【好文】以退為進，教你如何發現潛在的市場拐點

準確預測市場底部和頂部並不是一件容易的任務，即使是最有經驗的交易員和投資者。大多數情況下，預測市場是漲是跌都是對半開。 儘管某些情況會讓我們產生傾向性，但這都不足以做出預測。 相反，思考的方式應該是：我如何才能發現市場的潛在拐點？與任何隨機的市場數據相比，更有可能先於波動性或動量上升的點位。 可以把這比作21點中的算牌。 在好萊塢，它被描繪成古怪的天才們用來快速致富的伎倆。實際上，算牌很像交易。 大多數情況下，你都是帶著輕微的正預期進行小賭注，直到牌面明顯向有利於你的方向傾斜，這就是你開始大賭注的地方。 這正是大多數自由交易者所做的。 我們在每天的設置中做小的交易，直到AAA條件出現，風險和收益都顯著提升了。 大多數情況下，這些AAA評級的條件發生在拐點或市場底部和頂部附近。 識別市場頂部和底部 趨勢的打破 當然，並不是所有的市場頂部和底部都在趨勢之內發生。但是，我認為在無趨勢、區間波動的市場中找到持續盈利的機會更加困難。 價格大多是隨機波動的，我們很難界定當前的市場行為。 如果假設我們只是在趨勢點中尋找拐點，那麼首先要做的就是尋找當前趨勢的轉捩點。 每個交易者都有自己對趨勢的定義。有些使用指標、趨勢線、增長率等，區分趨勢和非趨勢的基本方法是一系列更高的高點和更低的低點(反之亦然)。 這是基本的模式。除此之外的一切都取決於個人偏好。

下麵則是一個趨勢突破的清晰案例。更高的低點已經被打破。說明趨勢可能已經產生變化。

當然，更低的低點不可能是市場的頂部，畢竟這是一個低點。 然而，它告訴你，市場已經走弱，無法再維持這種趨勢。這可以幫助您確定重要的拐點。 下麵是標普500期貨的真實案例。 大多數的例子看起來不會像這樣(一旦趨勢跌破就會出現巨大的下行勢頭)，但是這說明了當一個強大的趨勢被破壞時可能會發生的連鎖效應。

創建一個模式來分析趨勢的每一個波動，你應該變得更激進還是減倉？你應該加入趨勢還是開始尋找反趨勢的交易？ 把所處的位置與它當前的趨勢聯繫起來是很重要的。要問的幾個關鍵問題是： 在這一趨勢中發生了多少次波動？ 與趨勢早期相比，最近的上漲幅度是更大還是更小？ 在這一趨勢中，波動幅度是大幅擴大了還是縮小了？ 波動是指趨勢移動中波動高點和低點的範圍。

趨勢的加速 一個趨勢的加速往往是趨勢的最後一輪波動，典型的特徵是在成交量和情緒上的許多極端情況。 最明顯、最相關的例子是2017年比特幣的牛市。請注意，在趨勢的後期，波動範圍是如何顯著擴大的，隨後是一個惡性的回調，結束了趨勢。 價格不僅打破了之前的低點，而且在隨後的上漲中也沒有創造新的高點。

這裏有一個我們還不知道結果的例子。

這是怎麼回事？ 一個多月來，該股一直處於穩定而強勁的上升趨勢，沒有回調。 該股最近呈拋物線走勢。 我們應該怎麼思考呢？ 首先，鑒於該股尚未出現任何類似回調的情況，它的走強可能會持續下去。 此外，這最後兩根陽線是強勢的光頭陽線，意味著它們上影線，這表明市場幾乎沒有明顯的回調。 這是另一個我們還不知道未來走勢的例子。

這又是怎麼回事？ 該股處於短期上升趨勢，最近突破了阻力位。 突破的K線是一根 “倒紡錘”，表示該股盤中達到一個顯著高點，但受阻回落。 結合大多數突破失敗的事實和突破後的弱勢，有可能失敗的突破交易在這裏。 不過，只要沒有類似破位的調整，交易者需要適當的跟隨。可以查看前期的震盪區間，是否在目前的價格有明顯的阻力位，否則，不太可能出現大的下行趨勢。 適當的預測 對大多數交易者來說，預測頂部和底部的成功，是很難持續的，我們能做的只是輕倉去嘗試，等待明確的信號，再進行進一步開倉。 這篇文章並不是關於那種無用的預測。 也不是關於試著在底部和頂部交易，更多的是關於識別市場條件，市場動態可能開始轉變和創造非常有利的交易設置。 這些情況經常發生在極端的價格頂部和底部。而在這種極端環境下，預測的風險顯然太高了，我們必須等市場的進一步驗證。