Thị trường và những ngày cuối năm bất ổn

Thị trường forex hôm nay đang tiếp tục bị chi phối bởi một loạt yếu tố kinh tế quan trọng từ Mỹ và Nhật Bản, tạo nên những biến động mạnh mẽ và ảnh hưởng trực tiếp đến các quyết định giao dịch. Các nhà đầu tư đang dõi theo các dữ liệu kinh tế quan trọng, đặc biệt là chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Nhật Bản và những tín hiệu từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), trong khi những tín hiệu từ các ngân hàng trung ương lớn tiếp tục tác động đến tỷ giá của các đồng tiền lớn.

Thị trường hôm nay

Đồng Yên Nhật (JPY): Hỗ trợ từ CPI, nhưng gặp sức ép từ USD

Đồng Yên Nhật tiếp tục có dấu hiệu phục hồi nhẹ sau khi Nhật Bản công bố dữ liệu CPI tháng 11 tăng 2.9%, cao hơn so với mức 2.3% của tháng 10. Dữ liệu này củng cố kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) có thể sẽ nâng lãi suất vào đầu năm 2025. Tuy nhiên, việc BoJ chưa đưa ra tín hiệu rõ ràng về thời gian thực hiện đợt tăng lãi suất này khiến đồng Yên không thể mạnh lên rõ rệt. Cùng với đó, chính sách tiền tệ “diều hâu” của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục là yếu tố gây sức ép lên đồng Yên, khi đồng USD duy trì sự mạnh mẽ nhờ vào lập trường cứng rắn của Fed.

Một yếu tố đáng chú ý nữa là sự suy giảm của lợi suất trái phiếu Mỹ, đặc biệt là trái phiếu kỳ hạn 10 năm. Điều này đã tạo ra một sự dịch chuyển vốn sang các đồng tiền an toàn, bao gồm đồng Yên Nhật, mặc dù đồng USD vẫn tiếp tục duy trì sức mạnh nhờ vào chính sách tiền tệ mạnh mẽ của Fed.

Đồng AUD: Tâm lý thận trọng và kỳ vọng cắt giảm lãi suất từ RBA

Đồng AUD tiếp tục chịu áp lực trong hôm nay khi các dữ liệu kinh tế từ Trung Quốc và Mỹ cho thấy những lo ngại về triển vọng kinh tế toàn cầu. Trung Quốc giữ nguyên lãi suất cho vay kỳ hạn một năm ở mức 3.1%, khiến kỳ vọng vào sự phục hồi mạnh mẽ từ nền kinh tế lớn thứ hai thế giới giảm đi. Đồng thời, mức tăng trưởng tín dụng của khu vực tư nhân tại Australia chỉ đạt 0.5% trong tháng 11, thấp hơn kỳ vọng. Điều này khiến thị trường lo ngại về khả năng suy thoái tại Australia, đồng thời cũng dự báo Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) có thể cắt giảm lãi suất vào đầu năm 2025.

Giá dầu WTI: Sức ép từ USD và kỳ vọng thặng dư cung

Giá dầu WTI tiếp tục suy giảm trong hôm nay, chịu sức ép từ đồng USD mạnh lên. Khi USD tăng giá, dầu trở nên đắt đỏ hơn đối với các quốc gia sử dụng đồng tiền khác, làm giảm nhu cầu. Ngoài ra, lo ngại về nguồn cung dầu thô vượt cầu trong năm 2025 càng tăng cường áp lực giảm giá. Theo J.P. Morgan, nguồn cung dầu thô có thể vượt quá nhu cầu 1.2 triệu thùng mỗi ngày trong năm tới, khiến giá dầu tiếp tục gặp khó khăn.

Đồng INR: Cải thiện ngắn hạn nhưng vẫn chịu áp lực từ USD

Đồng Rupee Ấn Độ (INR) đã có sự phục hồi nhẹ sau khi chạm mức thấp kỷ lục trước đó, nhờ vào sự can thiệp của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) và sự giảm giá của dầu thô. Tuy nhiên, sự mạnh mẽ của đồng USD vẫn là yếu tố gây sức ép lên INR, đặc biệt khi Fed tiếp tục duy trì chính sách tiền tệ “diều hâu”. Các nhà đầu tư đang dõi theo chỉ số PCE của Mỹ, chỉ số mà Fed theo dõi chặt chẽ để đánh giá áp lực lạm phát, điều này có thể ảnh hưởng trực tiếp đến đồng USD và tác động gián tiếp đến đồng INR.

NZD/USD: Áp lực từ GDP yếu và kỳ vọng cắt giảm lãi suất từ RBNZ

Đồng Kiwi (NZD) tiếp tục suy yếu sau khi dữ liệu GDP quý 3 của New Zealand cho thấy nền kinh tế đang đối mặt với suy thoái sâu. Các nhà đầu tư kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất trong thời gian tới, tạo thêm áp lực lên NZD. Đồng thời, sự mạnh lên của USD, đặc biệt sau các quyết định chính sách của Fed, càng đẩy NZD xuống thấp.

