【好文】交易必讀丨“傻瓜式”價格行為交易指南

不可否認，成功的交易者往往借助基本面和技術面分析獲取盈利，但這些交易系統往往很快變得錯綜複雜。如果有一種方法能夠幫助你交易且不會迷失在圖表上十餘種分析指標之中，是不是可以做到事半功倍呢？那麼，這種方法就是價格行為分析，它能夠基於K線實際的價格變化制定交易策略。

從實踐層面而言，它意味著要學習由圖表上的蠟燭圖（K線）或條形圖組成的關鍵形態。一旦交易者能專業地識別交易圖表中穩定的形態後，就能獲得一種“靈感”，大概率預判市場是將橫向震盪還是要向上或向下突破。

在本文中，我們將瞭解價格行為交易（Price Action Trading,PA交易）所需瞭解的全部基礎知識。

價格行為基礎知識

價格行為（Price Action）可以說是最基礎的交易方法。它有著悠久的歷史，許多交易者通過它在不同的市場（不僅僅是外匯市場）取得了交易成績。小編曾在過往的文章中分享了很多價格行為專家有關PA交易之觀點與交易技巧。

交易者可以用任何時間週期進行價格行為交易，但我們通常建議你從日線圖開始。因為，與更小的時間週期相比，日線圖的數據更多，使價格行為這種交易方法更加可靠。

關於價格行為交易，交易者還應瞭解的是，它對指標的使用沒有要求。實際上，有些進行價格行為交易的人是不使用任何指標的“純粹主義者”。但支撐線和阻力線可以提供有用的交易背景資訊，而且，如有需要，可以將價格行為與技術指標結合使用。無論交易者最終採用什麼方法，都應儘量保持圖表整潔。這或許是價格行為交易的精髓所在。

為何要進行價格行為交易？

為什麼要進行價格行為交易，而不是專注於基本面或技術面分析系統呢？無論你是外匯菜鳥，還是資深交易者，價格行為都不失為一種優秀的方法。原因如下：

§ 價格行為交易可以直接進行。在價格行為交易中，交易者可以直接瞭解貨幣對的變化。你的交易資訊基本上直接來源於原始管道。

§ 價格行為很簡單。基本面和技術面分析可能很快就變得令人費解。新手有時無法進行技術面分析，而一些專業人士或擁有豐富交易經驗的人可以輕鬆地進行技術分析。價格行為將交易提煉為最簡單的形式，從你的交易路線中消除了各種複雜因素和相互矛盾的數據。這對於新手和老手而言都是一項很大的優點。

§ 價格行為很簡潔。有了價格行為，交易者可以告別那些覆蓋十多個指標的圖表。如果信號太多，它們造成的視覺噪音會讓你難以觀察行情，並難以開始交易。價格行為可以消除這些噪音以及它們造成的壓力和混亂。

§ 價格行為不僅可靠，還用途廣泛。這種交易方式已讓投資者獲得了幾十年的成果，還可以有效地應用於外匯、商品和股票等交易中。

基本上，交易者沒有不考慮價格行為交易的理由。它是最容易操作且最可靠的方法之一。

如何進行價格行為交易？

以下是如何用幾個簡單步驟進行價格行為交易的方法：

§ 用你偏好的範本設置圖表；

§ 觀察你的圖表並尋找即將形成的價格形態；

§ 如果發現價格形態形成，將它放在支撐線和阻力線以及當時的整體市場等背景下觀察；

§ 如果圖表上設有均線或其他指標，可以尋找一個交匯特徵，以確認你的入場點。

與其他交易方式一樣，您需要思考設置入場位距離的規則和離場規則。價格行為形態的快速指南現在，你應該對交易價格行為的基本步驟有所瞭解了。但價格行為的形態是什麼樣呢？我們來瞭解一些常見的形態以及它們的交易方法。

