澳元在疲软的澳洲通胀数据后下跌，关注美联储决议

• 澳大利亚通胀数据疲软，澳元连续第二个交易日下跌

• 澳大利亚 12 月份CPI年率录得3.4%，低于 11 月份的 4.3%。

• 交易商预计澳大利亚储备银行将在 2024 年降息两次。

• 中国 1 月份非制造业和制造业采购经理人指数分别为 50.7 和 49.2。

• 美联储预计将连续第四次将利率维持在 5.5%。

澳元（AUD）周三仍呈下跌趋势，此前澳大利亚 12 月季度通胀放缓幅度超过预期。这使得交易员们考虑到澳大利亚储备银行（RBA）全年降息多达两次的可能性。由于市场参与者在中东紧张局势加剧的情况下保持谨慎，普遍的风险厌恶情绪进一步加大了澳元/美元的下行压力。

澳大利亚 12 月份消费者物价指数（CPI）同比增长 3.4%，低于 11 月份的 4.3%和预期的 3.7%。第四季度澳大利亚央行缩减平均消费价格指数（同比）为 4.2%，低于此前报告的 5.2%，也低于预期的 4.3%。同时，消费价格指数（季环比）为 0.6%，低于预期的 0.8%，也明显低于前值 1.2%。

澳大利亚储备银行的通胀目标区间为 2.0% 至 3.0%。虽然目前的数据不在这一目标范围内，但与最高时接近 8.0% 的 CPI 相比，已经有了显著改善。澳大利亚央行的政策会议定于 2 月 5 日和 6 日举行，人们普遍预计利率决定将维持利率不变。

中国物流与采购联合会（CFLP）发布的月度非制造业采购经理指数（PMI）显示，1 月份中国服务业表现有所改善。该指数为50.7，略高于预期的50.6。与此同时，制造业采购经理人指数也有所改善，达到 49.2，符合预期值，比前值 49 有所上升。鉴于澳大利亚和中国是密切的贸易伙伴，这些数据的改善可能有助于限制澳元的跌幅。

由于美国国债收益率低迷，美元指数（DXY）面临挑战。美国总统乔-拜登（Joe Biden）的政府预计将授权军事打击行动，以应对近期无人机对美国驻约旦前哨基地的袭击。在本周晚些时候的美国非农就业数据公布之前，投资者将关注周三的美国 ADP 就业变化。

市场普遍预计联邦公开市场委员会（FOMC）将在周三的会议上连续第四次将利率维持在 5.25-5.50%之间。在美联储（Fed）12 月份的会议上，官员们预计 2024 年将降息三次。投资者正翘首以待美联储主席杰罗姆-鲍威尔的信号。利率掉期市场见证了降息预期的逐步扩大，CME 的 FedWatch 工具显示，美联储在 3 月份首次降息的可能性为 43%。相比之下，早在 12 月份，掉期市场最初暗示 3 月份降息的可能性超过 80%。此外，5 月份降息 25 个基点的概率为 53%。

每日摘要市场动态：澳元通胀数据疲软，澳元下跌

• 澳大利亚 12 月份零售销售月率下降 2.7%。这一数字与预期的下降 0.9% 形成鲜明对比，与之前的增长 2.0% 相比出现明显逆转。

• 澳大利亚制造业采购经理人指数（PMI）从47.6上升至50.3，显示出制造业的改善。服务业采购经理人指数也有所上升，从47.1升至47.9。综合采购经理人指数从12月份的46.9上升至48.1。

• 美国资产负债表显示，自2023年10月以来，收益率的下降促进了美国国债的可持续性，而经济增长的强劲也带来了税收的改善。美国财政部近期宣布计划在第一季度借款 7600 亿美元，低于此前 10 月份预计的 8160 亿美元。

• 美国 12 月 JOLTS 职位空缺从之前的 892.5 万增加到 902.6 万，超过预期的 875 万。

• 美国 11 月住房价格指数（月率）持平于 0.3%。

• 美国 12 月核心个人消费支出物价指数（PCE）月率增长 0.2%，符合预期，前值为 0.1%。核心 PCE 年率增长 2.9%，低于预期的 3.0%和前值 3.2%。

• 美国第四季度国内生产总值年化季率为 3.3%，前值为 4.9%，超出市场一致预期的 2.0%。

技术分析：澳元维持在主要水平 0.6550 上方

澳元周三在 0.6560 附近交投，随后跌至前一周低点 0.6551，与重要水平 0.6550 保持一致。如果跌破该支撑位，货币对可能重新测试月低点 0.6524。上行方面，澳元/美元货币对可能在心理价位 0.6600（与 23.6%斐波那契回撤位 0.6606 一致）遇到初步阻力。如果突破后者，澳元/美元将测试 21 日指数移动平均线 (EMA)，即 0.6622，然后是关键阻力位 0.6650。

澳元/美元：日线图

今日澳元价格

下表显示了今日澳元（AUD）兑上市主要货币的百分比变化。澳元兑美元汇率最弱。

热图显示了主要货币之间的百分比变化。基准货币从左侧列中选取，而报价货币从最上面一行中选取。例如，如果您从左列选择欧元，然后沿水平线移动到日元，方框中显示的百分比变化将代表欧元（基准）/日元（报价）。

澳元常见问题推动澳元走势的关键因素是什么？

澳元（AUD）最重要的因素之一是澳大利亚储备银行（RBA）设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀率、增长率和贸易平衡也是一个因素。市场情绪--投资者是选择风险更大的资产（风险偏好）还是寻求避险（风险厌恶）--也是一个因素，风险偏好对澳元有利。

澳大利亚储备银行的决策如何影响澳元？

澳大利亚储备银行（RBA）通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元（AUD）。这将影响整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上下调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率会支持澳元，反之则会支持相对较低的利率。澳大利亚央行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

铁矿石价格对澳元有何影响？

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，每年出口额达 1,180 亿澳元，主要目的地是中国。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为货币的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支出现正数的可能性增大，这对澳元也是有利的。

贸易差额对澳元有何影响？

贸易差额是一个国家的出口收入与进口支付之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品非常抢手，那么其货币就会升值，这完全是由于外国买家购买澳大利亚出口商品的需求与澳大利亚购买进口商品的支出之间产生了盈余。因此，正的净贸易差额会使澳元升值，如果贸易差额为负，则会产生相反的效果。