Tiêu điểm thị trường: Chạy theo Fed

Thị trường hôm nay

Phát biểu của Powell

Chủ tịch Jerome Powell đã nhận định rằng nền kinh tế Mỹ hiện tại đang trong “trạng thái rất tốt,” với tỷ lệ thất nghiệp thấp và những tiến triển đáng kể trong việc kiểm soát lạm phát. Tuy nhiên, ông cũng nhấn mạnh rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cần tiếp tục duy trì sự cẩn trọng trong các điều chỉnh chính sách tiền tệ để đảm bảo sự cân bằng giữa kiểm soát lạm phát và duy trì ổn định thị trường lao động.

Phát biểu này đã tạo ảnh hưởng mạnh mẽ đến các chỉ số chứng khoán chính, với Dow Jones duy trì quanh mức đỉnh lịch sử 45,000 điểm. Tuy nhiên, báo cáo từ ADP lại cho thấy số lượng việc làm mới tại Mỹ chỉ đạt 146,000, thấp hơn dự báo 150,000, làm gia tăng sự thận trọng trước báo cáo Nonfarm Payrolls (NFP) vào ngày mai.

Trong bối cảnh này, đồng USD có sự suy yếu nhẹ, đặc biệt là khi chỉ số ISM Services PMI giảm xuống còn 52.1, thấp hơn so với dự báo 55.5. Điều này phản ánh sự chậm lại trong lĩnh vực dịch vụ, cộng thêm lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, tạo thêm áp lực lên đồng bạc xanh. Chỉ số DXY hiện đang dao động quanh mức 106.10, cho thấy sự điều chỉnh ngắn hạn khi nhà đầu tư kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 12.

Đồng thời, Beige Book của Fed cho thấy hoạt động kinh tế tháng 11 chỉ tăng nhẹ, nhưng niềm tin vào triển vọng nhu cầu đã được cải thiện.

Kỳ vọng tăng lãi suất của BoJ

Cặp USD/JPY tiếp tục thu hút sự chú ý khi dao động quanh mức 150.42, do kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất vào tháng 12, dựa trên dữ liệu CPI Tokyo khả quan. Mặc dù vậy, ông Toyoaki Nakamura, thành viên Hội đồng BoJ, bày tỏ sự không chắc chắn về sự bền vững của tăng trưởng tiền lương và lo ngại rằng lạm phát có thể không đạt mục tiêu 2% vào năm tài khóa 2025. Điều này cho thấy BoJ đang rất thận trọng trong việc đánh giá dữ liệu kinh tế để điều chỉnh chính sách phù hợp.

Cùng lúc đó, đồng Peso Mexico đã tăng giá, giao dịch quanh mức 20.26 so với USD, nhờ vào kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Mexico (Banxico) sẽ cắt giảm lãi suất trong cuộc họp sắp tới. Các số liệu kinh tế từ Mỹ, bao gồm báo cáo ADP và ISM PMI, đều cho thấy dấu hiệu chững lại, tạo động lực tích cực cho đồng Peso.

Châu Âu chờ đợi

Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) Andrew Bailey đã khẳng định rằng mặc dù lạm phát đang dần được kiểm soát, nhưng cần duy trì chính sách thắt chặt tiền tệ một cách thận trọng để tránh nguy cơ tái bùng phát. Ông từ chối đưa ra bất kỳ hướng dẫn cụ thể nào về việc thay đổi lãi suất trong cuộc họp vào ngày 19/12 tới, mặc dù thị trường đang kỳ vọng BoE sẽ giữ nguyên mức lãi suất 4.75%.

Trong khi đó, tỷ giá GBP/USD vẫn dao động trong biên độ hẹp 1.2630-1.2700 suốt ba ngày qua, phản ánh tâm lý thận trọng của cả bên mua và bên bán trước những dữ liệu kinh tế quan trọng. Những biến động nhẹ này cũng được phản ánh qua chỉ số RSI, hiện đang ở mức trung tính, cho thấy thị trường đang trong trạng thái chờ đợi và chưa có xu hướng rõ ràng.

