗試增加交易，風險就會變高，最後我就虧損了。你怎麼看這個情況？

我希望交易有1.5倍的回報。你覺得正常的風險回報比例是多少？

一個成功的交易者的平均盈虧比例是多少？我發現，只要我嘗試交易更多，盈虧比例就會下降。這正常嗎？

接下來，我就一個一個地來解答他的問題。

問題1：10個月16%的盈利預期合理嗎？

這相當於年度盈利預期在19%左右。如果你的風險維持在1%，那麼這個盈利率是相當不錯的。

先來看看下圖，是2015年全球2.5億美元-10億美元對沖基金中表現最佳的前10榜單的情況：

這10家對沖基金的年度盈利均值是26%。對沖基金的特點就是高效的投資組合和高回報。其他的基金和投資機構的盈利率只會比這低，更別提碰到全球經濟不景氣的時候。

再看看主要的共同基金的情況：

你看，幾乎盈利率都只有個位數，有的甚至是負數。投資就是這樣，回報率會和經濟行情、基金經理等各種因素有關。

關於這個問題，我想強調兩點：

一年20%的盈利已經能超過養老金或共有基金的平均水準，而且很接近資產在2.5億美元以上對沖基金的盈利情況。所以，這個結果真的很不錯了！

以上這些對沖基金、共有基金等重要機構的工作人員，必定也是世界上最聰明的一群人。他們上過最好的學校，本身也充滿野心、工作出色，而且非常瞭解金融和市場。但是這些機構的投資回報率並沒有高到100%、200%、500%。如果他們都沒有做到，為什麼有的交易者在沒有最完善知識和豐富經驗的情況下，卻期待著500%的盈利呢？

問題2：零售外匯交易者的平均盈利應該有多少？

我無法給出答案。但是我想指出一點：90%的人在交易後的6個月內會爆倉，平均損失是600美金。用個不好聽的描述，交易者在生命週期內的價值非常高。

因此，很難估算交易者的平均盈利有多少。有些人可能在幾個星期內就能創造3位數的盈利率，但是同時伴隨著極高的風險，讓他很快被追加保證金。還有更多人是從此再也沒見過賬戶中的資金。

一個合理的平均盈利預期，應該有一個相對長的時間來作為計算的週期，這個前提就是交易者能活得夠久。如果以能夠長期存活並且仍在活躍中的交易帳戶來計算，也許年度平均盈利不超過10%吧。（只是估算，請不要太較真）

問題3：交易者平均每個月交易多少筆？我發現，盈利的都是那些風險低的交易，而每個月只有少數幾筆是這樣的。一旦我嘗試增加交易，風險就會變高，最終我就會虧損。對此，你怎麼看？

我個人認為，每個人交易的頻率是沒有標準的。

你的直覺告訴你：“降低風險，安全交易。”這是好事，你真的應該聽從這個直覺。市場會讓你知道適合自己的交易頻率是怎樣的。

我的建議是：只選擇盈利可能性高、風險低的交易。至於交易頻率、交易量，那都不重要。

我可能一年的交易都沒有別人一個月多，但是我一旦入場，持倉就會好幾個月。這是我通過多年交易後找到的適合自己的策略和節奏。

在這裏，我還想強調兩點：

1. 很多交易者喜歡的是“交易”本身行為，而非考慮如何隨著時間保護並使資金增長。你千萬不要成為這種人。選擇風險低的交易，使用實踐後對你確實有用的技術，你一定會從中受益。

如果你認為自己的策略是有效且能夠帶來盈利的，那麼再追加帳戶資金、增加交易手數，而不是一味增加每筆交易投入的資金比例風險。此外，不要因為你的策略有用，就輕率地選擇交易更多。

