MHMarkets：Ngày 13 tháng 10 năm 2023 – Những tin chính đáng chú ý

09:30    CNY Tỷ lệ lạm phát hàng năm của Trung Quốc (Tháng 9)

10:00     CNY Cán cân thương mại của Trung Quốc (Tháng 9)

21:00    Chủ tịch Harker từ Fed phát biểu về triển vọng kinh tế & Chủ tịch Christine Lagarde từ ECB sẽ có bài phát biểu.

22:00    USD 1 Year Inflation Expectations (Tháng 10) & USD Michigan Consumer Sentiment Flash (Tháng 10)

Ngày hôm sau vào lúc 01:00 USD Tổng số giàn khoan của Baker Hughes (13/10)

Tổng quan thị trường

Đánh giá xu hướng thị trường toàn cầu

Chỉ số đồng đô la tăng cao hơn và quay trở lại trên mốc 106, chốt phiên tăng 0,86% ở mức 106,59 sau khi dữ liệu CPI bất ngờ tăng vào thứ Năm đã củng cố kỳ vọng của thị trường về việc Fed sẽ “cao hơn trong thời gian dài hơn” và thêm một lần tăng lãi suất nữa trong năm nay.

Ngoài việc tăng do chỉ số CPI tốt hơn dự kiến, lãi suất còn tăng nhanh sau phiên đấu giá trái phiếu kỳ hạn 30 năm do Kho bạc phát hành đặc biệt ảm đạm, lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng hơn 20 điểm cơ bản, chốt phiên ở mức gần 4,7%. Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn hai năm đã tăng gần 10 điểm cơ bản, trở lại trên mốc 5%, chốt phiên ở mức 5,07%.

Vàng bị đè nặng bởi đồng đô la và lãi suất trái phiếu kho bạc tăng cao, đã chấm dứt chuỗi tăng giá kéo dài 4 ngày, chốt phiên giảm 0,28% ở mức 1.868,83 USD/ounce. Bạc giảm 0,93% ở mức 21,82 USD/ounce.

Dầu thô tăng hơn 2%, nhưng có thời điểm đã xóa bỏ toàn bộ mức tăng trong ngày khi đồng đô la tăng giá, trước khi phục hồi. Dầu thô WTI kết thúc tăng 0,28% ở mức 83,47 USD/thùng, trong khi dầu thô Brent tăng 0,71% lên 85,68 USD/thùng.

Chứng khoán Mỹ chịu áp lực, chỉ số Dow giảm 0,51%, Nasdaq giảm 0,63% và S&P 500 giảm 0,63%, sau cuộc đấu giá trái phiếu kho bạc 30 năm tồi tệ và lo ngại về lãi suất cao hơn đã quay trở lại thị trường. Chỉ số Rồng vàng Trung Quốc Nasdaq giảm 3,4%, trong đó JD.com giảm hơn 8%, Alibaba giảm 3,7% và NIO giảm gần 6%. Apple, Amazon và Nvidia tăng 0,5%.

Điểm nhấn thị trường

1. Úc có thể bổ sung quặng sắt và các khoáng sản khác vào “danh sách khoáng sản quan trọng” của mình.

2. Ngân hàng trung ương Argentina đã tăng lãi suất chuẩn lên 133% từ mức 118%.

3. Ford: Sự nhượng bộ đối với công nhân ô tô đã đạt đến giới hạn.

4. Phó Thủ tướng Nga Novak: Nếu cần thiết, các hạn chế xuất khẩu nhiên liệu sẽ được nới lỏng hơn nữa. Nhu cầu dầu toàn cầu dự kiến sẽ tăng 2,4 triệu thùng/ngày trong năm nay.

5. Collins của Fed: Lãi suất tăng hoặc giảm nhu cầu tăng lãi suất; Không thể loại trừ khả năng thắt chặt hơn nữa và dữ liệu CPI tháng 9 cho thấy sẽ cần thời gian để giá trở lại ổn định.

