美元走升之际，疲弱的零售销售推动澳元下跌

• 较疲软的零售销售数据公布后，澳元走软。

• 澳大利亚储备银行（RBA）推迟降息的预期升温，澳元可能会重拾升势。

• 可能是因为美联储官员发表了鹰派言论，表示没有必要立即降息，美元反弹

周二公布的澳大利亚国内零售销售数据低于预期，澳元继续向下修正。零售销售是与通胀和增长前景直接相关的关键领先指标，可能会影响澳大利亚储备银行（RBA）对利率轨迹的鹰派立场。

上周公布的国内通胀数据高于预期，引发了澳储行可能推迟降息的预期，澳元有可能重新站稳脚跟。此外，据《金融评论报》报道，澳大利亚最大的抵押贷款机构联邦银行（Commonwealth Bank）修改了对 澳大利亚央行首次降息时间的预测，目前预计 11 月份只会降息一次。

衡量美元兑六种主要货币表现的美元 指数（DXY）在美联储官员发表鹰派言论，表示无需立即降息后出现反弹。

预计交易商将等待周三公布的 美国ADP 就业人数变化和 ISM 制造业采购经理人指数，以及 美联储利率决议。这些事件可能会影响市场情绪和美元走势。

每日市场动态摘要：澳元在零售销售下降后贬值

• 经季节性调整后，澳大利亚 3 月份零售销售月率下降了 0.4%，低于预期的增长 0.2%。这一下降与上个月 0.3% 的增长形成了鲜明对比。

• 4 月份，中国国家统计局制造业采购经理指数（PMI）下降至 50.4，低于前值 50.8。尽管高于预期的 50.3。此外，非制造业采购经理人指数降至 51.2，符合预期，而 3 月份的前值为 53.0。

• 国际货币基金组织（IMF）在本周二发布的最新报告中指出，预计未来几年中国经济增长将减速。预计2023年的增长率为5.2%，2024年为4.6%，2025年为4.1%。这一预测对澳大利亚市场产生了影响，因为澳大利亚是中国最大的商品和原材料出口国。

• 由于投资者在即将于周三公布的美国联邦储备委员会利率决议前保持观望，澳大利亚股市周二开盘时变化不大。在 11 个板块中，只有材料板块出现上涨，其他板块相对持平。

• 根据 CME FedWatch 工具，美联储在 6 月会议上维持利率不变的概率从上周的 83.5%上升至 88.4%。美联储关于在更长时期内维持较高利率的说法强化了美元，并对澳元/美元货币对构成挑战。

• 据《经济时报》周一报道，美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）提到，可能需要 \“比预期更长的时间 \”才能获得通胀正朝着央行2%的目标迈进的信心。美联储理事米歇尔-鲍曼（Michelle Bowman）表达了她对通胀 \“上行风险 \”的看法。同时，明尼阿波利斯联储主席尼尔-卡什卡利（Neel Kashkari）提出了今年不降息的可能性。

技术分析：澳元跌破 0.6550

澳元/美元周二交投于0.6530附近。该货币对仍位于对称三角形内，14 天相对强弱指数（RSI）位于 50 水平之上，确认了看涨立场。

就潜在的上行目标而言，澳元/美元可能会测试三角形上边界 0.6585 附近的水平，然后是心理关口 0.6600，随后目标是 3 月份高点 0.6667。

下行方面，澳元/美元货币对可能会测试对称三角形的下边界，即 0.6500 的主要支撑位。如果跌破主要支撑位 0.6480，该货币对可能触及 4 月份低点 0.6362。

澳元/美元：日线图

最近 7 天的澳元价格

下表显示了过去 7 天内澳元兑上市主要货币的百分比变化。澳元兑日元汇率最强。

热图显示了主要货币之间的百分比变化。基准货币从左列中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果您从左列选择欧元，然后沿水平线移动到日元，方框中显示的百分比变化将代表欧元（基准）/日元（报价）。

澳元常见问题

澳元（AUD）最重要的因素之一是澳大利亚储备银行（RBA）设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀率、增长率和贸易平衡也是一个因素。市场情绪--投资者是选择风险较高的资产（风险偏好）还是寻求避险（风险厌恶）--也是一个因素，风险偏好对澳元有利。

澳大利亚储备银行（RBA）通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元（AUD）。这将影响整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上下调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率会支持澳元，反之则会支持相对较低的利率。澳大利亚央行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，每年出口额达 1,180 亿澳元，主要目的地是中国。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为货币的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格越高，澳大利亚贸易平衡出现正数的可能性就越大，这对澳元也是有利的。

贸易差额是一个国家的出口收入与进口支付之间的差额，它是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品非常抢手，那么其货币就会升值，这完全是由于外国买家购买澳大利亚出口商品的需求与澳大利亚购买进口商品的支出之间产生了盈余。因此，正的净贸易差额会使澳元升值，如果贸易差额为负，则会产生相反的效果。