MHMarkets：NGÀY 11 THÁNG 12 NĂM 2023 - NHỮNG TIN CHÍNH ĐÁNG CHÚ Ý

TBD Cơ quan Năng lượng Quốc gia Trung Quốc công bố dữ liệu về mức tiêu thụ điện xã hội vào khoảng ngày 15 hàng tháng.

TBD Hội nghị biến đổi khí hậu của Liên hợp quốc lần thứ 28 (COP28) được tổ chức tại Dubai.

TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG

ĐÁNH GIÁ XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG TOÀN CẦU

Thứ Sáu tuần trước, dữ liệu bảng lương Non-Farm mạnh bất ngờ được tung ra thị trường nhờ kỳ vọng của Fed về việc cắt giảm lãi suất vào năm tới, lãi suất trái phiếu Mỹ tăng mạnh trên diện rộng. Lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng hơn 10 điểm cơ bản so với mức thấp nhất trong ba tháng, chốt phiên ở mức 4,229%; lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm chốt phiên ở mức 4,723%, đây là mức cao mới trong tháng. Chỉ số đô la Mỹ lấy lại mốc 104, cuối cùng chốt phiên tăng 0,347% ở mức 104,01.

Bị kéo theo lãi suất trái phiếu Mỹ và đồng đô la cùng tăng giá, vàng tụt khỏi mốc 2.000 điểm, đây là lần đầu tiên sau hai tuần vàng chạm mức thấp nhất năm 1994,59, giảm gần 40 USD so với mức cao nhất trong ngày, phục hồi vào cuối phiên và cuối cùng chốt phiên giảm 1,23% ở mức 2003,39 USD/ounce; bạc giảm xuống dưới mốc 23 và cuối cùng chốt phiên giảm 3,43% ở mức 22,97 USD/ounce, mức thấp gần một tháng.

Dầu thô quốc tế tiếp tục tăng do số liệu của Mỹ củng cố kỳ vọng tăng trưởng nhu cầu, nhưng cả dầu thô Mỹ và dầu Brent đều giảm tuần thứ 7 liên tiếp, đây là chuỗi giảm dài nhất trong 5 năm. Dầu thô WTI kết thúc tăng 2,1% ở mức 71,36 USD/thùng, trong khi dầu thô Brent chốt phiên tăng 1,77% ở mức 76,1 USD/thùng.

Ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ chốt phiên chung ở mức cao hơn, với chỉ số Dow chốt phiên tăng 0,36%, Nasdaq chốt phiên tăng 0,45%, S&P 500 chốt phiên tăng 0,41%, chỉ số Nasdaq Golden Dragon China chốt phiên giảm 0,74%, XPEV.N giảm hơn 5%, nhà điều hành công viên giải trí GDHG tiếp tục giảm hơn 41% và DOYU.O tăng 7,7%.

Các chỉ số chứng khoán chính của châu Âu đều cao hơn. Stoxx 50 của Châu Âu chốt phiên tăng 1,11%, DAX 30 của Đức chốt phiên tăng 0,78% và FTSE 100 của Anh chốt phiên tăng 0,54%.

ĐIỂM NHẤN THỊ TRƯỜNG

1. Mỹ trong tháng 11 điều chỉnh bảng lương Non-Farm hàng quý tăng 199.000, cao hơn mức thị trường dự kiến 180.000 người. Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 3,7% từ mức cao nhất gần hai năm là 3,9%. Hợp đồng hoán đổi cắt giảm đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2024. Biden: dữ liệu việc làm là sự cân bằng tốt nhất cần thiết để ổn định tăng trưởng và giảm lạm phát, chứ không phải để khuyến khích Fed tăng lãi suất.

2. Hội đồng điều tra của Fed: Fed khó có thể nói về thời điểm cắt giảm lãi suất, nhưng triển vọng cắt giảm lãi suất đang xuất hiện.

3. Lạm phát tiêu dùng một năm của Mỹ dự kiến sẽ đạt mức kỷ lục 3,1% trong tháng 12, thấp hơn nhiều so với mức dự kiến 4,3% và giá trị trước đó là 4,5%, mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2021.

4. Các nhà giao dịch đã hạ thấp kỳ vọng của họ về việc cắt giảm lãi suất từ ECB và hiện mong đợi mức cắt giảm 125 điểm cơ bản vào năm 2024.

5. Thứ Sáu tuần trước, Bộ Năng lượng Hoa Kỳ đã đưa ra một tuyên bố công bố một đợt đấu thầu mới cho Dự trữ Dầu khí Chiến lược (SPR), lần này là lên tới 3 triệu thùng dầu thô chứa lưu huỳnh, và những người chiến thắng sẽ được giao vào tháng 3 năm sau. năm.

