ASIC：散户投资者1周内因差价合约交易净亏损1.508亿美元

澳大利亚证券与投资委员会(ASIC)近日公布的一份报告显示，2020年3月16日至22日期间，12家澳大利亚差价合约(CFD)服务提供商的散户投资者因CFD交易而蒙受的净损失为2.34亿澳元(约合1.508亿美元)，约占市场份额的84%。

该澳大利亚监管机构特别公布了一份关于散户投资者在疫情引起市场剧烈波动期间的交易报告，报告显示，澳大利亚差价合约和证券经纪商的新开散户投资者账户、交易量、以及客户亏损都出现了大幅上升。

ASIC强调，2.34亿澳元的净损失(总损失为4.28亿澳元)数据仅基于12家CFD服务提供商，因此，这周内整个行业的零售客户损失总额可能更高。

“在剧烈波动的市场中，价格可能出现缺口，损失可能超过初始投资，”ASIC在报告中说。在3月16日开始的一周内，许多散客账户出现负余额。在被抽样调查的12家CFD提供商中，有5,448个散客账户（占该周内交易的散客账户的2%）出现负余额，总价值超过-400万美元。也就是说，这些投资者损失了最初的投资，另外还欠CFD服务提供商400万美元。其中有一些供应商自己承担了损失。&quot

澳洲监管机构ASIC在对2020年2月24日到2020年4月3日（重点观测时段）的澳洲差价合约和证券市场进行考察的报告中表示，总体而言，普通散户投资者并不擅长预测这段时间内的短期市场走势。

澳洲差价合约和证券交易量飙升

虽然ASIC表示，这段时期客户损失增加，但交易活跃度也有所上升。就零售经纪商而言，重点观测时段内，证券市场日均成交额达33亿美元，高于前6个月的均数16亿美元。

正如ASIC所指出的那样，表示新客户数量的唯一客户指示符（UCI指标）的每日数据也急剧上升。这在ASIC的交易监控数据中是首次出现。

在重点观测时段，平均每天出现4,675个新UCI，这就是说，这段时间内新冒出了140,241个UCI。在重点观测时段之前的6个月内，该机构每天监测到的新UCI为1369，在同样的时间跨度上可以监测到的新UCI是34502。

ASIC见证了休眠账户恢复活跃的情况

此外，ASIC也看到了大量“处于休眠状态”的散户投资者账户冒头。这些 “休眠 ”投资者在之前的6个月内没有进行过交易，但在上述重点时段又变得活跃起来。

“共有142,022名'休眠'的散户账号在重点时段之前的六个月内没有交易，但在重点监测时段重新开始交易。在重点监测期内，这些休眠账户占所有活跃账户的21.63%。”报告称。

不仅如此，关于活跃账户，ASIC指出，同一投资者在某只股票的平均交易间隔时间出现了 “大幅下降”。

这表明，要么是散户投资者在一段时间内更频繁地建立仓位，要么是想利用短期价格波动买入和卖出来获利。

ASIC重点关注的是杠杆率

在报告中，该监管机构还对差价合约的杠杆率进行了考察，称杠杆率放大了散户投资者的风险。这可能会引起澳大利亚国内很多经纪商的担忧，因为继去年8月发布征求意见文件后，杠杆限制尚未实施。

据分析，COVID-19疫情可能会导致ASIC推迟其产品干预措施，因为预计该措施会对澳大利亚的税基产生负面影响，以及该监管机构可能要确保国家的经济可以承受得住。但是，这并不一定是该监管机构会担心的问题——因为确保公平的市场是其首要任务。