外汇交易者必看：杠杆及其风险，如何防范？

摘要：许多人被外汇交易所吸引，是因为经纪商提供的杠杆额度。杠杆使得交易者在金融市场上面临比他们需要支付的更多的风险敞口。所有交易者都应该牢固掌握什么是外汇杠杆，以及如何负责任地使用它。本文深入解释了外汇杠杆，包括它与股票杠杆的区别，以及风险管理的重要性。

什么是外汇交易中的杠杆？

外汇交易中的杠杆是一种有用的金融工具，它允许交易者增加其初始投资本金的市场风险敞口。这意味着，在杠杆比为10：1的情况下，交易者只需要1000美元就可以进入价值10,000美元的头寸。然而必须知道，使用杠杆后，收益和损失都会被放大。在不利的市场情况下，使用杠杆的交易者甚至可能损失比他们的本金更多的钱。

10：1的杠杆意味着，交易者可以获得的名义价值或交易规模的风险敞口，是交易需要提供的本金/保证金的十倍。可以认为，这类似于将只支付10%的房屋定金，就可以获得整个房子的使用权。

杠杆通常以比率表示。

交易者可使用的外汇杠杆额度通常是通过经纪商提供的，杠杆额度会根据不同地区的监管标准而有所不同。

外汇杠杆VS股票杠杆

外汇杠杆不同于做股票交易时的杠杆。这是因为主要货币对具有流动性，并且通常比最频繁交易的股票表现出更小的波动性。因此，在每天5.1万亿美元交易量的外汇市场上，对冲风险和进出交易更容易管理。

外汇杠杆率如何计算？

交易者需要以下条件来计算杠杆率。

交易的名义价值（交易规模）。

保证金比例。

经纪商通常为交易者提供一个保证金百分比，以计算交易所需资金的最低权益（equity）。保证金（margin）和本金（deposit）可以互换使用。一旦有了保证金百分比，只需将其与交易规模相乘，就能计算出交易所需的权益数量。

权益 = 保证金百分比 x 交易规模

要计算杠杆率，只需将交易规模除以所需权益即可。

杠杆率=交易规模/权益

外汇杠杆示例

下面是一个典型的例子，说明如何使用上述公式计算杠杆。

交易规模：10 000个货币单位（一个美元/日元的迷你合约，交易规模等于10 000美元）。

保证金百分比：10%

权益=保证金百分比x交易规模

0.1 x $10 000=$1 000

杠杆率=交易规模/权益

$10 000 / $1 000= 10倍或10:1

这个例子强调了进入交易时如何使用外汇杠杆的基本知识。然而，必须注意的是，交易者不应简单地计算进入交易所需的最低金额，然后用该确切的金额为账户提供资金。如果仓位向相反的方向移动，使账户权益低于经纪商确定的最低水平，交易者必须注意追加保证金。

使用杠杆进行外汇交易有可能产生巨大的损失。我们计算了一个典型的使用过度杠杆对交易账户的影响情况，并将结果列表。

如何管理外汇杠杆风险？

杠杆可以说是一把双刃剑，为外汇交易者提供积极的和消极的结果。这就是确定适当的有效杠杆并纳入健全的风险管理至关重要的原因。

顶尖的交易者在进行外汇交易时，会使用止损来限制他们的下行风险。在DailyFX，我们建议在任何单笔交易中，风险不超过账户权益的1%，在任何时间点，所有未平仓交易的风险不超过账户资产的5%。

此外，成功的交易者利用积极的风险回报比，试图在一段时间内实现更大概率的交易。

避免使用杠杆时的错误是至关重要的；要了解如何避免交易者可能面临的其他问题，请查看我们的顶级交易课程指南。

杠杆交易技巧

如果您是外汇新手，请务必通过我们的外汇新手指南了解外汇交易的基本知识。

强烈建议您在使用杠杆交易时使用止损。当市场极度波动时，保证止损可以消除负面滑点的风险。

保持最低的杠杆率。在DailyFX，我们建议使用10%的杠杆，或更少。

了解外汇经纪商的保证金政策，以避免追加保证金。

（Richard Snow撰）

推荐阅读：

外汇市场新手入门指南

成功交易者手册

如何交易重大消息

如何建立交易信心

为什么大多数交易者会亏钱

中央银行如何干预外汇市场