外匯市場永遠都有機會，你一定要有耐心。這也是所有成功者的必備品質之一。

2. 每一次點擊“買／賣”按鈕，你都有遭遇虧損的可能。交易得越少對你的帳戶越好，至少在交易費用上都能節約一大筆。

還是那句話，必須選擇風險低的交易。對專業的交易者來說，80%的盈利都是來自20%的交易。盈利的交易需要的是耐心的持倉時間，而不是頻繁的進出場操作。

問題4：目前我追求交易1.5倍的回報。你覺得一個正常的風險回報比例是多少？

1.5:1並不是一個很理想的比例。不過，它至少不會讓你陷入帳戶危機。

如果可以，你試一試在保持現有盈利交易數量的情況下，將比例調整為2：1看看。這意味著止盈位需要重新調整，結果就是，盈利目標更難實現了，所以一部分交易最多達到盈虧平衡，而無法讓你真的增加盈利。

我建議，不要考慮調整盈利目標，而是嘗試限價單。這種方式有用得多。

它可以讓你的盈利目標不變的情況下，讓交易在更有利的價位觸發。逐漸的，你的風險回報比例也會提高。

當然，這還和你的持倉時間有關系。盈利的交易，你的持倉時間要更長，如果交易失利，你得果斷退出。一個好的交易策略也許只有30%的盈利率，但是卻能夠給你帶來豐富的收入。

問題5：一個成功的交易者的平均盈虧比例應該是多少？我發現，只要我嘗試交易更多，盈虧比例就會下降。這正常嗎？

你應該為長期時間內盈利率低於50%做好準備，而且你必須將經紀商費用和隔夜利息等計入交易成本中。而這些都會降低你的盈利。

一個好的、可持續的交易策略，盈利率很可能低於50%。它可能帶來少數有大額盈利的交易、以及大量有小額虧損的交易。這都是你需要考慮的前提。

我的意見是：

1. 你目前都是在模擬帳戶中交易吧？如果是的，那麼我可能得逼你認清現實了：在真實交易中，你極大可能無法複製模擬帳戶的盈利率。

只要交易的是自己的真金白銀，你的心跳節奏都會亂，然後大腦會持續對你產生偏激的作用。記住我的話。

這麼多年來，我每次學到一個新的交易策略，都會立馬用真實帳戶實踐一番。朋友們都說我太瘋狂了，但是這對我有用就夠了。我並不介意花一筆“學費”去得到真實的、沒有偏差的結果。

外匯交易中的心理因素非常重要，它具有迷惑性。你越早瞭解它越好。

還有一件事也要告訴你，真實交易的點差和模擬帳戶完全不同。在模擬帳戶中，經紀商不會在市場劇烈波動時拉大點差、不會追加保證金。你可能覺得這些變化沒什麼，但是做做數學計算，你就知道它們對交易有多大的影響。

我的建議是，如果你想要長期交易，那麼儘快開始啟用真實帳戶，這樣你才能真正成長。如果你已經在投錢交易而且活到了現在，我敬你是條好漢。

2. 你一年盈利20%，那麼接下來需要做的就是不斷重複每年的20%。你能做到嗎？

你覺得你的策略能扛住不斷變化的市場嗎？假設目前不斷上漲的美元，在今後的5年裏都看跌了呢？所以，你需要不斷更新策略，加入新的變數，讓它不斷適應市場。

如果你想要在今後的20年裏，每年都有20%左右的盈利，那麼得做好準備，可能有幾年你盈利能達到50%，還有幾年你一分錢的盈利都沒有。後面這種情況會非常艱難，對誰都是如此。

再假設你一直做得不錯，那麼你應該知道複利的威力了。

複利的公式是這樣的：

圖片

假設你初始資金是1000美金，一年20%的盈利，連續20年，你的盈利就是：1000美金*（1*0.2）20=38,337美元。如果你的初始資金是10,000美元，那麼你的盈利就是383,375美元。已經很可觀了不是嗎？

不要念念不忘那些行銷語言，什麼幾年盈利100萬之類的。那不現實，也幫不上你任何忙。我們都是認真做交易的人，不妨思考問題更現實一些。

最後，我的幾個小建議：

1. 不要過度交易。

2. 一定要耐心。

3. 保護好自己的資金。

4. 要有長期一致性。

5. 與時俱進，及時更新策略。

6. 在市場面前，保持謙卑。

啰嗦了很多，希望以上文字及建議對你的交易有幫助！