Cùng lúc đó, cặp tiền EUR/USD tiếp tục có sự phục hồi nhẹ, cố gắng duy trì trên ngưỡng 1.0500, sau khi giảm mạnh vào đầu tuần. Các chỉ số như PMI xây dựng HCOB tại Đức và khu vực đồng Euro được kỳ vọng sẽ cung cấp cái nhìn rõ ràng hơn về sức khỏe của ngành xây dựng tại đây. Ngoài ra, các dữ liệu quan trọng khác như đơn hàng công nghiệp tại Đức và doanh số bán lẻ tại Eurozone cũng sẽ được công bố. Bài phát biểu của ông Montagner từ ECB cũng có thể cung cấp thêm thông tin về hướng đi của chính sách tiền tệ khu vực trong thời gian tới.

Châu Á ổn định

Thị trường chứng khoán châu Á đã ổn định trở lại, đặc biệt là tại Hàn Quốc, sau tình trạng thiết quân luật tạm thời. Sự hồi phục mạnh mẽ của các thị trường chứng khoán khu vực này có sự hỗ trợ từ sự giảm nhẹ của lợi suất trái phiếu Mỹ. Tại Trung Quốc, Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBoC) duy trì tỷ giá USD/CNY ở mức 7.1879, phản ánh các biện pháp hỗ trợ kinh tế đang được thắt chặt nhằm ổn định nền kinh tế.

Tại Úc, mặc dù thặng dư thương mại đạt mức 5.953 triệu USD trong tháng 10, cao hơn kỳ vọng, nhưng đồng AUD tiếp tục chịu áp lực giảm giá, giao dịch ở mức 0.6425. Đặc biệt, GDP quý III của Úc thấp hơn kỳ vọng, dấy lên những đồn đoán về khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ cắt giảm lãi suất trong thời gian tới.

Hàng hóa trái chiều

Thị trường hàng hóa đang có những phản ứng trái chiều: Vàng duy trì đà tăng vững chắc, giao dịch ở mức 2,652 USD/oz, nhờ sự suy yếu của đồng USD và nhu cầu trú ẩn an toàn trong bối cảnh bất ổn. Ngược lại, dầu thô WTI giảm xuống dưới 69 USD/thùng, chịu áp lực từ kỳ vọng về quyết định sản lượng của OPEC+ vào cuối tuần này.

Sự giảm giá của dầu thô và kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) sẽ có động thái cắt giảm lãi suất mạnh tiếp tục đẩy đồng CAD yếu đi. Canada, là nhà xuất khẩu dầu lớn nhất của Mỹ, thường chứng kiến đồng CAD suy yếu khi giá dầu giảm. Thị trường cũng đang chú ý đến dữ liệu PMI Ivey của Canada và số liệu yêu cầu trợ cấp thất nghiệp của Mỹ, dự kiến được công bố vào cuối ngày.

Bitcoin chính thức vượt mốc 100.000 USD

Bitcoin đã chính thức vượt qua mốc 100.000 USD lần đầu tiên, đánh dấu một cột mốc quan trọng trong sự phát triển của tiền điện tử. Mức giá này được ghi nhận sau chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử, khi Bitcoin đã tăng từ dưới 70.000 USD lên 100.000 USD chỉ trong hơn hai tuần. Các chuyên gia dự đoán giá Bitcoin có thể tiếp tục tăng, với Ngân hàng Standard Chartered dự báo mức 125.000 USD vào cuối năm nay.

Bên cạnh đó, việc ông Trump đề cử Paul Atkins, người ủng hộ tiền điện tử, làm lãnh đạo Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) cũng tạo ra kỳ vọng về một sự thay đổi trong quy định đối với tiền điện tử. Mặc dù có thể có sự điều chỉnh ngắn hạn, nhưng giới phân tích tin rằng xu hướng tăng giá của Bitcoin vẫn sẽ duy trì trong dài hạn.

