信用债盘前提示|各期限信用债收益率多数下行，今日Wind、DM恢复金融终端货币经纪商报价

财联社3月17日讯（编辑 毛乐彤）昨日，海外银行业受瑞信问题影响忧虑再起，市场避险情绪升温，各期限信用债收益率多数下行。银行间及交易所信用债（企业债、公司债、中票、短融、定向工具）共成交1697只，总成交金额1440.44亿元，其中952只信用债上涨，119只信用债持平，559只信用债下跌。今日Wind、DM金融终端货币经纪商报价已恢复。

地产债涨跌不一，“H0阳城02”涨350%，“H7腾邦01”涨近64%，“PR众邦债”涨超5%，“G19云投1”和“20旭辉02”涨超3%，“15远洋03”涨近3%，“21旭辉02”涨超2%；“22贵经01”跌超6%，“21远资01”跌超5%，“21龙湖06”跌超2%。

中债各期限中短期票据收益率较上日多数下行。其中，AAA级中短期票据中，1年期收益率上行0.22个基点报2.7968%；3年期收益率下行0.23个基点报3.121%；5年期收益率下行1.65个基点报3.3274%。AA+级中短期票据中，1年期收益率上行0.22个基点报2.9145%；3年期收益率下行0.23个基点报3.2694%；5年期收益率下行1.65个基点报3.6106%。AA级中短期票据中，1年期收益率上行0.22个基点报2.9745%；3年期收益率下行2.23个基点报3.6794%；5年期收益率下行1.65个基点报4.0606%。

中债各期限中短期票据信用利差较上日多数走阔。其中，1年期中短期票据中，AAA级信用利差走阔2.22个基点至27.58BP；AA+级信用利差走阔2.22个基点至39.35BP；AA级信用利差走阔2.22个基点至45.35BP。3年期中短期票据中，AAA级信用利差走阔1.22个基点至38.99BP；AA+级信用利差走阔1.22个基点至53.83BP；AA级信用利差收窄0.78个基点至94.83BP。5年期中短期票据中，AAA级信用利差走阔0.72个基点至47.98BP；AA+级信用利差走阔0.72个基点至76.3BP；AA级信用利差走阔0.72个基点至121.3BP。

从剩余期限分布来看，1年期以内信用债成交金额居首，共成交666只，总金额为754.82亿元。此外，1-3年期共成交735只，总成交金额为495.86亿元；3-5年期共成交259只，总成交金额为154.1亿元；5年期以上共成交37只，总成交金额为35.67亿元。从评级分布来看，AAA级信用债成交金额居首，共成交516只，总金额为337.76亿元。此外，AA+级信用债共成交180只，总成交金额为90.7亿元；AA级信用债共成交59只，总成交金额为15.84亿元；A-1级信用债共成交10只，总成交金额为4.64亿元；AA-级信用债共成交3只，总成交金额为0.06亿元。

成交活跃券（成交金额超1亿元）：其中“22电网SCP025”、“23中车SCP001”、“23河钢集MTN003”、“23中信股SCP001”、“23金隅MTN001”成交额位列前五，分别为71.26亿元、32.97亿元、22.7亿元、21.4亿元、17.8亿元。

高收益债：24只收益率高于15%的信用债有成交，其中“21远资01”、“21中南01”、“20远资01”收益率位列前三，分别为156.88%、137.66%、90.27%，三只债分别成交29.7万元、695.2万元、56.4万元。86只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“21柳州东投PPN001”、“PR水城务”、“17贵安01”收益率位列前三，分别为14.84%、14.78%、14.44%，三只债分别成交9646.2万元、5.43万元、106.76万元。

昨日涨幅超2%的信用债：其中“H0阳城02”、“PR众邦债”、“G19云投1”涨幅位居前三，分别涨514.58%、5.06%、3.74%，分别成交9472.71万元、373.5万元、242.5万元。

城投债：各期限城投债收益率变动不大。其中，AAA级城投债中，1年期收益率上行0.05个基点报2.8034%；3年期收益率上行0.1个基点报3.1332%；5年期收益率下行1.1个基点报3.3002%。AA+级城投债中，1年期收益率上行0.05个基点报2.9192%；3年期收益率上行0.1个基点报3.3126%；5年期收益率下行0.1个基点报3.5002%。AA级城投债中，1年期收益率上行0.05个基点报3.0392%；3年期收益率下行3.9个基点报3.5676%；5年期收益率下行1.1个基点报4.0252%。

美元债涨跌排行：

（数据来源：久期财经，财联社整理）

中信固收研报称，由于前期市场较大程度的price in经济复苏，1-2月经济数据并未明显超预期，对债券市场的影响并不大。3月15日的MLF大幅超额续作，一方面表达了央行当下呵护流动性市场合理宽松的态度，一方面也意味着短期降准概率下降，而总量政策工具延续稳健的基调下预计利多相对有限，10Y国债利率可能延续在2.85%到2.9%之间震荡。