ESMA因Wirecard事件启动对德国相关监管机构的调查

昨日7月15日，欧洲证券和市场管理局（ESMA）发布公告，将启动对德国联邦金融监管局(BaFin)和金融报告执行委员会(FREP)在财务报告领域对导致Wirecard AG倒闭事件的监管对策的评估。该评估将于2020年10月30日前完成。

高质量的财务报告是投资者对资本市场信任的核心，而Wirecard的倒闭破坏了这种信任。因此，有必要对这些事件进行评估，以帮助恢复投资者的信心。

本次评估将重点关注BaFin和FREP对《金融信息执行准则》(GLEFI)的应用情况。而上述两个部门机构属于根据《透明指令》(TD)在德意志联邦共和国监管和执行金融信息的指定主管机构。

快速评估将采用GLEFI和ESMA的同行评审方法，在压缩的时间内进行。之所以选择同行评议工具，是因为TD只包含了有关财务报告及其监管的高层次原则，而国际会计准则协会规则（ IAS Regulation）并不在ESMA可能发起违反联盟法调查的行为清单中。

ESMA于2014年主动发布了GLEFI，以促进《国际财务报告准则》的一致应用和监督。为了支持这项工作，ESMA在2017年进行了同行评审，并在七个成员国进行了现场访问。审查的重点是三条GLEFI准则--(i)人力和财务资源、(ii)选择方法,和(iii)审查程序。审查发现，各国在金融信息执行方面的方法、资源分配和行动存在重大差异。审查对象包括BaFin和FREP，虽然相关报告强调了德国执法模式的积极方面，但也确定了需要改进的领域。这些领域包括：

1. FREP和BaFin的现行程序

2. 发行人的选择和审查；

3. FREP的独立性和利益冲突

4. 两个当局之间的合作。

考虑到这一特殊案例的首要公共利益以及德国财务报告的执行情况，ESMA将公开构成2017年同行评审一部分的德国机密国家报告。而当前的公告是在欧盟委员会于6月25日发函邀请ESMA对导致Wirecard AG倒闭的事件进行事实调查分析之后发布的。