TMGM每日市场(08月29日)

周四（8月29日）美联储降息再添重磅信号，美联储官网公布最新贴现率会议纪要显示，美联储肯定会在9月降息。而随着美联储即将开启四年来首次降息，人民币升值预期越来越强烈。由于中国与美国的利率差距缩小，可能刺激1万亿美元（折合人民币7.1万亿元）的保守资金回流中国，此举可能会使人民币升值10%。美元指数下跌的主要原因在于：一是市场对美联储降息预期升温，随着美国通胀数据趋势性回落，以及美国经济下行压力加大，美联储货币政策走势转向鸽派，花旗、高盛等国际金融机构纷纷调整对年内美联储降息幅度和次数的预期。二是市场对美国经济衰退担忧加剧，近几个月美国经济数据显示，经济增长动能出现明显回落迹象，失业率、消费者信心指数、PMI等指标均不同程度承压。目前市场预期，美联储肯定会在9月降息，甚至不排除大幅降息50个基点的可能性。美元指数震荡至101.00；非美货币回落，澳元兑美元到达0.6780，欧元兑美元反弹至1.1130附近，离岸人民币到达7.12。现货黄金上涨至2513美元附近，现货白银来到29.30美元附近。原油回落至75.40美元附近。

基本面:荷兰国际表示，欧元看起来不如美元稳定，因为与美联储相比，欧洲央行降息预期的上升空间更大。市场预计美联储将在年底前降息50个基点，但预计欧洲央行在2024年的最后三次会议上只会降息64个基点。即使没有任何数据作为催化剂，市场可能会定价更多的欧洲央行降息，以使预期与美联储保持一致。

技术面:欧元兑美元H4级别小幅反弹，但在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴附近收敛。德国经济衰退的前景可能有助于这种调整，而本周晚些时候公布的欧洲通胀数据是对利率预期的关键考验。

第一阻力位：1.1190                         第一支撑位：1.1080

第二阻力位：1.1240                         第二支撑位：1.1030

基本面: 调查显示，八月英国商业活动加速，成本压力缓解至三年多来最弱，这预示着英国经济将在下半年保持稳定增长势头。英国8月综合PMI升至53.4，为4月以来最高，与经济季度增长率0.3%相一致。虽然这一增长与今年上半年经济从短暂衰退中反弹时相比有所放缓，但仍强于过去两年的典型增长速度。

技术面：英镑兑美元H4级别小幅反弹，并依旧在 48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方开始缩量。英国企业面临的成本压力增幅为2021年1月以来最弱，衡量企业价格涨幅的指标也有所下降。

第一阻力位：1.3260                       第一支撑位：1.3150

第二阻力位：1.3310                       第二支撑位：1.3100

基本面：日本央行副行长周三表示，只要通胀走势符合该行的预期，日本央行就会加息。

日本央行的立场是研究市场展发和7月加息的影响，如果对经济活动和通膨前景的信心不断增强，日本央行将调整货币宽松程度。目前金融和资本市场仍然不稳定，日本央行需要对这些事态发展保持高度警觉，包括股市走弱和日元走强。

技术面：美元兑日元H4级别低位徘徊，并逐步接近48日多空分界线。此外，MACD量能柱和双线在再次向上扩张。这些言论与日本央行行长上周五在国会听证会上发表的内容相同，暗示日本央行不会急于在9月份的下次政策会议上将利率从0.25%上调。

阻力支撑位：

第一阻力位：145.20                          第一支撑位：143.80

第二阻力位：145.90                          第二支撑位：143.00

基本面：澳大利亚联邦银行悉尼策略师表示，在7月份通胀放缓程度低于预期之后，澳元可能延续涨势，创下年内新高。当前美元疲软、市场波动性下降和股价上涨的环境对澳元来说是个好兆头。但基于目前的情况，澳元兑美元明显有超过预期的风险。下周公布的第二季度GDP数据可能有助于为经济降温和通胀前景降低提供理由。

技术面：澳元兑美元H4级别高位震荡，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方再次收敛。持续的中东紧张局势可能会限制澳元的涨幅，预计澳元兑美元可能在9月底将测试0.6700。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6830                        第一支撑位：0.6750

第二阻力位：0.6870                        第二支撑位：0.6710

基本面：周三，随着美元走强以及市场笼罩在美国关键通胀报告公布前的不确定性中，现货黄金承压回落，一度跌破2500大关，日内跌幅一度达到1%。不过，美联储即将降息的前景和中东地缘政治紧张局势可能有助于限制其跌幅。美元指数涨超0.5%，使得以美元定价的商品对使用其他货币的买家的吸引力下降。此前美元指数创下一年多来的最低水平。

技术面：黄金H4级别高位盘整，并回到48日多空分界线上方。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近开始缩量。今年迄今为止，黄金上涨了21%，支撑黄金上涨的因素包括美联储降息预期、地缘政治和经济不确定性带来的避险需求以及各国央行的强劲购买。

阻力支撑位：

第一阻力位：2531.00                          第一支撑位：2494.00

第二阻力位：2552.00                          第二支撑位：2475.00

基本面：中东地区的地缘政治风险和利比亚石油供应的中断支撑了油价近期的涨势，但又被广泛的看跌情绪所抵消，导致高盛下调了明年的油价预期。原油最新的价格走势表明了过去几个月市场的震荡性质。对宏观经济和石油需求的担忧限制了价格的涨幅，而地缘政治局势的发展和对供应中断的担忧则有助于提振价格，两股相反的力量轮流主导市场。

技术面：原油H4级别下跌反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。投行对油价的一些悲观情绪还与亚洲经济的黯淡前景有关，中国向电动汽车的转变也抑制了这个最大原油进口国的燃料消耗。

阻力支撑位：

第一阻力位：78.00                          第一支撑位：73.00

第二阻力位：80.00                          第二支撑位：71.00