Bạn Đang Thật Sự Giao Dịch Cái Gì Trong Forex?

Bạn Đang Thật Sự Giao Dịch Cái Gì Trong Forex？

Là một nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ, bạn đang thật sự giao dịch cái gì？

Những nhà giao dịch ngoại hối mới thường bị lúng túng bởi suy nghĩ làm sao họ có thể giao dịch các loại tiền mà họ không có tiền mặt của chúng. Họ cũng thường xuyên bị hoang mang việc làm sao mà họ bán cái gì đó được khi còn chưa mua chúng.

Chúng ta cùng xem lại một phần của câu chuyện trước đó về Người dơi và Người nhện:

Thật sao？ Vậy hãy cược một phen đi.

Cược về việc gì？ Về cách mà nó hoạt động？

Nếu tỷ giá cặp GBP/USD tăng lên, tôi sẽ trả cho anh khoản chênh lệch giá tính từ mức giá bây giờ tới khi anh quyết định đóng cược, và khoản tiền là bao nhiêu tôi cũng trả. Nhưng nếu mà tỷ giá GBP/USD giảm, anh sẽ trả tiền cho tôi. Phải thanh toán bằng tiền mặt. Dĩ nhiên, anh có thể đóng cược bất cứ khi nào anh muốn. Anh nói sao？

Chơi luôn nào! Tôi sẽ đánh cược.

Bạn đã được cung cấp một gợi ý qua cuộc trò chuyện trên.

Nếu bạn không hiểu gì về câu chuyện trên, điều này có nghĩa là bạn chưa xem qua bài học trước đó của chúng tôi, Cách Các Nhà Môi Giới Forex (ngoại hối) Làm Việc với diễn xuất của Người Dơi và Người Nhện. Chúng tôi rất khuyến khích bạn xem bài học đó trước.

Lúc bạn “mua EUR / USD”, euro có thực sự được chuyển vào tài khoản giao dịch của bạn không？

Hoặc khi bạn “bán GBP / USD”, việc này xảy ra bằng cách nào nếu bạn không sở hữu bất kỳ bảng Anh nào？

Có thể là bạn nghĩ rằng bạn đang mua và bán các loại tiền tệ thực tế, nhưng không phải là vậy.

Bạn không mua hoặc bán bất cứ thứ gì hữu hình, bạn chỉ đơn giản là đang đầu cơ vào tỷ giá hối đoái.

Đầu cơ có thể được mô tả là “xem xét” hướng di chuyển của tỷ giá hối đoái của một cặp tiền tệ.

Với vị trí là một nhà đầu cơ, về cơ bản bạn đang đặt cược.

Exchange rate (tỷ giá hối đoái) đại diện cho giá tương đối của hai loại tiền tệ.

Giao dịch ngoại hối bán lẻ không phải là mua hoặc bán tiền tệ, đó là đặt cược vào sự thay đổi tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ… cho dù nó sẽ tăng hay giảm.

Ví dụ: tỷ giá hối đoái EUR / USD là ám chỉ giá tương đối của đồng euro tính theo đô la Mỹ.

Nếu tỷ giá EUR / USD là 1,1050, điều này có nghĩa là bạn cần 1,1050 đô la để mua 1 euro.

Tỷ giá hối đoái quyết định cần bao nhiêu đơn vị tiền tệ để mua một đơn vị tiền tệ khác.

Vì vậy, nếu chúng ta đặt tất cả những điều này lại với nhau, giao dịch forex (ngoại hối) (hoặc FX) như một nhà giao dịch bán lẻ chỉ là đặt cược vào tỷ giá hối đoái trong tương lai của một loại tiền tệ này so với một loại tiền tệ khác.

Đặt cược rằng đồng euro sẽ trở nên mạnh hơn so với đồng đô la Mỹ có nghĩa là bạn “go long (hay mua đầu tư)” đồng euro so với đô la Mỹ hoặc “mua EUR / USD”.

