KVB市场分析 | 11月4日：日本PMI下降导致日元回调；USD/JPY关注关键阻力位

产品：EUR/USD

预测：上升

基本分析：

EUR/USD从近期跌势中恢复，周一亚市早盘交易在1.0880附近。此前因10月非农就业数据不佳，美国美元走弱，推动了欧元兑美元的上升。该货币对周四连续第四日上升，接近关键的200日简单移动平均线（约1.0870），并靠近1.0900的关键水平。美元指数因上升势头减弱连续第四天下跌，跌至104.00以下。

美国国债收益率下降，加之德国10年期国债收益率小幅回落，也为这一上升提供了支持。市场对美联储下个月降息25个基点的预期升温，而欧洲央行对未来利率调整则态度谨慎，存在不同看法。在两大央行审慎考量未来政策之际，EUR/USD的走势将可能受到更广泛经济条件的影响。

技术分析：

EUR/USD若继续上行，可能测试周高点1.0887，潜在阻力位在100日和55日SMA，分别位于1.0935和1.1019。2024年高点为1.1214，2023年高点为1.1275。下行方面，初步支撑位在10月低点1.0760，然后是1.0700整数位和6月低点1.0666。如果EUR/USD站稳在200日SMA上方，市场前景或将改善。四小时图显示反弹迹象，关键阻力位在1.0887，支撑位在1.0760，RSI在60附近。

产品：XAU/USD

预测：下降

基本分析：

金价在周一亚市交易中小幅上升，结束了此前两天的下跌，目前约为2,740美元。由于美国总统选举的不确定性以及中东地区的紧张局势，可能会增加对黄金等避险资产的需求。

华尔街开盘后，黄金受到卖压，从纪录高位大幅下跌至约2,731.45美元。市场对强劲的美国经济数据保持谨慎，这降低了市场对降息的预期。美联储将于11月7日宣布货币政策，目前有94.5%的可能性降息25个基点。同时，日本央行将利率维持在0.25%，支撑了美元。初请失业金人数降至21.6万人，9月PCE通胀同比上升2.1%。投资者将关注周五的美国非农就业报告，预计新增11.3万个职位，失业率稳定在4.1%。

技术分析：

XAU/USD已回吐了本周大部分涨幅，日线图表明该跌势可能继续，尽管还未显示出明显的看空信号。技术指标已从超买区域回落并向下移动，但仍保持在中线之上。该货币对仍在所有移动平均线之上，这些均线呈上升趋势，20日SMA在约2,696美元提供支撑。短期内，四小时图显示有下行风险。XAU/USD已跌破20日SMA，失去上升动能。然而，100日和200日SMA仍在当前价格下方，技术指标处于负值区域，暗示可能进一步下跌。

产品：GBP/USD

预测：上升

基本分析：

GBP/USD在周一亚市早盘攀升至1.2970附近，因10月非农就业数据不佳导致美元走弱，这一卖压对英镑提供了支持。

周五上午，GBP/USD在1.2900附近窄幅震荡，此前周四出现显著下跌。技术面来看，投资者对美国劳动力市场数据保持关注，该货币对仍然表现出技术性看跌。

混合的经济数据抑制了美元的强势，而周四市场上避险流动占主导地位。英国首相基尔·斯塔默的发言人表示，英国预算重点在于财政稳定，但未对市场反应发表评论。稍后，美国就业报告预计将显示新增11.3万个职位，弱于预期可能加大降息预期，而强劲的数字可能支持美元，使GBP/USD承压。

技术分析：

四小时图上的相对强弱指数在40附近横向移动，表明GBP/USD仍偏向下行但缺乏短期动能。下行方面，支撑位在1.2850，其次是1.2800和1.2760。如果GBP/USD稳定在1.2900上方，下一阻力位可能为1.2960、1.2980和1.3000。

产品：USD/JPY

预测：下降

基本分析：

周五日本制造业PMI发布后，日元走软。Jibun银行10月日本制造业PMI下降至49.2，低于9月的49.7。同时，10月美国非农就业数据预计将增加11.3万个职位，较此前的25.4万个有所减少。

在PMI公布后，日元回吐了部分近期涨幅，但随着日本央行行长上田和男的讲话，市场对12月加息的预期升温，USD/JPY回落。日本内阁官房长官林芳正提到，日本央行将与政府密切合作，确保货币政策的有效性。

技术分析：

USD/JPY周五在152.40附近交易。日线图显示上升趋势可能减弱，货币对已跌出上升通道。但14日相对强弱指数仍在50以上，表明仍有一定的上升动能。

阻力位位于上升通道下沿152.50。如果货币对能回到该通道内，可能瞄准上沿158.30。下行方面，支撑位在14日指数移动平均线151.50附近，心理关口在150.00。

免责声明:

KVB Prime Limited提供的市场分析仅供信息目的，并不应被视为投资建议或买卖任何金融工具的推荐。外汇和其他金融市场交易涉及重大风险，过去的表现不能作为未来结果的指示。

KVB Prime Limited不保证所提供的市场分析的准确性、完整性或及时性。内容可能随时变更，可能不会始终反映最新的市场发展或情况。

客户和读者对自己的投资决策负有全部责任，并应在进行任何交易或投资决策之前寻求独立的金融咨询专业人士的意见。KVB Prime Limited对使用或依赖所提供的市场分析而导致的任何损失、损害或其他责任概不负责。

通过访问或使用KVB Prime Limited提供的市场分析，客户和读者确认并同意本免责声明的条款。

交易风险警示:

通过保证金进行交易涉及使用杠杆机制的产品，具有高风险，并且绝对不适合所有投资者。在您的投资上没有盈利的保证，因此要警惕那些在交易中保证盈利的人。如果您没有准备承担损失，请不要使用资金。在决定进行交易之前，请确保您了解所涉及的风险，并考虑您的经验。