美元慘遭CPI暴擊，利率“崩潰”，美元/日元能否守住關鍵支撐？

摘要：美元指數在CPI之後創下年度最大單日跌幅，並且美元/日元匯率可能取得大流行以來最糟糕的周度表現；美債收益率、美國實際收益率和美聯儲加息概率都發生了戲劇性的崩潰；IG客戶情緒暗示，美元/日元在短期內偏向看跌。

周四的美國10月通脹數據意外遠低於預期，緩解了風險資產的壓力。利率市場對美聯儲加息路徑的定價大幅修正，預計到2023年5月美聯儲政策利率將達到4.875%，低於11月美聯儲會議後預測的5.135%。美國國債收益率在整個曲線上下降，中端收益率下降了大約20基點到30基點。美國實際收益率也在下降。

雖然這些消息有利於金價和美股——後者取得2020年4月以來的最好表現，但凈結果是美元指數嚴重受挫，錄得2022年最大單日跌幅。

美元指數日圖

DXY指數跌破了看漲旗形的支撐，連接2月、8月和11月初波動低點的上升趨勢也遭到破壞。這可能預示著一個短期的頂部。動能已經迅速惡化，價格處於5日、8日、13日和21日EMA下方，並且這些均線呈看跌排列。MACD在其信號線下方繼續下行，日線慢速隨機指標回到了超賣區域。在遇到近期支撐之前，價格可能會進一步跌至2022年2月低點至2022年9月高點的38.2%斐波那契回撤位107.29和9月低點107.68之間的區域。

美元/日元日圖

由於美債收益率的崩潰，美元/日元也受到打擊，錄得過去十年中最糟糕的單日表現之一，也創下自2020年大流行開始以來最差的周度表現。9月22日創下的高點145.90已經失守，不再為價格提供支撐。140.35/141.10區域現在成為焦點：9月22日的低點、1990年高點至2011年低點的76.4%斐波那契回撤位、始於2022年2月的上升趨勢線都在此區域匯合。

美元/日元IG客戶情緒

近35.71%的客戶為凈多頭，凈空頭和凈多頭的人數比率為1.80∶1。凈多頭人數較昨天下降1.26%，較上周上升12.27%。凈空頭人數較昨天下降1.65%，較上周下降5.95%。IG情緒指數通常作為反向指標，多數散戶持有凈空頭暗示美元/日元可能上漲。然而凈空頭持倉量較昨天和上周都減少，最新持倉量變化警示美元/日元走勢可能反轉下降，儘管當前多數散戶持有凈空頭。

（Christopher Vecchio撰）

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