【經典】一位股民的血淚史：我是怎麼從暴富夢醒悟的，值得散戶讀100遍！

看到有人炫耀自己借錢買股票，幾個月賺了3倍。還有的人滿倉加融資買入股票，期望借此實現財務自由。可以肯定的說，這些人基本都毀了，泡沫破滅之後，虧光本金還要欠一屁股債。

市場裏比的不是誰賺得多，而是誰活得久。幾個月賺3倍，在中國股市歷史上並不是什麼了不起的業績，1992年上海炒作認購證，30元的認購證半年時間炒到1萬元，半年300倍。有一批膽子大的人由此發達，成為千萬大戶。

兩三年後，這批股市上第一批主力的結局是有的打回原形，有的進了精神病院，有的被判刑，唯一碩果僅存的楊百萬成了靠賣書開講座忽悠股民賺錢的人。

94年的三大政策行情，95年的5.18行情，96-97年的特大牛市，98年重組股行情，99年5.19行情，03年五朵金花行情，05-07年的特大牛市，中國股市歷史上的這些行情，龍頭股票少則漲3、4倍，96-97年大牛市，蘇物貿（現在叫創元科技）漲了45倍，05-07年大牛市，中國船舶（原滬東重機）漲了75倍。和它們相比，今年的行情真是小巫見大巫了。

所有的股民都曾經在股市中賺到錢，尤其是牛市。賺過幾倍、十幾倍的也大有人在，但是能夠把賺到的錢留住的人寥寥無幾。我本人97年初入股市，上半年賺了7倍，下半年賠了60%，好在那時我還有基本的理智，沒有透支。那時營業部給大戶透支比例是一比二甚至一比三，一比二透支，股票下跌三分之一，就打穿了，一比三，股票下跌四分之一就打穿。

很多大戶被請出大戶室，身上還背著營業部的一大筆債。經過開始幾年的大起大落，從03年起，我就不再追求賺快錢了，初入市時我的目標是每年賺2-3倍，至少也要每年翻番，03年起我的目標是每筆最大虧損不超過總資產的3%，在此基礎上爭取每年資產增值20%（博實按，這個目標說實話都有點過於激進，有可能是在前些年GDP增速更高的情況下設定的）。

05年底開始的大牛市，頭大半年我只做股改行情，在股票股改停牌之前買入，得到十送三的對價，股改方案通過複牌後，幾乎所有的股票都是上漲，至少和停牌前價格相當，參與一次股改，至少賺30%。

記得我參與的第一次股改是法爾勝，最後一次是蘭州黃河（博實按，愛搞題材故事的公司在每一次爆炒中好像都有他們的故事，而好公司一直是好公司，），每隔一個多月買入股票然後股改停牌一個多月，複牌後馬上拋出，10個月時間參與了6次股改，最少一次賺30%，最多一次賺50%，6次股改賺了6倍。

06年底，全國老百姓開始瘋狂入市，12月7日，蘭州黃河複牌，正是這一天，嘉實策略增長基金發行，一天之內申購資金400億，震驚股市，我知道股市最瘋狂的時刻到來了。根據以前的經驗，新股民最愛低價股，我在2.50-2.60之間全倉買入吉林化纖，一直持有到5.30之前，在11元以上拋出。

07年4、5月之間，全國人民都瘋了，每週新開戶近百萬，營業部裏人山人海，大街小巷談的都是股市，那首著名的《死了都不賣》就是這時傳唱起來的，股市熱得讓我受不了，所以清倉離場，躲過了5.30。

5.30之後，也沒有再回來，而是把資金轉移到了H股，買入江西銅業H股，理由也很簡單，江西銅業H股價格只有12港元，A股價格25元以上。一直持有到30港元。

不過即使我如此小心，08年還是栽到了鞍鋼股份身上，08年1月鞍鋼H股從39港元跌到了13港元，而當時A股還在20元以上，H股的價格只有10PE，我在14港元買入，最後鞍鋼H股跌到了4港元，3PE。從那以後，我再也不重倉股票了，主要資金放在貨幣基金、國債回購和A份額上。

只有兩種情況才以部分倉位買股票，一是股市出現比較確定的中期行情，二是股市暴跌，入場接帶血的籌碼，做短線。看不懂的行情不做，風險高的股票不買，做好風控，及時止損，嚴防資金回撤過大。

目標是總資金每年增長20%，只靠低風險套利加階段性持股，我每年都能超額完成任務（博實按，暴跌時候低價買入價值投資也會這麼做，但是因為價格遠低於價值，但是止損價值投資沒有這條規律）。拉拉雜雜寫一堆，就是想給藝高人膽大的新股民提個醒。

不要看不起20-30%的盈利，你能做到每年複利30%，堅持40年，你就是巴菲特。想靠在一只股票上賭運氣，滿倉加透支，一舉脫貧致富，大多數人的結果是快速致貧。同時也給價值投資者提個醒，即使你對上市公司研究的再透徹，總有黑天鵝出現，過於執著的相信自己的研究，有可能像董寶珍一樣裸奔（博實按，現在董寶珍的基金做的很好，作者寫文章時正好是茅臺的低點）。

