未能满足最低净资本额要求 经纪商Marex英美品牌遭CFTC罚款

美国证券监管机构美国商品期货交易委员会（CFTC）近日对全球大宗商品经纪商Marex North America LLC及其英国姊妹公司Marex Spectron处以37万美元的集体民事处罚，原因是其涉嫌未能将净资本维持在监管所要求的最低限额之上。

CFTC表示，在过去33个月的时间里，Marex出现资本不足，净资本亏空400万美元到7500万美元不等，这些亏空发生在不同的日期。出现这些亏空的原因是，Marex在计算其根据公司签署的一项协议为一家关联公司担保循环信贷额度的义务时，没有采取必要的扣除措施。

如果该关联公司的提款被正确地作为扣款，该公司的现金流入量将超过其应以现有业务保持投资的金额。

CFTC还称，英国的Marex Spectron公司在作为担保人为关联公司的利益行事时，也没有在不同的时间段内保持所需的最低净资本。显然，该公司并没有咨询其合规团队，这些交易会对其净资本状况产生怎样的影响，从而导致了1400万美元到5100万美元不等的亏空。

总的来说，Marex的上述两个品牌都是在缺乏所需最低净资本的情况下运作的，数额在1000万至9500万美元之间。

虽然介绍经纪商需要每六个月报告一次调整后的净资本，但Marex North America和Marex Spectron都没有在计算中扣除担保提款，以反映其担保行为对净资本的潜在影响。

今年早些时候，CFTC基于类似的原因，即未达到最低资本要求，对三家注册介绍经纪商开出了36万美元的监管罚单。

CFTC发现，总部位于德克萨斯州的EOX Holdings LLC、芝加哥的Futures International LLC和总部位于伦敦的OTC Europe LLP都存在净资本不足的问题，金额在900万美元到2500万美元之间。

该监管机构表示，公司应密切关注其与关联公司的交易，因为对这样的交易可能不会有像与第三方的交易同等程度的合规审查，最终导致公司未能满足某些合规性要求。