FCA就基金问题对Henderson处以190万英镑的罚款

金融行为监管局（FCA）对Henderson Investment Funds Limited（HIFL）罚款1,867,900英镑，原因是该公司未在就其旗下两支基金——Henderson日本增强型股权基金和Henderson北美增强型股权基金（日本和北美基金）的管理问题上公平对待4500名散户投资者。这违反了FCA《商业原则》第六条。

2011年11月，HIFL聘用的投资经理Henderson Global Investors Limited（HGIL）决定放松对其日本和北美基金的管理。此后，该公司对散户投资者使用这些基金的处理方式与对机构投资者对相同基金的处理方式有很大不同。

HGIL通知了几乎所有受此变化影响的机构投资者，并愿意免费为这些投资者管理这两个基金。相比之下，HGIL并未通过修改基金的招股说明书或其他方式将投资策略的变化传达给任何散户投资者。这意味着近五年来，HGIL向这些投资者收取的费用与做出上述决定之前的费用相同，但却没有提供同样的管理。

FCA执法和市场监督执行总监Mark Steward表示：

“FCA要求公司公平对待所有客户，而不仅仅是某些客户。但在这个案例中，散户投资者为优质管理服务买了单，但却没收到优质的管理服务。HIFL过了很久才确定了这一决定对散户投资者造成的伤害并加以修复，因而使得问题更加严重。”

HIFL向投资者收取的费用比投资于被动型基金的费用多1,784,465.32英镑。HIFL现在已向所有受影响的客户披露了此事，并赔偿了他们产生的额外费用。

这种情况表明，HIFL的体系和管控在包括日本和北美基金在内的业务领域的管理、监督和治理方面存在严重缺陷。这违反了FCA《商业原则》中的第三条。

由于HGIL决定不降低收费水平，4,713个散户投资者，75个本质上并非是散户投资者的中间公司以及两个日本和北美基金的机构投资者受到了影响。

HIFL同意解决这个问题，并获得了享受30％（第1阶段）的折扣的资格。如果不是因为有这个折扣，FCA将会处以2,668,547.40英镑的罚款。