美联储利率决议前投资者保持谨慎，澳元依然疲软

• 美联储利率决议临近，风险厌恶情绪导致美元下跌

• 由于预计澳洲联储在2024年维持利率上升，澳元跌势可能受限

• 美元守住阵地，因为预计美联储将在周三维持利率在5.25%-5.50%区间不变

得益于强劲的美国5月非农报告，美元保持强劲使得澳元/美元在周二小幅走低。这降低了美联储在2024年降息的概率。CME FedWatch Tool表明美联储在9月至少降息25个基点的概率从一周前的59.5%下降至49.0%左右。

由于交易商预计澳大利亚储备银行（RBA）今年将维持较高利率，澳元的下行空间可能有限。据NCA NewsWire报道，上周，澳大利亚储备银行行长米歇尔-布洛克（Michele Bullock）表示，如果消费者物价指数（CPI）没有回到1%-3%的目标区间，央行准备提高利率。

尽管美国国债收益率连续两日下降，但美元（USD）仍守住阵地。在美联储的政策决定和预计于周三公布的关键美国通胀数据之前，投资者变得谨慎起来。预计美联储将把利率稳定在5.25%-5.50%之间，以遏制通胀率向2%的目标迈进。预计美国5月份的总体和核心 CPI 数据将分别同比增长 3.4% 和 3.5%。

每日摘要市场动态： 避险情绪导致澳元下跌

• 澳大利亚5月NAB 商业信心指数降至-3 个指数点，创下六个月来的最低值，并自去年 11 月以来首次转为负值。同时，商业条件指数降至 6 点，略低于长期平均水平。

• 周二，澳大利亚国民银行（NAB）首席经济学家艾伦-奥斯特（Alan Oster）评论说：\经济增长前景出现了一些警示信号，但同时也有理由对通胀前景保持高度警惕，他们预计澳大利亚央行将在未来一段时间内继续按兵不动，因为他们要应对这些截然不同的风险。

• 荷兰合作银行在其报告中指出，美联储可能会在 9 月和 12 月降息，更有可能是因为经济恶化而不是通胀取得进展。这是因为他们认为，美国经济正进入滞胀阶段，通胀持续，经济放缓，今年晚些时候很可能以温和衰退告终。

• 据美国劳工统计局（BLS）上周五公布的数据显示，5月份美国非农就业人数（NFP）增加了27.2万人，高于4月份的16.5万人。以平均时薪衡量的工资通胀率从 4 月份的 4.0%（修正后为 3.9%）上升至 5 月份的 4.1%，高于市场共识的 3.9%。

• 周五，澳大利亚 5 月份贸易差额月环比扩大至 65.48 亿澳元（43.2168 亿美元），超出预期的 55 亿澳元和 4 月份的 50.24 亿澳元。5 月份进口月率大幅下降 7.2%，与 4 月份 4.2% 的增幅相比有所波动。出口萎缩 2.5%，此前为下降 0.6%。

技术分析：澳元跌破0.6600

周二澳元/美元交投于0.6590附近。日图分析表明澳元/美元的看涨倾向减弱，因为它跌破了上升通道的下边界。这得到14天RSI的支撑，该指标略低于50。

关键支撑水平位于0.6550和0.6500。跌破后者将施压该货币对指向0.6470的支撑位。

上涨方面，21日EMA均线在0.6625，构成关键阻力位，上升通道的下边界位于0.6635。重新进入上升通道可能增强看涨倾向，导致澳元/美元锁定0.6700的心理水平和5月高点0.6714。

澳元过去7日价格

下表显示了澳元兑主要货币在过去7个交易日中的表现。澳元兑美元最弱。

热图显示了主要货币之间的百分比变化。基准货币从左列中选择，报价货币从顶行中选择。例如，如果您从左列选择欧元，然后沿水平线移动到日元，方框中显示的百分比变化将代表欧元（基准）/日元（报价）。

澳元常见问题

推动澳元走势的关键因素是什么？

澳元（AUD）最重要的因素之一是澳大利亚储备银行（RBA）设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀率、增长率和贸易平衡也是一个因素。市场情绪--投资者是选择风险更大的资产（风险偏好）还是寻求避险（风险厌恶）--也是一个因素，风险偏好对澳元有利。

澳大利亚储备银行的决策如何影响澳元？

澳大利亚储备银行（RBA）通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元（AUD）。这将影响整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上下调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率会支持澳元，反之则会支持相对较低的利率。澳大利亚央行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

中国经济的健康状况对澳元有何影响？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元（AUD）的价值有重大影响。当中国经济发展良好时，就会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升对澳元的需求，推高澳元的价值。而当中国经济增长不如预期时，情况则恰恰相反。因此，中国经济增长数据的好坏往往会对澳元及其货币对产生直接影响。

铁矿石价格对澳元有何影响？

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，每年出口额达 1,180 亿澳元，主要目的地是中国。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为货币的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支出现正数的可能性增大，这对澳元也是有利的。

贸易差额对澳元有何影响？

贸易差额是一个国家的出口收入与进口支付之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品非常抢手，那么其货币就会升值，这完全是由于外国买家购买澳大利亚出口商品的需求与澳大利亚购买进口商品的支出之间产生了盈余。因此，正的净贸易差额会使澳元升值，如果贸易差额为负，则会产生相反的效果。