ZFX山海证券：黄金刷新历史新高！美国数据再次支撑美联储降息；油价持续反弹，飓风冲击下一度大涨3%

重磅新闻

1、美国PPI、核心PPI月率分别录得0.2%、0.3%，均高于预期但前值被下修；美国上周初请失业金人数温和升至23万人。利率期货显示美联储9月降息50BP的概率为39%。

2、欧洲央行年内第二次降息，将存款机制利率下调25个基点至3.50%，为2023年6月以来低位；今后三年GDP增速预期全面下调，通胀预期维持不变。欧洲央行利率决议后，欧元兑美元小幅走高，欧股主要股指下挫。交易员削减对欧洲央行的降息预期，预计年末前将再降息36个基点。

3、欧洲央行行长拉加德：对10月会议无任何预先承诺，通胀将在明年降至2%。

4、乌克兰和俄罗斯方面均表示，莫斯科已开始在库尔斯克地区发动反攻。

5、乌克兰称俄罗斯袭击粮食船，CBOT小麦期货价格走高。

6、受飓风影响，美国墨西哥湾约42%（73万桶/日）的原油生产设施和53%的天然气生产设施目前已被关闭。

7、美国财政官员：2024财年迄今公共债务的利息支出首次超过1万亿美元。

市场回顾

9月12日（周四），美元指数在欧洲时段开始滑落，并在北美交易时段跌幅扩大，尽管收盘时仍坚守101整数关口上方，但全天累计下跌0.49%，报101.24。与此同时，美国国债市场略有回暖，标志性的10年期国债收益率微升至3.678%，而两年期国债收益率，作为货币政策变化的灵敏指针，也收于3.650%。

贵金属方面，生产者价格指数（PPI）的公布喜忧参半，初请失业金人数的减少也传递出就业市场降温的信号，受此影响，现货黄金在北美市场开盘前强势反弹，盘中飙升近50美元，盘中一度突破2560美元，创历史新高，最终收盘时涨幅达到1.88%，收于2558.55美元/盎司。此外，现货白银价格也跟随黄金上涨，涨幅达到4.17%，收盘价报29.85美元/盎司。

国际原油方面，受飓风影响，美国石油生产受阻，推动油价持续攀升。WTI原油价格在日内交易中触及69.02美元的高点，最终以2.48%的涨幅收盘，报68.42美元/桶。布伦特原油期货同样表现强劲，收盘时站在70美元之上，涨幅达1.93%，收于71.81美元/桶。

操盘策略

现货黄金

日线图来看，现货黄金直线拉升，再次站上布林带上轨，同时上破盘整带，多头走势凸显强势，有望走出新的上涨格局。4小时级别来看，现货黄金运行的是一个低点抬升，高点创新高的多头走势，小级别来看，MACD金叉向上运行，指标显示黄金短线多头占优，操作上或可留意布林带中轨做多的机会。但值得注意的是，目前小时级别上涨行情已经来到超买区，对于多头来讲，可以找小结构的盘整位或短线支撑来窄止损入场，而对于空头来讲，或需有稍大级别的反转信号再考虑入场。

短期目标位：2575、2600

短期支撑位：2560、2550

关键支撑位：2530

现货白银

现货白银跟随黄金走出突破行情再次测试前高，虽然凸显压力，但技术来看，现货白银站上29.13-29.2之后，4小时级别双底成型，理论目标或可上看至30.66价位附近，另外，中长线来看，白银技术面和基本面（宽松临近）仍有较好的上行空间。不过短线来看，和黄金一样，追高或需注意风险。

短期阻力位：30、30.2

短期支撑位：29.7、29.2

关键支撑位：28

WTI原油

WTI原油美盘时段回踩后向上突破，一度突破69整数关口，目前在高位维持震荡，日线级别来看，WTI原油走出孕线上破，如果重回71.5-72，有望打破前期周线的连跌结构，反弹行情或也有望进一步扩大。小时级别来看，目前仍在延续多头行情，操作上低多或较适宜，高位追多则需要窄止损，且需及时上移止损。

短期阻力位：69、70

短期支撑位：68、67.7

关键支撑位：67

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