【好文】房產仲介轉行交易員，2年僅3個交易日虧損！

從房地產仲介到全職交易員，從輸個精光到常勝，他經歷了哪些轉變？

筆者今天要介紹的這位投資者——馬克·威斯坦，被稱為常勝交易員，是華爾街傳奇交易員之一。他於1972年開始接觸期貨，在交易生涯初期，他對交易一無所知，輸錢就是家常便飯，做交易就像是在撒錢。在經歷一連串的失敗之後，他發奮專研，終於踏上坦途。

據媒體報導，在交易過程中，威斯坦一直保持極高的交易勝率，1980—1988年間，他的虧損記錄幾乎空白，1987年—1988兩年間，他只有3個交易日虧損。

從房產仲介到交易員

1972年，威斯坦還是一名房地產仲介，當時他有一位朋友正好在做商品期貨經紀人，與朋友交談一番後，他很快對交易充滿了興趣。加上當時他對房地產仲介工作已經厭煩透頂。威斯坦很快開啟了自己的第一筆期貨交易，但他對期貨一無所知。

他用8400美元開了一個帳戶，並根據一份穀物分析報告的建議做多玉米，此時的他不知道玉米價格上漲已經有一段時間了，更不知道自己在做多時市場已經呈現超買的現象，結果自然以虧損告終。

回顧自己的第一筆交易，威斯坦稱，當時的自己對交易一竅不通，那些統計圖表對他來說，就像電視臺的收視率調查報告一樣，讓人摸不著頭腦。

再入期市，賺得盆滿缽滿

第一次交易受挫雖然大大打擊了威斯坦的自信心，但他仍然不放棄。之後的6、7個月，他拼命工作，賺到了24000美元，留下4000美元做為生活費，剩下的2萬美元重新開了一個交易帳戶，再次殺入市場。

這一次交易，威斯坦不再像第一次那麼魯莽，他先專研黃金市場，學會了使用分析圖表，對超買和超賣的觀念也有了一些初步認識。此時的他認為，如果在一個超賣的市場買進，並留下足夠的備用資金做兩次追繳保證金，只要整體經濟面不會在一夜之間完全顛覆，自己就不會虧本。還算好運，這樣的方法在當時挺管用，通過使用這樣的交易方法，威斯坦維持了幾年好景，賺得盆滿缽滿。

威斯坦將那幾年的盈利歸結為好運，正巧趕上了市場行情的大好時機，依他現在擁有的交易專業知識來看，那時候的做法根本全都不對。與現在比起來，那時候的商品行情變化更能依照圖表分析指示的方向前進，但當時根本沒人能真正瞭解技術分析。在那段時間，威斯坦瘋狂沉迷於交易，不分晝夜，盡最大努力學習技術分析，並設法運用到交易上，他的公寓牆壁上貼滿了統計圖表，不少朋友都認為他瘋了。

急於買古堡，做多黃豆期貨大虧

瘋狂交易的威斯坦確實賺了很多錢，也實現了曾經成為百萬富翁的夢想。富足的他，可以去任何地方度假，隨心所欲地購物。後來他去歐洲度假，在法國南部看到一座古堡一見鍾情，只要花35萬美元，他就能成為古堡的主人。儘管手裏有足夠的錢，但威斯坦並不想直接拿出錢來買下古堡，他希望在市場上賺到這筆錢。

回到美國後，由於迫不及待地想從市場上賺到足夠的錢買古堡，威斯坦在黃豆期貨上大量持有多頭倉位，進場第一天，黃豆以漲停收盤，獲利率大約是25%，他計畫在該周的最後一個交易日出清所有倉位。威斯坦稱，這筆交易他犯的最大錯誤是刻意在特定目標達成後出場，因為這筆交易的目標並不是根據市場分析制定的，而是源於自己要賺35萬美元的念頭，完全忘記了風險問題，持有的倉位也過大，物質方面的欲望控制了這筆交易。第二天開盤後，黃豆期貨再度上揚，但在尾盤時卻突然急轉直下，以跌停收盤，第三天黃豆期貨更是一開盤便跳空跌停，威斯坦又等了一天，渴望跌停的局面能夠打開，可惜事與願違。

這樣的局面，讓他猶如置身於冰窖之中，絕望極了，幾乎沒了判斷市場並做出交易決定的能力。於是跑到經紀公司請教分析師，分析師稱市場需求仍然相當強勁，短期內黃豆行情會止跌回升，可到第五天，黃豆期貨仍以跌停收盤。在這筆交易中，黃豆價格連續五天跌停，威斯坦總共虧損了60萬美元。大虧後，他瀕臨崩潰，嚎啕大哭，開始懷疑自己是否適合做交易員，並把以前的獲利歸結於是上帝眷顧的結果，而現在的自己則失去了上帝的寵愛。威斯坦稱，當時金錢的損失、市場的跌停以及在跌停時動彈不得的無奈讓他痛不欲生。以至於好幾個月，他都不想從事商品期貨期貨交易這個行業，以免觸景傷情。他甚至把房間裏任何關於商品交易的東西，以及牆上的統計表通通都丟掉，以此表明自己與這個行業一刀兩斷的決心。