入行十幾年，我見過無數意氣風發的投機者，也見過無數種死法。做趨勢的人多數死在震盪裏，因為講趨勢就要講操作級別，小於5分鐘的級別容易死在震盪裏，當行情波動不大的時候，價格的變化就經常會圍繞著操作邊界線上下舞動，造成投機者止損不斷、操作頻繁、虧損累累！

而做盤整的人多數又會死在趨勢裏，因為震盪裏進進出出賺的小錢，一次大的反向波動就掃沒了。做短線的人多數死在暴拉前，盈利的時候只有一點點，虧損的積累卻不少。如果沒有“做短看長”的心理準備，一旦短線走好了，投機者就很容易為了一點點眼前的盈利而放棄讓利潤奔跑的機會，這就是大多數做短線的人死的道理；

但做長線的人又往往死在週期裏，大的週期往往數年之久，投資者在堅持拿了數年後，大概率會在黎明前最黑暗的時候賣出；沒方法的人多數死在亂做裏，新手一般完全沒有方法論，包括進場和離場都是胡亂操作以及倉位輕重的胡亂操作；

有方法的人又多數死在執行裏，不是說有了方法就能盈利，我很早就有了方法，但曾經還是虧多盈少，問題就出在不能嚴格執行上。不能嚴格執行是因為不明白舍與得之間的辯證關係，有點小利在行情回撤時不按照規則就獲利了結，如此就變成了有規則等於無規則！

還有一種情況就是原來的根深蒂固的錯誤理念怎麼也無法擺脫，再合理的方法也是等於沒有方法。簡言之，有了方法不執行，跟胡亂操作就沒有區別！靠主觀的人多數死在感覺裏，靠消息的人多數死在新聞裏……這麼多種死法，總會有一種適合你。

一般我都勸別人不要職業炒股。如果實在要玩，拿點閒錢小玩一下，可問題在於，股市的誘惑如此之大，有1000想10000，有10000想100000，如何克制貪婪，這才是最難之處。

其中的痛，只有我們這種人才能知道，職業前是無法想像的。

很多人進入市場都以為能大賺錢。其實是一個巨大誤區。在正常市場中，能賺錢的不過10%-30%。熊市中，能大賺的估計只有1%，賺錢的不超過5%。這就好比考上全國著名高校。有無數的學子無論怎麼努力也是考不進去的。這是一個存在卻是絕大部分人不願意承認的現實，因為這相當於自己擊碎自己的希望。

我個人認為，如果3年內不能保持不虧，5年內不能保持小有盈利，是穩定的盈利。，那麼再過3年，5年估計也很難。因為現在是資訊時代，各種方法、資訊都可以在網上搜索到，所以學速度很快。和90年代炒股不同，那個時候資訊閉塞有很多成功的人花了3年甚至5年甚至更長時間。但是現在如果3年，5年，7年不能穩定盈利，那麼我認為應該適當放棄，不然最後只能空耗青春，最後發現自己什麼都沒有得到。

比如我巨虧的一只股票：恒康醫療，虧損60%，巨虧800000，至今還沒回本，河鋼股份，股災時最高位進去，之後幾乎天天跌停。後來也買到好股票，比如：江鈴汽車翻三倍卻在剛解套賣了。比如紫金礦業有色頭頭，卻在兩個漲停板之前賣了，一把辛酸一把淚。。。。

當然做股票並非不能成功，就如同各行各業一樣，不過，成功的是極少數。特別是近來的熊市也不知道要持續多久，我們80後最大的資本是年輕，可是，如果再耗個幾年我們也就不再年輕了，人啊，耗不起。

要多認識自己，難道努力了N年也不能盈利，突然就可以爆發暴富1000萬？

再說說股票，點到為止：一個穩定盈利的職業股民定然有自己的一套方法，走在市場的前面而不是被市場牽著鼻子走。要穩定盈利就要做“確定性”——點到為止面臨的各種困難和挫折，自信的喪失……，這樣的痛苦局面如何才能突破呢？

只能來只持續穩定的盈利，只有這樣才能給自己希望，如果沒有希望，那麼一切都完了。

很多時候並不是自己感興趣的就一定能夠做好，興趣和能力並不能劃等號。如果要持續穩定的盈利，那麼必然要求在熊市中做到，這樣才是最扎實的練就了炒股的技術。否則就算遇到好的市場環境，也會徘徊在 大賺大賠之間，最後發現大賺是沒有，大虧倒是家常便飯。

所以，如果心存僥倖，指望一個牛市就翻身，那我想最終可能不能如願以償。如果真的決定職業炒股了，那麼最好從熊市開始職業，那是一生中最寶貴的財富。

過來人的忠告！首先：不虧錢，其次，開始步入穩定盈利，最後：千萬要克服自己的惰性，如果是職業股民，那就要不斷總結出新的操盤手法，只有這樣才能不斷進取，千萬不要滿足於現在已經有的模式和手法（切記，過來人的肺腑之言）

永遠不要覺得自己賺錢了，低調謙虛不斷學精進，包括技術消息和心態。此文轉載略有改動個人心得。