Tỷ giá USD/CNY và quyết định của PBoC

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã thiết lập tỷ giá tham chiếu USD/CNY ở mức 7.1901, phản ánh sự điều chỉnh nhẹ trong mức tỷ giá trung tâm. Điều này cho thấy PBoC đang cố gắng ổn định thị trường ngoại hối trong bối cảnh tình hình kinh tế toàn cầu và nội địa có nhiều biến động. PBoC cũng giữ nguyên lãi suất cơ bản (LPR), phản ánh cam kết duy trì ổn định tài chính trong bối cảnh nền kinh tế đang đối mặt với nhiều thử thách.

CPI Nhật Bản và tác động lên USD/JPY

Chỉ số CPI của Nhật Bản tăng mạnh hơn kỳ vọng, đạt 2.9% trong tháng 11, làm tăng áp lực lên đồng Yên. Tỷ giá USD/JPY hiện đang giao dịch quanh mức 157.52, có sự tăng nhẹ 0.06% trong ngày, phản ánh một sự ổn định tạm thời nhưng vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro từ chính sách tiền tệ.

Giá vàng và tác động của lãi suất Mỹ

Giá vàng đã tăng nhẹ 0.20%, đạt mức $2,588, do sự tăng nhẹ lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ sau quyết định của Fed. Vàng tiếp tục là tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh bất ổn kinh tế và chính trị toàn cầu. Thị trường đang chờ đợi dữ liệu PCE từ Mỹ để có thêm tín hiệu về tình hình lạm phát.

Tình hình USD/CAD và tác động từ dữ liệu lạm phát Canada

Cặp tiền USD/CAD tiếp tục giữ vững trên mức 1.4400 nhờ vào sức mạnh của đồng USD, được hỗ trợ bởi chính sách thắt chặt của Fed. Dữ liệu lạm phát của Canada trong tháng 11 cho thấy một sự giảm nhẹ trong chỉ số CPI, làm gia tăng kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất trong năm 2025.

Lịch kinh tế tuần sau

Tuần giao dịch từ 23.12.2024 đến 29.12.2024 sẽ có ít biến động lớn trong thị trường do các ngày nghỉ lễ của các quốc gia Công giáo và khu vực Thái Bình Dương. Đây là tuần cuối cùng của tháng và năm 2024, khi nhiều thị trường và ngân hàng đóng cửa để kỷ niệm lễ Giáng Sinh và chuẩn bị cho năm mới 2025. Điều này sẽ dẫn đến khối lượng giao dịch thấp và thanh khoản thị trường giảm đáng kể.

Trong số những sự kiện kinh tế đáng chú ý, vào thứ Hai 23.12, GDP của Anh sẽ được công bố, phản ánh sức khỏe của nền kinh tế vương quốc. Vào thứ Năm 26.12, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Tokyo sẽ là thông tin quan trọng duy nhất, cung cấp cái nhìn về mức độ lạm phát tại Nhật Bản. Các ngày còn lại sẽ không có thông tin kinh tế vĩ mô đáng chú ý, trong khi khối lượng giao dịch trên thị trường Forex sẽ tiếp tục thấp.

Phân tích kỹ thuật

USD/JPY

Cặp USD/JPY đang trong xu hướng điều chỉnh giảm nhưng có thể chỉ kéo dài trong thời gian ngắn; tiềm năng tăng giá vẫn còn nguyên vẹn.

Từ góc độ kỹ thuật, việc tăng mạnh vào đêm qua, vượt qua đỉnh cao trước đó trong nhiều tháng, quanh mức 156,75, được xem là một tín hiệu mới cho các nhà đầu tư tăng giá. Tuy nhiên, chỉ báo RSI đang tiến gần mức quá mua trên biểu đồ hàng ngày, do đó cần thận trọng và chờ đợi một sự củng cố trong ngắn hạn hoặc sự điều chỉnh nhẹ trước khi thực hiện các giao dịch tăng giá tiếp theo.

Mức giảm mạnh dưới 157,00 có thể tìm thấy hỗ trợ gần khu vực 156,75. Nếu có sự bán tháo tiếp theo, USD/JPY có thể giảm sâu hơn về mức 156,00. Mức hỗ trợ tiếp theo sẽ ở khu vực ngang 155,50, dưới mức này, giá có thể rơi xuống 155,00 - điểm tâm lý quan trọng. Mức này sẽ là điểm pivot quan trọng, nếu bị phá vỡ sẽ thay đổi xu hướng ngắn hạn sang xu hướng giảm.

