盈利781%！從海軍陸戰隊到金牌交易員，他是真正的市場傳奇

紐約華爾街，全球金融中心，同時也是全球金融精英的聚集地。在這裏，誕生了一位又一位的投資傳奇人物。今天，小編要為大家介紹的這一位曾參加過10次全美期貨、股票投資大賽並獲得9次冠軍，短線交易大神—馬丁·舒華茲（Martin Schwartz）。

傲人業績，無人能及

在9次奪得冠軍的比賽裏，舒華茲的平均投資回率高達210％，而他因此所賺得的錢也幾乎是其他參賽者的總合。另外，他也曾經參加過一次全美投資大賽中的一年期交易競賽專案，結果他創下了投資報酬率高達781％的佳績。

1979年成為專業交易員之後，平均每年投資報酬率一直高得令人難以置信，而且平均每月虧損從沒有越過其資產價值的3％。他從40,000美元起家，後來把資本變成了2000萬美元。當時華爾街的交易員都將舒華茲視為偶像，許多人都在觀察、學習他的投資方法。

海軍陸戰隊軍官，交易界的獨行俠

大部分交易天才，都得到了上天的眷顧，舒華茲也不例外。1967年大學畢業之後，他便進入了哥倫比亞商學院深造。該學府的知名校友均是金融界大咖：如股市投資奇才沃倫·巴菲特（Warren Buffett）、現代證券分析之父本傑明·格雷厄姆（Benjamin Graham）、歐元之父“蒙代爾（Robert A. Mundell）、”現代宏觀經濟學的締造者費爾普斯（EdmundS Phelps）等。

除了擁有過人的天賦和扎實的理論基礎，想要成為交易界食物鏈頂端的人物還需要具備另一項重要的能力，那就是超人的意志力。舒華茲隨後加入了美國海軍陸戰隊而成為後備軍官。

海軍陸戰隊的嚴格訓練使舒華茲對自己的意志和潛能深具信心。這也是令其在未來交易的數次挫敗中一次次站起來的重要支撐。

從海軍陸戰隊退伍之後，以半工半讀的方式完成企管碩士的學業。踏入社會的第一個工作，就是在庫安洛普公司(Kuhn Loab Co．)擔任證券分析師。舒華茲在1973年初迷上技術分析。舒華茲徹底地從基本面分析師轉變成為技術面分析師，但是仍然運用基本分析這是為了賺薪水。

1978年，舒華茲結婚，他的妻子對他的影響很大，妻子對舒華茲說：“你出來自己幹好了。你已經34歲、而且不是又一直想自己幹嗎？就算你失敗，至多也不過再回頭去幹分析師罷了。”已經幹了8年的證券分析師，並開始對這份工作感到很厭煩。舒華茲知道自己必須改變，也知道自己要為自己工作，不要再看客戶或老闆的臉色。為自己工作是我生活的最終日標。

“在8年的證券分析後，我感到極度厭倦。我的朋友教我怎樣分析市場行情，於是我總是關上辦公室的門，獨自觀察市場。不久後，帶著70,000美元的資金，我轉行做了場內交易員。”。

於是，舒華茲開始訂閱多份股市資訊和雜誌。舒華茲把自己當成一具合成器，無須設計新的交易策略，只是把別人的優點融合於自己的交易策略中。後來發現有一個名叫泰瑞·蘭迪(Terry Laundry)的人。他發展出一套與眾不同的交易方法，名為“魔術T預測法”。他是麻省理工學院機械工程系畢業的高材生，頗具數學背景。

這套方法的中心理論是：股市上漲與下跌的時間其實是一樣的，只是漲幅與跌幅不同而已。因為股市下跌之前，總有一段抗跌的階段，上漲之前，也總有一段凝聚動力的階段。計算時間時，就要從這段期間開始，並不是等到股價到達高檔或低檔才開始計算。這套理論與舒華茲以前所學的完量全不同，但是它對舒華茲幫助很大。

舒華茲一向自認是個勇敢而堅強的人，然而等到單槍匹馬到股市闖天下時，卻緊張得要命。當時舒華茲有14萬美元，其中有3萬美元要用來繳稅；9.25萬美元用來買證券交易所的席位。這樣，在成為場內交易員時，可以運用的資金只剩下2萬美元了。於是向小舅子借5萬美元，好讓資本增加到7萬美元。