1# Pinbar

Pinbar是Pinocchio bar（匹諾曹線）的縮寫。你很快會明白這個名字的含義。它是一個開盤價接近收盤價且最高價或最低價突出成鼻子形狀的條形圖或蠟燭圖。通常來說，出現在關鍵支撐位和阻力位的pin bar形態是極準確的。

不過，值得注意的是，這種形態之所以稱之為“匹諾曹線”是因為這個鼻子形狀具有欺騙性。如果它方向朝上，意味著價格可能會下跌。如果它方向朝下，意味著價格可能會上漲。理想情況下，交易者想在極值點找到一個成型良好的pinbar；它能告訴你走勢會在哪里逆轉。假設價格已上漲一段時間，且現在正處於波段高位。如果你看到到“鼻子”朝上的pinbar，這表明趨勢將會逆轉，而價格即將下跌。這個時候你應該做空。

它有助於瞭解此類波段高點pinbar形成時的實際行情。圖形開始後，價格升高，並試探了一條阻力線。這條強勢的阻力線將它推回開始位置附近。由於阻力線擋住了價格的試探，後續價格不太可能突破這條線，所以它只會有一個下行走勢。

在波段低點遇到走勢逆轉的情況下，你可能會看到“鼻子”朝下的pinbar形態。此時，價格將試探支撐線並被它擋住。這意味著價格可能準備上漲，這個時間點正是買入時機。

2# 外包線

另一種簡單且容易識別的價格形態是外包線，也就是我們經常看到的Outside Bar (簡稱OB)。在日本蠟燭圖中，這種形態又叫“穿頭包腳”。外包線分為看漲外包線（BUOB）和看跌外包線（BEOB）。

無論是哪種類型的外包線，它們都是後一根條形圖能將前一根條形圖包含在內的形態。如果前一根條形圖始終高於或低於後一根條形圖，則未能形成正確的外包線。

儘管pinbar能告訴你走勢何時會逆轉，但看跌外包線和看漲外包線往往說明價格將繼續沿相同方向變化。

因此，如果價格上升並出現看漲外包線，這是一種強勁的漲勢，代表著做多機會。相反，如果價格下行並出現看跌外包線，這是一種強勁的跌勢，代表著做空機會。

3# 內包線

內包線又叫Inside Bar，還可以叫“孕線”。在內包線中，條形圖的開盤價、最低價、最高價和收盤價都不會超過前條形圖的相應價格。

有時，你會連續見到一系列內包線。當這種情況足夠戲劇化時，你將看到一個三角形形態。

一組這樣的內包線表明市場正在鞏固期。此時，價格最終可能會向某個方向突破。

雖然內包線的信號很強，但是，當條形圖越多時，這些形態也越可靠。在完美成型的內包線中，每根條形圖（或K線）應能被前一根條形圖完全覆蓋。每根條形圖的突出點都不應超過或低於前圖的相應位置。

價格行為交易者通常會等待四根這樣的條形圖出現。這種形態被稱為“內四包線”，簡稱I4B。

當你看到成型的I4B時，標準操作是要將入場位設置於形態的上方和下方。這樣的話，無論價格是向上還是向下突破，都能入場交易。

在下圖示例圖中，匯價在一輪下跌趨勢之後，出現一根看漲內包日線。該內包日線很容易辨識，而且此處設置的止損也非常保守。止盈則設置在以前的下跌趨勢形成的阻力水準。正如你所看到的，此貨幣對的匯價毫無阻礙的到達了止盈水準。

4# 假突破

假突破（False Breakout）交易策略是另一種價格行為交易模式。它表明了市場內一個重要水準的拐點。市場經常會出現朝一個方向變動後又轉向另一個方向。由於專業操盤手將價格推回到相反方向，業餘交易者就會損失慘重。模式可以在外匯市場中引發一些相當大的變動。

