国际支付世纪大并购FIS 350亿美元收购Worldpay

在并购重组如火种般滋生蔓延的年代，国际支付市场迎来又一重磅消息。美国金融科技服务运营商富达国家信息服务公司（Fidelity National Information Services，下文简称FIS）3月18日宣布，同意斥资350亿美元收购电子支付服务运营商Worldpay。

加上股票、现金价值和债务后，Worldpay企业价值约为430亿美元。据Wedbush测算，若算上B类股票、认股权证和期权在内，该交易的隐含股权价值为355亿美元。

根据协议，总部位于美国俄亥俄州辛辛那提市的Worldpay每股将换成0.9287股FIS股票和11美元现金，收购价格等于112.12美元每股，较3月15日Worldpay收盘价溢价14%，也较过去三个月的平均股价溢价32%。收购完成后，FIS股东将持有新公司53%的股权，Worldpay持有47%。

对于国内的用户来说，这两家公司或许并不为人熟知，我们先来了解一番。

FIS作为一家传统的支付服务商，是美国最大的金融服务技术全球供应商之一。FIS目前主要帮助银行处理信用卡交易、服务汽车贷款和处理基金经理的后台功能，公司称自家技术被用来管理的年度交易额超过9万亿美元，但支付研究机构Nilson Report认为，FIS在为商家完成的交易领域中规模较小，排名第126位。

Worldpay是一家全球性支付技术公司，每年在146个国家提供126种货币的支付处理服务，受理300多种不同的支付类型，所处理的交易总量超过400亿笔。公司曾经是苏格兰皇家银行（RBS）旗下一个部门，后于2009年从中独立，并于2015年上市。

合并完成后，新公司预计产生5亿美元的额外收入，年度成本削减约为4亿美元，扩大后的集团年度收入约为123亿美元，在结束收购后的三年里产生自由现金流近45亿美元。新公司可以扩大用户基数，整合在线和店内支付处理的一站式服务，为全球支付和金融机构的后台提供多币种交易管理、更先进的数据分析和欺诈识别等服务。

路透社分析称，FIS此次收购是金融软件与支付科技领域的最新案例，反映了这一新兴支付领域的整合浪潮正在加速，已有的企业想通过做大规模，来与具有颠覆意味的新入行者竞争。

另有消息人士表示，对于金融服务机构而言，收购Worldpay意味着将业务扩展到金融外包领域以外，涉足全新的支付处理和电子商务领域，这是一种“多元化经营”，让金融服务机构得以进入高增长的支付领域。

此外，随着电子商务的蓬勃发展，更多支付交易转移到线上，更多小型、科技驱动的初创公司想要“分一杯羹”，大型零售银行等传统的支付管理机构逐渐退出战场，外加从严的监管审查，令这个领域快速整合，都想要削减成本、开发新产品和增加客户。最近几年，支付领域出现了一波股票上市、战略收购和私募股权买断的新浪潮。

在我们看来，线下支付巨头纷纷与线上支付巨头合并是支付产业科技化发展的必然结果。强强联合提高双方竞争力和业务版图覆盖范围，对双方的发展都有极大的促进作用。

从整个行业趋势来看，金融科技促进互联网支付的发展，同时，互联网支付规模的不断扩大正在冲击着传统线下业务的转型，一场移动支付新浪潮顺势而生。全球电商的发展也将为传统零售带来一场互联网革命。与此同时，全球支付巨头资本市场也在悄然布局转变，全球支付网络的竞争也将越来越激烈。