4個月過去之後，舒華茲的資金已擴大為10萬美元。第二年，又賺進60萬美元。從1981年以後，靠交易賺得的錢從未少於7位數字。記得在1979年自己對自己曾經表示：“我認為沒有人可以靠股票交易，每個月賺進4萬美元。”然而我現在可以輕而易舉地在一天進4萬美元。

Martin Schwartz在賽馬競技場

馬丁·舒華茲的交易之道

舒華茲在做證券分析師時，決策依據是基本分析。後來他開始迷上了技術分析，在交易員工作中，他完全轉換為技術分析師。正如他自己說的：“我花了10年時間成為一個基礎分析師，但是在轉變為技術分析師之後，我才真正變得富有。”

因此，他認為交易方法必須完全匹配交易者的個性。正如吉姆·羅傑斯（Jim Rogers）靠基本分析起家，而自己卻因基本分析屢遭虧損一樣。套用別人盈利的交易方法卻並不一定能讓自己盈利。

在一次採訪中，馬丁·舒華茲曾告誡交易者，管理風險、學會接受虧損非常重要。他認為，大部分交易者寧願賠錢，也不願承認自己失敗。

“在我能夠把自我需求與賺錢分離開、能夠接受錯誤現實以後，我才從一個輸家轉變成一個贏家。在那之前，承認我自己錯了比虧錢更難堪。”

舒華茲認為在陸戰隊的經歷對自己的交易理念有極大的幫助。他認為僅接受錯誤的後果並無意義，適時後退也是進攻的一種形式。他表示：“最重要的是保留實力，使自己有能力重新開始。”這也一直是舒華茲的資金管理方法之一。

入市交易6原則

馬丁·舒華茲最重視的6條交易規則：

1.“我不會和移動平均線反著幹，不然就是在自我毀滅。”在自己的交易時間段內，儘量跟隨移動平均線。

2.“在建倉之前總是問自己，‘這真的是我想要的倉位嗎？’”你進入交易的根據是信號，還是自己的觀點？

3.“在一段成功的交易時間後，給自己放一天假當做獎勵。”你要學會停下來，享受勞動成功，以免過度透支自己，同時讓自己更有動力。

4.“緊隨在大盈利之後的，通常是大虧損。”一連串盈利是很危險的，這會讓交易者自我膨脹，仿佛自己懂得很多，於是也交易更多。

5.“抄底交易是成本最高的賭博方式之一。”逢低買入和“接住下落的刀子”有巨大的差別。

6.“在建倉前，永遠要先計畫你願意承受的虧損。”先確定最大的虧損可能，然後再進行交易。

交易冠軍：一個天才操盤手的自白

想要瞭解更多關於舒華茲的交易生涯故事，大家可以購買由其本人所著的《交易冠軍：一個天才操盤手的自白》一書譯本（本書可在京東、亞馬遜、當當購買）。這本書以舒華茲本人回憶錄的形式，完整記載了這位天才操盤手的交易之道。

通讀本書，深感金融交易是一種“勇敢者的遊戲”。交易是一種“遊戲”，也可以稱之為博弈或者賭博，成功的交易者不會將盈虧與實際的購買力掛鉤，他們追求的是在這種智力遊戲中獲勝的喜悅和滿足感。遊戲的心態可以使你更加客觀、更加理性地來看待市場，而更重要的是，賭博與交易的原理是相通的。

巴菲特喜歡打牌，他深諳打牌與交易有共通的博弈原理。他說，如果牌過三巡，你還不知道牌桌上誰是傻瓜，那麼你就是那個傻瓜。曾經打敗賭場的數學教授愛德華·索普同樣是此中高手，他將戰勝賭場的財富公式引入股市，獲得了超過巴菲特的長期投資收益。

無獨有偶，舒華茲的賭性也是超強，除沉迷賭場外，他還酷愛賭馬、賭足球，1967年大學畢業就去歐洲賭場來了一趟賭博之旅，獨特的賭場經歷使他頓悟——市場如賭場，只要能獲得超過賭場的勝率，並且合理分配資金，控制住下行風險，那麼久賭必贏。

Martin Schwartz在賽馬場

好比賭馬，他會去研究馬的跑姿、研究訓練師，把騎師的狀況製錶研究，再進一步瞭解馬場跑道狀況，注意馬匹血統是否純正，最近一次比賽結果如何等等。他告訴我們，不做功課，想要不勞而獲的機會微乎其微。

同樣，正是憑著這種積極的人生態度，舒華茲為我們奉獻了本書，讓我們看到傳奇的成功過程！