在價格行為交易中，這種現象被視作“假性突破”。看著很抽象對吧？實際上，你可以把它當成市場“騙局”。假突破就是對一個價位進行測試後突破了，但市場很快掉頭就走，突破後的趨勢未能持續。

5# DHLC和DLHC

接下來，我們來討論DHLC和DLHC。

所謂DHLC是“雙高點低收盤”的縮寫。在這種形態中，兩根條形圖的最高價非常接近。第二根的收盤價低於第一根的收盤價。

如果波段高點出現這種形態，這是一個逆轉信號，代表價格即將下跌。兩個高點非常接近的原因是那一點有強勁的阻力將價格推高。不過，實際上，第二根條形圖已被大力壓低，表明價格將進入跌勢。

這種看漲版價格形態是“雙低點高收盤”，縮寫為DLHC。如你預期的那樣，在這種形態中，兩根條形圖的最低價非常接近，且第二根的收盤價高於第一根的收盤價。

在這種情況下，價格已試探支撐線，但未能突破。因此，這兩根條形圖的最低價非常接近。價格從波段低點推高，然後開始攀升。

上述示例只是你能學會識別的一部分價格行為形態，但應該足夠你開始交易。

價格形態的交易背景

現在，你應該已經知道該如何識別一些關鍵的價格行為形態。這是否說明已經做好了交易準備呢？

許多進行價格行為交易的新手經過艱難的學習後體會到，僅僅會識別形態以及買入位或賣出位是不夠的。如果條形圖沒有在合適的背景下形成，它們的信號可能與你的想像有出入。

在價格行為交易中，學會判斷有利的市場條件以及在合適的背景中識別價格形態可能是最具挑戰的任務。

以下是一些能在這方面幫到您的建議：

§ 避免在價格波動極大且不可預測的市場中交易。如果價格形態後出現一堆令人困惑的橫盤波動，這可不是最好的入場時機。你預料中的pinbar可能只是另一段橫盤波動。

§ 學會識別支撐線和阻力線。試試在這些樞軸點繪製支撐線和阻力線，幫你呈現價格可能會猶豫不決或逆轉的位置。

§ 在圖表中應用移動平均線或斐波那契回撤線。這些視覺輔助工具還能幫你找到支撐線和阻力線。此外，移動平均線可以提供交匯信號，提示逆轉展開的價格點。例如，如果pinbar與移動平均線交叉，這個信號比單獨看到其中一個信號更強勁。

交易背景的解讀是一項需要費時學習的藝術。新手最容易在這個階段放棄交易。但既然你已經踏足這個領域，就應該意識到這些難題，並做好攻克它們的思想準備。

另外，價格行為還有一個值得提到的優點是：它不是你一個人的獨行之旅。網上可以找到一些資深的價格行為交易者的社區或文章（比如小編整理的有關PA交易的專輯）。其中一些專業交易者經常會分享自己的圖表和方法，且通常是免費公開分享。閱讀這些文章不失為一個明智的選擇。

結論

當你利用價格行為進行交易時，會通過關注由價格圖表形成的形態來測試和判斷有利的交易走勢。交易者可以將一些輔助指標添加至圖表，但這並不是高效交易的必需操作。此外，你可以觀察無數種不同的價格行為形態，包括三角形、頭肩形態、Pinbar、雙高點價低收盤價、雙低點價高收盤價和Inside bar或outside bar等。以上形態都相對地簡單易學，能夠被交易者輕鬆識別。難點是如何將價格行為置於合適的交易情境中。

價格行為是最簡單、最行之有效的交易方法之一。如果你想尋找基本面或技術分析的替代方法，想讓圖表變得整潔或學習一種強大的外匯策略，那麼價格行為正是你需要的東西。

無論你是資深交易者，還是剛涉足外匯，你都可以學習價格行為交易的基礎知識並深入研究它，並通過練習識別形態和交易背景，這種方法能讓你在交易外匯、差價合約或貴金屬等不同資產時，從各種時間週期中獲利。