瑞士FINMA发布关于大银行复苏和处置计划的评估报告 认定瑞士大银行的应急计划有效

瑞士金融市场监管局(FINMA)在日前发表的一份报告中对具有系统重要性的瑞士金融机构的复苏(recovery)和处置(resolution)计划进行了详细评估。FINMA认为瑞士信贷(Credit Suisse)和瑞士联合银行(UBS)的瑞士应急计划(Swiss emergency plans)是有效的。然而，PostFinance、Raiffeisen和Zurcher Kantonalbank的应急计划仍未达到法定要求。

Credit Suisse和UBS两家大型瑞士银行(下称“两大银行”)被要求在2019年底前就其在瑞士具有系统重要性的职能提交有效的应急计划。因此，FINMA在这个关键时刻发布了一份报告，列出了所有具有系统重要性的瑞士机构在复苏和处置计划方面所取得的进展。

FINMA首席执行官Mark Branson评论道：“瑞士‘大到不能倒’(too-big-to-fail)机制的实施对于金融中心(瑞士)的稳定性至关重要。我们关于复苏和处置规划的报告旨在使我们在执行方面的立场具有透明度。我们充分意识到所有有关机构为这个问题所作的艰苦努力。我们现在已取得相当大的进展，但仍有更多的工作要做”。

复苏计划已获批准，大型银行的瑞士应急计划被认定有效

所有5家具有系统重要性的瑞士银行都已向FINMA提交了复苏计划。FINMA已经批准了所有这些计划。

此外，两大银行被要求在2019年底前为其瑞士业务制定有效的应急计划。FINMA对此进行了审查。就Credit Suisse而言，FINMA认为应急计划是有效的。至于UBS，FINMA认为其已达到有效应急计划的要求，但某些连带负债仍然过高。

三家具有系统重要性的本土银行也提交了各自的应急计划，但在2019年底时所处的实施阶段不同。目前还没有一个计划被认为是有效的。

Zurcher Kantonalbank对于如何进一步积累在危机中所需的资本和流动性资源有着一个看似合理的计划。Raiffeisen和PostFinance目前还不具备合理的计划来积累必要的清算条件下资金(gone concern funds)以供危机中的资金重组。这三家本土银行正在制定有效的应急计划。

全球处置计划和奖励退款程序

FINMA需要为两大银行起草一份全球处置计划(global resolution plan)。与只涉及银行在瑞士的系统重要性职能的应急计划不同，这一全球处置计划涵盖了全球范围内整个银行集团。FINMA根据大型银行的准备工作是否足以在必要时成功实施处置计划来评估这种全球可处置性。它的结论是，两大银行已经采取了重要的筹备步骤，从而在其全球可处置性方面取得了相当大的进展。

特别是，FINMA认为结构性解脱(structural disentanglement)的要求现已完成。例如，两大银行已创建了控股结构和瑞士子公司以促进这种解脱。

在其他领域，特别是关于处置中的资金筹措，仍然需要进行进一步的落实工作。应当考虑到的是，这方面的规章要求尚未公布。由于具有系统重要性的瑞士本土银行很少或没有外国业务，它们的处置计划仅涉及到在瑞士的具有系统重要性的职能。因此，这些银行的处置计划在很大程度上可以与应急计划互换。

对大型银行全球可处置性的监督评估直接影响到年度奖励退款(rebate)程序。如果大型银行改善了它们的全球可处置性，且所需措施已得到基本实施，那么FINMA可以在某些资本要求方面给予它们减免。

FINMA在2019年肯定了大型银行在这些方面的一些改善。作为奖励，Credit Suisse被批准了相当于其最大奖励退款潜力40%的退款，UBS得到了相当于其最大额度42.5%的退款。

金融市场基础设施：复苏和处置计划正在进行中

具有系统重要性的金融市场基础设施也需要准备一份复苏计划，详细说明它们将采取哪些行动以确保它们在危机中以可持续的方式保持稳定性，从而允许它们具有系统重要性的业务流程能够继续。

在瑞士被指定为具有系统重要性的两个金融市场基础设施(SIX x-clear和SIX SIS)都制定了复苏计划。这些计划在不断完善中，但由于标准较高，还需要进一步完善才能满足批准条件。FINMA还开始为SIX x-clear和SIX SIS制定处置计划。

瑞士“大到不能倒”(too-big-to-fail)机制的透明度

FINMA在一份报告中公布了其对应急计划的评估信息。该报告对具有系统重要性的银行在应急计划方面所取得的进展营造了透明性。

该报告还对瑞士“大到不能倒”机制进行了概述，并对FINMA在处置计划中扮演的角色、具有系统重要性的银行的主要处置策略、金融市场基础设施的复苏和处置计划的现状作了介绍。

术语表

复苏计划 (Recovery plan)

在复苏计划中，一家具有系统重要性的机构规定它将使用哪些措施确保在发生危机时能够在可持续的基础上保持稳定性，并能够在没有政府干预的情况下继续其业务活动。FINMA负责审查和批准复苏计划。

(瑞士)应急计划 ((Swiss) Emergency plan)

具有系统重要性的银行必须在应急计划中证明，它们具有系统重要性的职能可以在危机中不受干扰地继续发挥。只有对瑞士经济至关重要的职能才被视为具有系统重要性，特别是国内存款和贷款业务以及支付服务。因此，它有时被称为瑞士应急计划。FINMA将审查应急计划中的措施在银行面临破产风险时的有效性。

可处置性 (Resolvability)

可处置性是指公司以有序的方式重组或清算的能力。一家具有系统重要性的银行，如果具备在危机发生时进行重组或清算而不危及金融稳定的条件，就被认为是可处置的。

处置计划 (Resolution plan)

FINMA制定的对一家具有系统重要性的机构进行整体重组或清算的计划(针对具有系统重要性的国际银行，包括外国集团实体在内的整个集团，这就是为什么该计划也被称为“全球处置计划”)。在该计划中，FINMA规定如何执行重组或清算。

奖励退款 (Rebates)

瑞士“大到不能倒”立法包含一个激励机制，根据该机制，瑞士的两大银行有资格用它们全球可处置性的改善换取清算条件下资本要求(gone concern capital requirements)的退还款。

本文翻译为外汇天眼提供，原文出自FINMA官网