6. Báo cáo hàng tháng của Opec: Giữ nguyên dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu trong năm nay và năm tới, sản lượng dầu thô của Opec tăng 273.000 thùng/ngày trong tháng 9 lên 27,75 triệu thùng/ngày.

7. Cơ quan Năng lượng Quốc tế hôm thứ Năm đã hạ dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu vào năm 2024, cho rằng điều kiện kinh tế toàn cầu khó khăn và hiệu quả sử dụng năng lượng được cải thiện sẽ ảnh hưởng đến mức tiêu thụ dầu.

8. Chỉ số CPI tổng thể trong tháng 9 vượt quá dự kiến một chút và kỳ vọng tăng lãi suất cũng tăng lên.

9. Đấu giá trái phiếu kỳ hạn 30 năm rất kém. Bộ Tài chính đã bán đấu giá 20 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 30 năm với tỷ lệ 4,837% với tỷ lệ giá thầu là 2,35. (Tỷ lệ giao dịch trước phát hành ở mức 4,80%, bội số giá thầu tháng trước là 2,46)

11. Tồn kho dầu thô của EIA tăng 10,176 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 10, vượt mức dự kiến 492.000 thùng và ghi nhận mức tăng lớn nhất kể từ tuần kết thúc vào ngày 10 tháng 2 năm 2023.

12. Tổng thống Mỹ Joe Biden: Hoan nghênh số liệu lạm phát mới nhất và sẽ tiếp tục nỗ lực xây dựng nền kinh tế từ mọi mặt.

Quan điểm thể chế

01

Citibank

Citibank: Chúng tôi đang xem xét những người tiêu dùng có điểm FICO thấp, có vấn đề ở đó.

Người tiêu dùng và doanh nghiệp có thể có nhiều khả năng bỏ lỡ các khoản thanh toán khoản vay nếu họ gặp khó khăn tài chính tồi tệ hơn. Các ngân hàng đã bắt đầu dành một khoản tiền nhất định để bù đắp các khoản lỗ cho vay mà họ dự đoán sẽ tăng lên nhưng sẽ không tăng đột biến.

Một lĩnh vực cần theo dõi là bất động sản thương mại. Các tòa nhà văn phòng đã không được lấp đầy kể từ đại dịch, làm tăng nguy cơ vỡ nợ đối với các khoản vay gắn liền với chúng. Trong quý 2, Wells Fargo đã dành nhiều tiền hơn cho các khoản lỗ trong lĩnh vực này, trong khi Goldman Sachs ghi giảm một số khoản đầu tư vào bất động sản của mình.

02

Morgan Stanley

Morgan Stanley: Lãi suất có thể vẫn ở mức cao trong thời gian tới

Chỉ số CPI cao hơn một chút so với dự kiến hôm nay và số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần ảm đạm không ảnh hưởng đến triển vọng lạm phát hoặc lãi suất. Fed có thể quyết định giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 11, nhưng chúng có thể sẽ vẫn ở mức cao trong tương lai gần.

03

Bank of America

Bank of America: Trong thị trường gấu lớn nhất lịch sử, tại sao nhà đầu tư vẫn mua quỹ trái phiếu？

Theo báo cáo của Bank of America, các nhà đầu tư đang mua các quỹ trái phiếu Mỹ bất chấp thị trường gấu lớn nhất trong lịch sử trái phiếu Mỹ. Cụ thể, quỹ ETF trái phiếu kho bạc kỳ hạn hơn 20 năm của iShares giảm 47% so với mức đỉnh năm 2020, tệ hơn cả thị trường trái phiếu giá xuống năm 1981 và ngang bằng với một số vụ sụp đổ thị trường tồi tệ nhất trong lịch sử.

Sự kết hợp giữa lạm phát gia tăng, nền kinh tế kiên cường hơn và lãi suất tăng nhanh đã khiến lãi suất trái phiếu tăng vọt và giá trái phiếu sụt giảm, cùng với tổn thất gia tăng sau khi Fed bắt đầu tăng lãi suất vào tháng 3 năm 2022.