交易中一定要有自己的判斷

幾個月後，威斯坦開始從事股票交易，但他發現股票交易獲利的速度太慢，又開始懷念商品交易的高獲利率。後來他遇到了一位從事期權交易的朋友，開始期權交易。他聽從朋友的建議，買進特丹利電子的多頭期權，結果該期權價格卻重挫，威斯坦又損失了4萬美元。這時的他既生氣又沮喪，但他知道自己不能對朋友生氣，因為交易決定是自己做的，沒有人強迫於他。

後來朋友告訴威斯坦，通過另一個帳戶替他做了一筆針對該交易的做空交易，實際上他沒有任何損失。這樣做是想讓他明白，不要完全拿著別人的決策交易，一定要有自己的分析和判斷。

威斯坦在朋友的身上學到了許多成功的交易經驗，再加上自己摸索的技術分析方法，取得了非常不錯的成績。後來他還參加了一個期權交易比賽，據威斯坦介紹，那次賽事是由芝加哥期權交易所的兩位場內交易員主辦的，每人繳納5000美元做獎金，冠軍可以領走所有的獎金，比賽規則是給每位交易員開一個10萬美元的帳戶進行交易。三個月的時間，威斯坦把10萬美元變成了90倍，而其交易獲勝率更是高達百分之百。

馬克·威斯坦的交易原則

那麼馬克·威斯坦是如何做到這樣高勝率的？從一個房地產仲介搖身一變為交易天才，他的經歷相信有很多交易員感同身受，相信大家也想瞭解他的交易方法和原則。

1.選擇和等待萬無一失的機會發動攻擊

資料顯示，威斯坦追蹤各項技術分析指標，同時他還就各項技術指標進行分析。他做交易之所以能夠成功，還有一項至關重要的因素，就是他進場的時間。只有在市場所有的條件都符合他的要求，而他自己也確信交易的最好時機已經到來時，他才進場交易。可能有很多交易機會也具有很高的獲利率，除非威斯坦有很大把握能夠成功，否則他絕不會進場交易。換言之，除非威斯坦認為市場完全符合他的交易條件，否則再好的交易機會，他也寧願放棄。

正是由於自己每次交易都選擇了最適當的時機進場，所以交易很少虧損。大部分人都缺乏足夠的耐心，等不到市場明朗再進場。因此，選擇和等待萬無一失的機會發動攻擊，也是威斯坦的交易原則之一。

2.小贏即止，積少成多

威斯坦還經常觀察麻雀，當他喂麻雀麵包時，麻雀總是一次只取一小塊，然後立刻飛走，它們不斷地飛來飛去，每次只取一塊麵包。儘管來回衝刺數百次所取得的麵包量只是鴿子一頓飯的份量，它們也不改初衷，不厭其煩。威斯坦表示，這正是獵人容易獵到鴿子，卻難以捕獲麻雀的原因，這也是他的交易原則之一，小贏即止，積少成多。

除了以上兩個原則，威斯坦還遵循著以下幾個交易原則：

1.必須做好自己的家庭功課。

2.千萬不要有志得意滿的心理，如果飄然欲仙，你就會忘記風險。要記住，最好的交易員都是最謙卑的人。

3.要知道自己的極限。每個人都有極限，即使最高明的交易員也是如此。

4.不要受別人意見的左右，要有自己的主張。

5.知道什麼時候應該出場和知道什麼時候應該進場同等重要。

6.交易策略必須具有彈性，以反應市場的變化。大部分交易員最常犯的錯誤，就是交易策略一成不變。他們常常會說：“為什麼市場情況與我所想的完全不同？”為什麼要相同呢？生活不總是充滿了未知數嗎？

7.易，難保次次賺錢。一旦賺到錢，你就會希望賺更多的錢。這樣一來，你就不可能懷疑自己既定交易原則的正確性，而這會導致自我毀滅。

給新手的忠告

威斯坦還給剛入市的新手兩個忠告：第一，必須學會如何面對虧損。這項工作比學習如何在交易中獲勝更為重要。假如你認為自己只能勝不能敗，那麼當你遇到挫折時，就會怨天尤人，一蹶不振。學會坦然接受失敗，才能夠從頭再來。第二，要儘快阻止虧損的擴大。大部分的交易員都在長期忍受虧損，是因為他們一廂情願地希望虧損不會擴大，他們同樣也會過早獲利了結，因為他們深怕勝利的果實會在轉眼之間溜走。這樣的觀念是不對的，他們應該停止虧損，並讓獲利持續。