利好黄金！穆迪下调10家美国银行评级，一些知名银行被列入降级观察名单

穆迪周一晚间下调了许多美国中小银行的信用评级，并将几家华尔街大银行列入负面评估名单。

该机构将10家银行的评级下调了一级，而Bank of New York Mellon、U.S. Bancorp、State Street、Truist Financial、Cullen/Frost Banker和Northern Trust等主要银行目前都在可能下调评级的评估名单之中。

穆迪还将包括Capital One、Citizens Financial和Fifth Third Bancorp在内的11家银行的评级展望下调至负面。

受到官方评级下调的较小银行包括M&T Bank, Pinnacle Financial, BOK Financial and Webster Financial。

穆迪的分析师Jill Cetina和Ana Arsov在附带的研究报告中称：美国银行继续面临利率和资产负债管理（ALM）风险，这对流动性和资本有影响，因为非常规货币政策的逐步退出抽走了整个系统的存款，而利率上升压低了固定利率资产的价值。

“与此同时，许多银行的第二季度业绩显示，盈利压力日益加大，这将降低它们内生资本的能力。而美国经济将在2024年初出现温和衰退，资产质量似乎将从稳固但不可持续的水平下降，一些银行的商业房地产（CRE）投资组合尤其存在风险。”

今年早些时候，硅谷银行（Silicon Valley Bank）和签名银行（Signature Bank）的倒闭引发了整个银行业的挤兑，之后美国地区性银行成为人们关注的焦点。恐慌最终蔓延到欧洲，导致瑞士信贷（Credit Suisse）接受其国内竞争对手瑞银（UBS）的紧急救助。

尽管当局竭尽全力恢复信心，但穆迪警告称，在高利率环境下，那些未实现重大亏损且未被监管资本充足率计入的银行，可能仍容易受到市场或消费者信心突然丧失的影响。

美联储今年7月加息至5.25%-5.5%的区间，在过去一年半的时间里，美联储积极收紧货币政策，以遏制居高不下的通胀。

穆迪在报告中表示：“我们预计，美联储政策利率的大幅上调，美联储银行业体系准备金的持续减少，以及与之相关的因持续QT带来的存款，将加剧银行的资产负债管理（ALM）风险。”

“在通胀回到美联储的目标区间之前，利率可能会更久地保持在较高水平。正如前面提到的，由于多重因素，美国的较长期利率也在走高，这将进一步给银行的固定利率资产带来压力。”

穆迪指出，地区性银行面临更大的风险，因为它们的监管资本相对较低。穆迪补充称，资产负债表上固定利率资产占比较高的机构在盈利能力、资本增长能力和持续放贷能力方面受到的限制更大。

分析师补充道：“如果美国经济陷入衰退（我们预计这将在2024年初发生），风险可能会更加明显，因为资产质量将恶化，并增加资本侵蚀的可能性。”

虽然美国银行面临的压力主要集中在货币政策收紧带来的融资和利率风险上，但穆迪警告称，资产质量将恶化。

该机构表示：我们仍然预计2024年初将出现温和衰退，鉴于美国银行业的资金紧张，美国银行的信贷条件可能会收紧，贷款损失可能会增加。

穆迪下调几家美国中小型银行的信用评级，给金价提供了一些避险支撑，周三亚市，现货黄金小幅反弹，目前上涨约0.3%，交投于1931.29美元/盎司附近，周二金价一度跌创近四周新低至1925.05美元/盎司。

北京时间8月9日13:23 现货黄金现报1931.29美元/盎司