Lịch kinh tế hôm nay và ngày mai

Hôm nay, thứ Năm ngày 05/12/2024, vào lúc 20:30 theo giờ Việt Nam, sẽ có công bố dữ liệu về chỉ số “Đề nghị Trợ cấp thất nghiệp lần đầu” của Mỹ. Đây là một chỉ số quan trọng trong việc đánh giá tình hình thất nghiệp và sức khỏe của thị trường lao động Mỹ.

Vào ngày mai, thứ Sáu ngày 06/12/2024, thị trường sẽ tiếp tục theo dõi ba chỉ số quan trọng từ Mỹ, cũng sẽ được công bố vào lúc 20:30. Các chỉ số này bao gồm “Thu nhập Trung bình theo giờ (tháng 11)”, “Bảng lương Phi nông nghiệp tháng 11 (Non-farm Payrolls)” và “Tỷ lệ Thất nghiệp tháng 11”. Các dữ liệu này có ảnh hưởng lớn đến quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), đặc biệt là về lãi suất và triển vọng kinh tế trong ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật

USD/JPY

USD/JPY vẫn đang đối mặt với các ngưỡng kháng cự mạnh tại vùng 152.00, trùng với đường SMA 200 ngày, cho thấy đây là điểm mấu chốt để quyết định xu hướng sắp tới. Nếu phá vỡ thành công mốc này, giá có thể tái lập xu hướng tăng và thử thách các mức cao mới. Ngược lại, vùng hỗ trợ quan trọng tại 150.00 và sâu hơn nữa là 149.55 và 148.80, nếu bị xuyên thủng, sẽ kích hoạt xu hướng giảm sâu hơn.

Các chỉ báo kỹ thuật hiện tại cho thấy đà tăng vẫn còn tiềm năng nhưng đang bị kìm hãm. RSI nằm trong vùng tiêu cực nhưng chưa đạt mức quá bán, phản ánh áp lực bán vẫn hiện hữu. Khả năng giá sẽ kiểm tra lại các vùng hỗ trợ trước khi xác nhận xu hướng mới là khá cao.

GBP/USD

Hiện tại, GBP/USD đang gặp phải kháng cự mạnh tại đường EMA 20 ngày quanh mức 1.2710. Dù đã có sự phục hồi nhẹ sau khi chạm mức quá bán, nhưng xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế. Nếu tỷ giá không thể duy trì trên mức 1.2650, vùng hỗ trợ tiếp theo sẽ là 1.2600. Xa hơn, các mốc 1.2506 và 1.2486 lần lượt là các điểm cần chú ý, trước khi tỷ giá có thể kiểm tra mức đáy năm tại 1.2299.

Ngược lại, nếu cặp GBP/USD vượt qua mức 1.2700, mục tiêu tiếp theo sẽ là SMA 200 ngày tại 1.2818. Tuy nhiên, việc phá vỡ kháng cự này đòi hỏi sự kết hợp của dữ liệu kinh tế tích cực từ Anh và sự suy yếu rõ rệt hơn từ đồng USD.

EUR/USD

Cặp EUR/USD hiện đang nằm dưới đường SMA 20 ngày – một ngưỡng kháng cự quan trọng, cho thấy áp lực giảm vẫn chi phối xu hướng ngắn hạn. Mặc dù chỉ báo RSI đã tăng lên mức 42, nhưng vẫn chưa vượt qua ngưỡng trung tính, phản ánh động lực giảm vẫn còn mạnh. Chỉ báo MACD cũng cho thấy tín hiệu cải thiện nhẹ, nhưng không đủ mạnh để khẳng định sự đảo chiều xu hướng.

Nếu cặp tiền không thể duy trì đà tăng và vượt qua đường SMA 20 ngày, khả năng cao sẽ quay lại kiểm tra vùng hỗ trợ 1.0500. Xa hơn, mức hỗ trợ tiếp theo nằm tại 1.0450. Ngược lại, nếu lực mua đủ mạnh để đưa tỷ giá vượt qua 1.0550, cặp tiền có thể tiến đến vùng kháng cự cao hơn gần mức 1.0600.

