美元技术面实现突破，非美疲软商品顽强

美元技术面实现突破，非美疲软商品顽强

周五（1月3日）亚市，美元指数稳定在109关口上方盘整，隔夜收到初请和标普全球PMI数据的支持，帮助该指数突破了108.60附近的阻力。由于过去2周是双旦周，流动性清淡拿，美元在108.60下方附近徘徊已久。欧元和英镑受美元反弹影响最大，日元则相对稳定，这也主要因为日元此前一直疲软的缘故。商品类则相对顽强，黄金自2630一线升至2660，原油和大饼也震荡上行。

美股2025年开门黑，三大指数盘中巨震转跌，纳指抹平早盘超1%的涨幅，和标普五连阴、创八个月最长连跌，特斯拉收跌超6%，苹果跌2.6%，但芯片股反弹、英伟达收涨3%，核能股Constellation涨超8%；中概股指回落1.5%，B站跌超5%，而蔚来涨超4%。

十年期美债收益率盘中逼近逾一周低位，后收窄多数降幅。美元指数又创两年新高，欧元盘中跌超1%至两年新低，离岸人民币涨破7.32后一度回落近300点，比特币盘中涨超3000美元重上9.7万关口。

原油四连涨，美油收涨近2%至两个多月新高。黄金涨超1%、创两周新高。

亚洲时段，沪指收跌2.66%，失守3300点，创业板跌逾3%，国债期现货全线上涨，大消费板块逆势走高。

中国12月财新制造业PMI为50.5，较11月的51.5回落，连续三个月保持扩张，然而制造业扩张势头在12月放缓，新出口订单指数降至收缩区间，企业信心有所减弱。与此同时，上周美国首次申请失业救济人数不增反降至21.1万，创八个月新低，截至12月21日当周（上上周）续请失业金人数也下降至三个月来最低水平，为184万。美国12月标普全球制造业PMI终值小幅回落至49.4，预期降至48.3，初值48.3，11月为49.7标普全球市场情报首席商业经济学家表示，乐观情绪在12月有所减弱，企业报告称担心投入品价格上涨、通胀可能再次回升，这加剧了对未来一年利率不会像之前预想那样大幅下调的猜测。特斯拉年销量十多年来首度下滑，四季度交付创单季新高仍低于预期，盘中一度跌7.6%，周四公布第四季度汽车交付量达49.6万辆，创下单季新高，但未达市场预期，2024年全年汽车交付量为179万辆，出现十年来首次年度销量下滑，截至2024年10月特斯拉全球车主已超过700万。苹果中国官网突然降价最高降800元，苹果与国内本土品牌手机竞争日益激烈，iPhone存在较大销售压力，此次降价虽幅度不大，但能在春节前提升一波销售业绩，在与国产手机品牌竞争中拔得头筹。12月美联储鹰派立场引发市场波动冲击所有资产，汇丰认为美债、美元剧烈波动后，美联储引发的风险资产调整已接近尾声，经济基本面良好且市场对美联储降息预期过于保守，这可能在上半年带来好买点。美债2025迎“巨大考验”，3万亿美元海量债务到期，分析认为美国政府可能会尝试延长债券期限，在财政部进行大规模国债发行应对近2万亿美元预算赤字的背景下，这可能给市场带来额外压力。

技术面分析：

黄金：昨天我们文中明确提到，突破2638/40应当配合动能突破进行买入。我们在插件中也提醒了突破到2639之后，在蓝色色块的需求区域进行buy limit，止损仅5美元水平。价格如我们预期，升至2640后，回踩2632，进入蓝色区域。然后一路反弹至2660一线。昨日策略实现6倍的盈亏比。日内应当优先关注短线继续上冲的信号，但在进入后半夜，需要提防周末获利了结因素的影响。

（黄金15min图）

大饼：价格继续震荡走高，但趋势并没有完全扭转。不过我们昨天在插件中提醒的交易会已经实现了2倍的盈亏比。日内应当锁定部分获利之后，将保护性止损推进至96000附近。如果后续继续上涨，注意进一步推进保护即可。但若后续下跌，注意在刷新95000附近低点后，才考虑新开多单抓反弹，且上方目标先以满足盈亏比为宜。

（镑美15min图）

原油：昨日我们建议新开低多仓位，但价格回调并没有进入该区域。由于价格已经形成新的上涨趋势，所以未来仍以低多为核心思路。日内建议新挂buy limit在72.10附近，止损0.5以内。或者等价格在73上方形成新的中继形态突破，再进行追买。

（原油 15min图）

今日重点关注的财经数据与事件：

2025年01月03日 周五

① 16:55 德国12月季调后失业人数(万人)

② 16:55 德国12月季调后失业率

③ 17:30 英国11月央行抵押贷款许可(万件)

④ 23:00 美国12月ISM制造业PMI

⑤ 23:30 美国至12月27日当周EIA天然气库存(亿立方英尺)

⑥ 次日00:00 2027年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话。

⑦ 次日02:00 美国至1月3日当周石油钻井总数(口)