Cá cược rằng đồng euro sẽ yếu đi so với đồng đô la Mỹ có nghĩa là bạn đã “bán khống” đồng euro so với đô la Mỹ hoặc “bán EUR / USD”.

Bây giờ chúng tôi mới hiểu ra là chúng tôi chỉ đang đặt cược vào việc liệu tỷ giá hối đoái sẽ TĂNG hay GIẢM, chính xác thì những tỷ giá hối đoái này đến từ đâu？

Tỷ giá hối đoái đến từ đâu？

Tỷ giá hối đoái đến từ thị trường spot (giao ngay) FX , còn được gọi là “spot FX” (FX giao ngay).

Trong thị trường FX (ngoại hối) giao ngay, “spot trades”, còn được gọi là “spot transactions” (giao dịch giao ngay) xảy ra giữa các nhà giao dịch tổ chức được biết đến với cái tên “FX dealer”(đại lý FX).

Chính xác thì điều gì đang được giao dịch trên thị trường FX (ngoại hối) giao ngay？

Hợp đồng. Cụ thể là hợp đồng giao ngay ngoại hối (FX).

Các hợp đồng FX (ngoại hối) giaongay quy định việc trao đổi thực tế bằng tiền mặt giữa các loại tiền tệ cơ sở ở một tỷ giá hối đoái cụ thể.

Điều quan trọng là phải chỉ ra rằng bạn KHÔNG giao dịch các loại tiền tệ cơ bản mà là một hợp đồng liên quan đến việc trao đổi bằng tiền mặt của các loại tiền tệ cơ bản.

Trong thị trường FX (ngoại hối) giao ngay, một đại lý FX (ngoại hối) mua hoặc bán một hợp đồng nhằm trao đổi thực tế một loại tiền tệ này sang một loại tiền tệ khác.

Việc này có nghĩa giao dịch giao ngay là một nhiệm vụ bắt buộc để mua hoặc bán một lượng ngoại tệ nhất định ở một mức giá (hoặc tỷ giá hối đoái) đã thỏa thuận.

Vậy nên, nếu như bạn mua EUR / USD trên thị trường ngoại hối giao ngay, bạn đang giao dịch một hợp đồng chỉ định rằng bạn sẽ nhận được một lượng euro cụ thể để đổi lấy đô la Mỹ với mức giá đã thỏa thuận.

Mức giá thỏa thuận này được gọi là “spot rate”(tỷ giá giao ngay).

Mức giá này được xác định tại thời điểm giao dịch và việc trao đổi vật chất của cặp tiền tệ cũng diễn ra ngay tại điểm giao dịch hoặc “tại chỗ” (Mặc dù trong thực tế, phần lớn các cuộc giao dịch thường mất khoảng 2 ngày để ổn định)

Spot rate (tỷ giá giao ngay) còn được gọi là “spot price” (giá giao ngay), là “giá thị trường” (tỷ giá hối đoái) hiện tại của một cặp tiền tệ.

Việc đòi hỏi đáng lưu ý là không có “giá thị trường” duy nhất cho một cặp tiền tệ. Đó là bởi vì thị trường FX ngoại hối phi tập trung hóa.

Hãy tưởng tượng về thị trường FX (ngoại hối) giao ngay, nó cũng giống như việc đi chợ phiên.

Giả dụ như bạn muốn mua một tấm thảm và có 10 thương nhân khác nhau bán tấm thảm này.

Bạn đi thăm dò từng thương gia tại các gian hàng của họ và hỏi mức giá mà họ bán tấm thảm đó là bao nhiêu. Mỗi một người sẽ báo cho bạn “ spot price” (giá giao ngay) của riêng họ, độc lập với nhau (giả sử họ không nghe lén được cuộc trò chuyện của bạn với những người bán khác).

Sau khi bạn đã hỏi hết 1 vòng, bạn sẽ chọn người thương nhân bán thảm nào đưa ra mức giá hời nhất. Đây là “spot price” (giá giao ngay) cho tấm thảm của bạn.