AUD/USD

Xu hướng giảm của AUD/USD vẫn duy trì rõ ràng khi giá nằm dưới đường EMA 100 ngày, cho thấy áp lực bán tiếp tục chiếm ưu thế. Chỉ báo RSI trên khung thời gian ngày đang ở mức 37,70, dưới mức trung bình 50, củng cố triển vọng giảm giá trong ngắn hạn.

Về phía dưới, nếu AUD/USD tiếp tục phá vỡ ngưỡng 0,6325, khả năng cao sẽ rơi về vùng hỗ trợ 0,6285 – mức đáy tháng 10/2023. Mức hỗ trợ tiếp theo được kỳ vọng tại 0,6200, ngưỡng tâm lý quan trọng.

Ngược lại, nếu lực mua tăng lên và cặp tiền vượt qua 0,6512, điều này có thể mở ra cơ hội để giá tiến đến vùng kháng cự 0,6626 (đường EMA 100 ngày) và xa hơn là 0,6687 – mức cao nhất ngày 7/11.

USD/CAD

Về mặt kỹ thuật, cặp USD/CAD đã vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng tại 1,4050, thiết lập nền tảng cho một đợt tăng giá tiếp theo. Chỉ báo RSI cho thấy động lượng tăng giá đang mạnh mẽ, tuy nhiên vùng giá quanh 1,4100 sẽ là một thách thức đáng kể.

Nếu cặp tiền tiếp tục giữ được trên mức 1,4050, mục tiêu tiếp theo sẽ là vùng kháng cự 1,4150. Ngược lại, nếu áp lực bán tăng mạnh, vùng hỗ trợ gần nhất được kỳ vọng tại 1,4000, và xa hơn là 1,3950.

XAU/USD

Về mặt kỹ thuật, vàng hiện đang dao động trong phạm vi 2.600 USD đến 2.650 USD, với ngưỡng kháng cự ở mức trung bình động đơn giản 50 ngày (SMA) tại 2.668 USD/oz. Nếu phá vỡ được ngưỡng này, vàng có thể hướng tới mức cao hơn là 2.700 USD. Tuy nhiên, nếu thị trường tiếp tục yếu đi, mức hỗ trợ quan trọng sẽ là 2.600 USD và 2.578 USD, mức của SMA 100 ngày.

Nhận định chung

USD/JPY: Trong ngắn hạn, thị trường đang tập trung vào báo cáo Nonfarm Payrolls vào thứ Sáu, một sự kiện có thể định hình kỳ vọng chính sách tiền tệ của cả Fed và BoJ, từ đó ảnh hưởng mạnh mẽ đến xu hướng của cặp USD/JPY.

GBP/USD: Cặp GBP/USD vẫn nằm trong trạng thái chờ đợi khi thị trường đang hướng đến các tín hiệu mới từ báo cáo NFP và phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell. Trong bối cảnh hiện tại, cả xu hướng tăng và giảm đều có khả năng, nhưng các yếu tố kỹ thuật và tâm lý thận trọng đang nghiêng về khả năng điều chỉnh giảm trước khi có các động thái rõ ràng hơn từ thị trường.

EUR/USD: EUR/USD hiện đang ở giai đoạn nhạy cảm, mặc dù đã có một số tín hiệu tích cực, nhưng triển vọng tổng thể vẫn thiên về xu hướng giảm nếu không có sự đột phá qua các ngưỡng kháng cự kỹ thuật.

AUD/USD: Với các yếu tố cơ bản và kỹ thuật đều ủng hộ xu hướng giảm, AUD/USD có khả năng tiếp tục chịu áp lực bán.

USD/CAD: Cặp USD/CAD vẫn đang chịu ảnh hưởng từ các yếu tố cơ bản như chính sách lãi suất của BoC và Fed, cùng với diễn biến giá dầu thô.

XAU/USD: Vàng vẫn duy trì đà tăng nhờ vào mức giảm của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, giúp nâng đỡ nhu cầu đối với tài sản trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, thị trường vàng vẫn đối mặt với sức ép khi đồng USD yếu đi, và các yếu tố cơ bản như xu hướng tăng của lãi suất và sự phục hồi của nền kinh tế Mỹ có thể tác động đến đà tăng này.