中国人民银行注入流动性且澳洲采购经理人指数疲弱，澳元升值

• 澳储行即将做出的货币政策决定所带来的鹰派情绪为澳元提供了支撑。
• 由于中国人民银行向银行系统注入流动性，澳元可能获得支撑。
• 澳元/美元走强，因为预计澳储行周二将把官方现金利率稳定在 4.35%。

尽管周一公布的采购经理人指数（PMI）数据疲软，但澳元/美元（USD）仍有所上涨。澳元/美元可能因中国人民银行（PBoC）向银行系统注入流动性而升值。作为密切的贸易伙伴，中国经济的发展会对澳大利亚市场产生重大影响。

中国人民银行通过 14 天期逆回购向银行系统注入了 745 亿人民币的流动性，利率从 1.95% 降至 1.85%。此外，中国人民银行还通过 7 天期逆回购注入了 1,601 亿元人民币的流动性，利率维持在 1.7% 不变。

澳储行即将于周二公布利率决议，鹰派预期也可能令澳元走高。在强劲的劳动力市场数据和持续通胀压力的支撑下，澳储行预计将把官方现金利率（OCR）稳定在 4.35%。

美元（USD）可能会贬值，因为美联储（Fed）政策制定者预计 2024 年将再降息 75 个基点（bps），而上周已激进降息 50 个基点至 4.75-5.00% 的区间。

每日市场动向摘要：澳储行鹰派政策倾向令澳元走强

• 澳大利亚财政部长吉姆-查莫斯（Jim Chalmers）正在努力在澳大利亚储备银行建立一个新的货币政策委员会，但他需要绿党的支持才能取得进展。绿党表示，只有在澳储行承诺降低利率的情况下，他们才会支持澳储行改革。
• 费城联储主席帕特里克-哈克上周五表示，美联储近年来有效地引导经济度过了艰难时期。哈克将货币政策比作驾驶公共汽车，平衡速度至关重要。
• 澳大利亚Judo银行综合采购经理人指数（PMI）从8月份的51.7降至9月份的49.8，表明由于服务业增长放缓无法抵消制造业产出的进一步下滑，企业活动出现萎缩。9 月份服务业采购经理人指数从前值 52.5 降至 50.6，而制造业采购经理人指数则从 8 月份的 48.5 降至 46.7。
• 周五，中国人民银行（PBoC）决定维持一年期和五年期贷款最优惠利率（LPR）不变，分别为 3.35% 和 3.85%。
• 联邦银行（CBA）调整了对澳储行启动降息 25 个基点的时点预期，从 2024 年 11 月改为 2024 年 12 月。据雅虎财经（Yahoo Finance）报道，这一调整是在强劲的就业率和央行持续的 “鹰派”前景之后做出的。
• 澳大利亚 8 月份的就业人数变化为 4.75 万，低于 7 月份的 4.89 万（修正值 5.82 万），但远高于期值 2.5 万。澳大利亚统计局（ABS）公布的数据显示，8 月份失业率稳定在 4.2%，与预期和上月数据一致。
• 澳储行行长布洛克强调，鉴于通胀居高不下，现在考虑降息还为时过早。此外，澳储行助理行长萨拉-亨特（Sarah Hunter）指出，虽然劳动力市场仍然紧张，但工资增长似乎已经见顶，预计将进一步放缓。

技术分析：澳元保持在 0.6800 上方，试图重返上升通道

澳元/美元货币对周一交投于0.6820附近。日图技术分析显示，该货币对正在测试上升通道形态的下边界，表明看涨倾向减弱。不过，14 天相对强弱指标（RSI）仍在 50 上方，因此价格在该争夺区域的进一步走势将更清晰地显示澳元/美元趋势。

澳元/美元目前正在测试9月19日触及的9个月高点0.6839附近这一上升通道下边界，若反弹至该水平上方，则可能推动澳元/美元上涨至上升通道上边界0.6890附近。

下行方面，澳元/美元可能在九天指数移动均线（EMA）0.6771附近获得支撑，下一个关键支撑位在心理价位0.6700。若跌破后者，该货币对可能跌向六周低点 0.6622。

澳元/美元：日线图

澳元日内兑主要货币对价格

下表显示了 澳元兑主要货币对价格波动百分比。

0.00%0.07%0.26%-0.02%-0.22%-0.04%0.13%-0.01% 0.01%0.26%-0.02%-0.29%-0.03%0.11%-0.07%-0.01% 0.33%-0.03%-0.30%-0.06%0.10%-0.26%-0.26%-0.33% -0.29%-0.57%-0.29%-0.25%0.02%0.02%0.03%0.29% -0.15%-0.01%0.13%0.22%0.29%0.30%0.57%0.15% 0.27%0.40%0.04%0.03%0.06%0.29%0.01%-0.27% 0.14%-0.13%-0.11%-0.10%0.25%-0.13%-0.40%-0.14%

热图显示了主要货币对的波动百分比变化。基准货币从左列中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果投资者从左列选择欧元，然后沿水平线移动到日元，方框中显示的百分比变化即为欧元/日元波动。

澳元常见问题

推动澳元走势的关键因素是什么?

澳元（AUD）最重要的因素之一是澳储行设定的

水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，澳元的另一个关键驱动因素是澳洲最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀水平、经济增长率和贸易账也是影响澳元/美元波动一个因素。市场情绪--投资者是选择风险更大的资产（风险偏好）还是寻求避险（风险厌恶）--也是一个因素，风险偏好对澳元有利。

澳储行决议如何影响澳元?

澳储行通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元（AUD）。这将影响澳洲整个经济的利率水平。澳储行主要目标是通过调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，利率水平处在相对较高水平会提振澳元，反之则会支持澳元/美元下跌。澳储行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

中国经济健康状况对澳元有何影响?

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济健康状况对澳元有重大影响。当中国经济发展良好时，就会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升澳元需求，提振澳元/美元。而当中国经济增长不如预期时，情况则恰恰相反。因此，中国经济增长数据好坏往往会对澳元及其货币对产生直接影响。

铁矿石价格对澳元有何影响?

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，澳大利亚年出口额达 1,180 亿澳元，主要目的地是中国。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为澳元总需求会上升。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支出现正数的可能性增大，则澳元/美元看涨。

贸易账对澳元有何影响?

贸易账是一个国家的出口收入与进口支付之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品非常抢手，那么澳元就会升值，这完全是由于外国买家购买澳大利亚出口商品的需求与澳大利亚购买进口商品的支出之间产生了盈余。因此，贸易账录得净正值，澳元就会上涨，如果贸易账为负值，澳元就看跌。