Các đại lý FX (ngoại hối) có thể báo các mức giá giao ngay khác nhau cho những người tham gia thị trường khác nhau. “spot price” (giá giao ngay) được tìm thấy bằng cách hỏi một loạt các đại lý FX (ngoại hối) khác nhau cùng một lúc. Vì vậy, tỷ giá giao ngay thực sự là một vấn đề khi “bạn hỏi bao nhiêu người”.

Chính từ các tỷ giá giao ngay này mà nhà môi giới ngoại hối của bạn (hy vọng) sử dụng như một tư liệu tham khảo khi nó hiển thị giá của mình trên nền tảng giao dịch để bạn giao dịch.

Chúng tôi nói “hy vọng” bởi vì với vai trò là một nhà giao dịch forex (ngoại hối) bán lẻ, điều quan trọng để biết được rằng bạn KHÔNG giao dịch trên thị trường FX (ngoại hối) giao ngay.

Giao dịch giao ngay liên quan đến giao dịch vật chất, nghĩa là nếu bạn mua cặp EUR / USD, bạn sẽ phải hoàn tất hợp đồng và chuyển tiền mặt đô la Mỹ và chấp nhận thanh toán bằng tiền euro.

Điều này sẽ thật tuyệt nếu bạn là một nhà phân phối bên Châu Âu và xuất khẩu hàng hóa qua Mỹ, hoặc bạn là một du khách Mỹ giàu có sắp đi nghỉ ở Châu Âu vào mùa hè. Nhưng chúng tôi tin là bạn không phải cả 2 trong số đó.

Khái niệm của giao dịch FX (ngoại hối) giao ngay cũng giống như giao dịch futures (hợp đồng tương lai) vậy, có nghĩa là nhà giao dịch đang mua và bán các thỏa thuận để tạo ra hoặc lấy một tài sản cơ sở ở một thời điểm cụ thể trong tương lai. Nhưng khung thời gian thì lại khác rất nhiều. Ở giao dịch FX giao ngay thì giao dịch sẽ được thực hiện trong vài ngày, trong khi futures thì sẽ được thực hiện mấy tháng sau.

Với tư cách là các nhà giao dịch ngoại hối bản lẻ, chúng ta không hứng thú đến việc thực sự sở hữu tiền mặt nước ngoài, tất cả những gì chúng ta quan tâm là những gì xảy ra với tỉ giá hối đoái của cặp EUR / USD.

Hãy nhớ rằng, chúng ta chỉ đơn giản là đặt cược (và cố gắng kiếm lời từ) biến động của tỉ giá hối đoái của các cặp tiền tệ.

Vậy nên, tỉ giá hối đoái (“giá”) bạn muốn đặt cược (“giao dịch”) được giả định sẽ dựa theo “tỉ giá giao ngay” có từ “giao dịch giao ngay” ở trong “thị trường FX giao ngay”, nhưng với tư cách là một nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ, bạn KHÔNG tự giao dịch trên “thị trường FX giao ngay”.

Nếu bạn không thực hiện giao dịch tại chỗ, thì bạn đang thực sự giao dịch CÁI GÌ？

Những con số hiển thị trên Màn Hình

Bạn đang, theo đúng nghĩa, đặt cược việc các con số hiển thị trên màn hình sẽ đi lên hay đi xuống.

Dưới đây là một phép so sánh hữu ích.

Hãy giả sử rằng có một trang web mà tại đó bạn có thể mua hoặc bán iPhone.

Trên trang web này, giá của iPhone liên tục thay đổi và nó phụ thuộc vào số lượng người đang mua iPhone so với số lượng người đang bán iPhone.

Xét theo mặt kĩ thuật, nếu giá của iPhone hiện tại là 1,000 đô la, bạn có thể viết nó dưới dạng sau:

iPhone/USD = 1,000

1 chiếc iPhone có thể được trao đổi với giá trị là 1,000 đô la Mỹ.