Mặt khác, các nhà đầu tư tăng giá có thể chờ đợi sự vượt qua mức 158,00 trước khi thực hiện các giao dịch mới. USD/JPY có thể đẩy mạnh tăng giá lên mức 158,45 trước khi nhắm tới 159,00. Động lượng có thể kéo dài hơn về phía 159,60-159,65 và tiếp cận mức 160,00.

EUR/USD

Theo góc nhìn Elliott Wave, xu hướng ngắn hạn của EUR/USD vẫn là giảm. Đợt giảm từ mức cao ngày 9 tháng 25, 2024 đang tiếp diễn như một sóng giảm. Sóng 1 kết thúc ở 1,076 và sóng 2 kết thúc tại 1,0936. Cặp tiền sau đó tiếp tục giảm trong sóng 3 hướng về 1,033.

Sóng 4 đã kết thúc ở 1,0537, và hiện tại sóng 5 đang trong quá trình giảm với phân chia nội bộ thành 5 sóng giảm. Dự báo cặp EUR/USD sẽ tiếp tục giảm về mức 1,034, và sau đó sẽ có sự điều chỉnh tăng trong sóng ((iv)) trước khi giảm tiếp.

Với mức pivot quan trọng tại 1,063, nếu mức này vẫn được giữ vững, sự phục hồi trong các đợt tăng giá tiếp theo có thể gặp khó khăn và cặp EUR/USD có khả năng tiếp tục giảm.

GBP/USD

Cặp GBP/USD đang giảm xuống mức thấp mới trong phiên giao dịch và đang kiểm tra lại mức thấp của tháng 11. Mục tiêu tiếp theo sẽ là mức đáy của ngày 26 tháng 11 tại 1,2506 và sau đó là mức đáy của ngày 22 tháng 11 tại 1,24865.

Việc giảm xuống dưới những mức này có thể đưa cặp GBP/USD về mức thấp nhất của tháng 5 và mở ra khả năng giảm sâu hơn nữa.

Mức Fibonacci 61,8% của đợt tăng giá từ mức thấp nhất năm 2023 nằm tại 1,2423, sẽ là một điểm quan trọng để theo dõi.

AUD/USD

Cặp AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0,6230, với phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy xu hướng giảm vẫn còn tồn tại khi cặp tiền tiếp tục giảm trong một mô hình kênh giảm. Tuy nhiên, chỉ báo RSI 14 ngày vẫn dưới mức 30, cho thấy điều kiện bán quá mức và có thể có sự điều chỉnh tăng trong ngắn hạn.

Về phía giảm, cặp AUD/USD có thể kiểm tra biên giới dưới của kênh giảm gần mức 0,6130, là khu vực hỗ trợ quan trọng trong xu hướng giảm hiện tại.

Cặp AUD/USD sẽ gặp phải kháng cự chính gần mức trung bình động hàm mũ (EMA) 9 ngày tại 0,6310, sau đó là EMA 14 ngày tại 0,6346. Một mức kháng cự khác sẽ là biên giới trên của kênh giảm ở mức 0,6390. Nếu vượt qua được mức này, cặp AUD/USD có thể tăng mạnh hướng tới mức cao nhất trong 8 tuần tại 0,6687.

USD/CAD

Cặp USD/CAD đã giao dịch trong một kênh tăng giá, nhưng gần đây đã phá vỡ kênh này và đạt đến mức kháng cự quan trọng từ tháng 3 năm 2020. Mức kháng cự này có thể là rào cản mạnh đối với đà tăng giá tiếp theo, mở ra khả năng điều chỉnh giảm trong các phiên giao dịch tới.

Các điểm quan trọng cần lưu ý:

1. Giá đã phá vỡ kênh tăng giá nhưng hiện đang gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng tại mức kháng cự này.

2. Mức kháng cự từ tháng 3 năm 2020 sẽ là rào cản mạnh đối với sự tăng giá tiếp theo.

3. Dấu hiệu suy yếu và mất động lực chỉ ra khả năng điều chỉnh giảm.

Khu vực mục tiêu tiềm năng cho sự điều chỉnh:

Mục tiêu đầu tiên: 1,429

Mục tiêu thứ hai: 1,421

Mục tiêu dài hạn: 1,408

XAU/USD

Từ góc độ kỹ thuật, sự giảm giá sau FOMC dưới mức SMA 100 ngày được xem là một tín hiệu mới cho các nhà đầu tư giảm giá. Hơn nữa, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đang có dấu hiệu tăng trưởng tiêu cực, cho thấy con đường ít rủi ro nhất của giá vàng là đi xuống.

Với mức thấp tháng trước quanh vùng $2,583, vàng có thể bảo vệ sự điều chỉnh giảm trước khi tiếp tục giảm về vùng $2,560, và xa hơn nữa có thể rơi xuống vùng $2,472, nơi có hỗ trợ từ SMA 200 ngày.