6. EU đã đạt được thỏa thuận sơ bộ cho phép các nước thành viên cấm nhập khẩu khí tự nhiên hóa lỏng của Nga.

7. Phó Thủ tướng Nga Novak: Nếu tình hình thị trường yêu cầu, nhóm OPEC+ gồm các nhà sản xuất dầu lớn sẽ sẵn sàng đưa ra quyết định.

8. Xung đột Israel-Palestine - Biên giới phía nam Lebanon bị quân đội Israel pháo kích dữ dội. Quân đội Israel công bố bản đồ một lần nữa và yêu cầu người dân ở miền nam Gaza sơ tán trong đêm. Truyền thông: Quân đội Israel giao tranh ở Khan Younis phía nam Gaza sẽ tiếp tục kéo dài thêm 3-4 tuần nữa. Nhiều tên lửa đã được bắn vào Vùng Xanh, nơi có Đại sứ quán Hoa Kỳ ở Baghdad, vào rạng sáng thứ Sáu. Thủ tướng Iraq đã giao nhiệm vụ cho một nhóm công tác chung điều tra vụ tấn công vào Đại sứ quán Mỹ ở Iraq.

QUAN ĐIỂM THỂ CHẾ

01

JP Morgan

JP Morgan: 99% tình hình kinh tế Mỹ sẽ tồi tệ hơn trước Covid-19

Theo một báo cáo công bố hôm thứ Năm của JP Morgan, khi người Mỹ cạn kiệt tiền tiết kiệm, họ sẽ có ít khả năng chi tiêu hơn, tạo ra lực cản cho nền kinh tế Mỹ. JP Morgan cho biết, hầu hết người Mỹ đã cạn kiệt số tiền tiết kiệm dư thừa mà họ tích lũy được trong thời kỳ Covid-19 và trong những tháng tới, hầu hết mọi người đều có thể rơi vào tình trạng tài chính tồi tệ hơn so với năm 2019.

Kolanovic, chiến lược gia trưởng về vốn của ngân hàng, cho biết 80% người tiêu dùng đã cạn kiệt khoản tiết kiệm mà họ có thể tích lũy được trong thời kỳ Covid-19 và nhóm đó chiếm gần 2/3 tổng lượng tiêu dùng.

“Có khả năng chỉ 1% người tiêu dùng hàng đầu có thu nhập cao nhất mới khá giả hơn so với trước Covid-19.” Kolanovic đã viết. Ông chỉ ra những dấu hiệu ngày càng gia tăng về tình trạng nợ quá hạn đối với thẻ tín dụng và các khoản vay mua ô tô, cũng như số lượng hồ sơ phá sản doanh nghiệp ngày càng tăng.

02

Bank of America

Bank of America: Lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm có thể giảm tới mức 2,25% khi lãi suất giảm vào năm tới

Bank of America lưu ý rằng sự phục hồi của trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ trước đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed có thể chỉ mới bắt đầu. Hiện tại, lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ tiếp tục giảm xuống mức 4% từ mức cao nhất trong 16 năm là hơn 5% chạm vào tháng 10 - giao dịch ở mức 4,152% vào cuối ngày thứ Năm trong phiên giao dịch New York. Và theo phân tích của Bank of America về biến động trái phiếu giữa lần tăng lãi suất gần đây nhất và lần cắt giảm lãi suất đầu tiên trong lịch sử của Fed, lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ có thể giảm tới gần 200 điểm cơ bản nữa trong thời gian tới.

03

CICC

CICC: Các nguyên tắc cơ bản không ủng hộ việc Fed cắt giảm lãi suất sớm. Nhận định cuộc họp tháng 12 khó có khả năng tăng lãi suất

Nghiên cứu của CICC báo cáo rằng, nhìn chung, các nguyên tắc cơ bản không ủng hộ việc cắt giảm lãi suất sớm của Fed, kỳ vọng cắt giảm lãi suất hiện tại và lãi suất trái phiếu Mỹ đã giảm nhanh chóng. Nhận định cuộc họp tháng 12 về khả năng không tăng lãi suất nhưng do cuộc họp sẽ công bố dự báo kinh tế và biểu đồ phân tán nên nhận định của Fed về việc kết thúc lãi suất vào năm 2024 cũng sẽ trở thành chìa khóa cho kỳ vọng của thị trường về “tiền mặt” hoặc “sửa chữa”. Cuộc họp FOMC tháng 9 của Fed Cuộc họp FOMC tháng 9 của Fed về phán quyết điểm cuối lãi suất năm 2023 và 2024 là 5,6% và 5,1% (ngụ ý cắt giảm lãi suất năm 2024 2 lần), so với cuộc họp tháng 6 và thị trường trước đó cuộc họp của 4 đợt cắt giảm lãi suất dự kiến sẽ mang tính diều hâu hơn, gây ra biến động thị trường.