Tương tự như trên, nếu giá của iPhone hiện tại là 900 euro, bạn có thể viết nó dưới dạng:

iPhone/EUR = 900

1 chiếc iPhone có thể được trao đổi với giá trị là 900 euro.

Trong ví dụ này, chúng ta sẽ giả sử iPhone được mệnh giá theo đô la Mỹ.

Bạn đang dán mắt vào màn hình máy tính để theo dõi giá trị đi lên và đi xuống.

Bạn là một fan cứng của dòng điện thoại Android và bạn có một hình xăm logo Android xanh lá to thật to trên ngực mình. Nhưng, dù bản thân bạn ghét dòng iPhone, bạn nghĩ mức giá của iPhone sẽ tiếp tục tăng do nhu cầu mua cao của những tên cuồng Apple và bạn muốn thử đặt cược và kiếm chút tiền từ dự đoán này.

Nhưng bạn không muốn phải thật sự mua một chiếc iPhone, rồi đợi cho giá của nó tăng, rồi đem bán nó để kiếm lời.

Bạn không muốn sở hữu một chiếc iPhone. Nếu bạn sở hữu một chiếc, điều đó có nghĩa bạn sẽ phải đụng vào nó. Chỉ cái suy nghĩ đó thôi đã làm bạn buồn nôn.

Bạn chỉ muốn đặt cược là GIÁ của nó sẽ tăng từ thời điểm hiện tại.

Bây giờ hãy tưởng tượng có một trang web khác, và những gì nó làm là hiển thị các thay đổi của mức giá của iPhone từ trang web trước.

Hãy hình dung trang web này như một “bảng tỉ số” và nó hiển thị những gì đang diễn ra trên trang web kia và cập nhật thông tin trong thời gian thực

Nhưng nó không chỉ hiển thị mức giá hiện tại của iPhone, nó còn cho phép bạn đặt cược xem mức giá sẽ tăng lên hay giảm xuống.

Dưới đây là cách hoạt động của vụ cược:

● Bạn và trang web đồng ý trả tiền cho nhau mức thay đổi giá của iPhone.

● Tùy thuộc vào mức di chuyển của giá, một bên sẽ trả bên còn lại mức chênh lệch tính từ thời điểm vụ cược được tạo ra tới khi vụ cược được đóng lại.

● Nếu mức chênh lệch là dương, bạn thắng vụ cược và trang web đưa tiền cho bạn.

● Nếu mức chênh lệch là âm, bạn thua vụ cược và bạn trả tiền cho trang web.

Ví dụ, bạn thấy rằng mức giá hiện tại là 900 đô la. Bạn nghĩ mức giá sẽ đi LÊN từ đây nên bạn đặt cược.

Để cho trang web nhận vụ đặt cược của bạn, nó sẽ yêu cầu bạn 100 đô la “security deposit (phí bảo chứng)”. Phí này sẽ được dùng nếu dự đoán của bạn sai và mức giá bắt đầu giảm.

Những người thua cược thường sẽ “lặn mất tăm” và biến mất thay vì trả tiền cho bạn. Trang web làm vậy vì muốn bảo vệ lợi ích của nó khỏi những kẻ biển thủ này.

Nếu giá iPhone hạ xuống 800 đô la, vụ cược của bạn sẽ tự động được đóng và trang web sẽ giữ 100 đô la để bù số tiền lỗ của bạn. Nhưng nếu bạn thắng, bạn sẽ lấy lại khoản phí đó.

May mắn là, mức giá tăng lên 1100 đô la và bạn quyết định đóng vụ cược.

Trang web trả cho bạn 200 đô la, đó là tiền chênh lệch giữa giá mở vụ cược lúc đầu (900 đô) và khi bạn đóng giao dịch (1100 đô la). Phí bảo chứng của bạn cũng được trả lại.

Như bạn có thể thấy, khi bạn tạo một vụ cược trên trang web thứ hai này, bạn không thật sự tương tác với trang web đầu, nơi mà các vụ mua và bán của điện thoại iPhone thật đang diễn ra.

Bạn chỉ đang dự đoán hướng đi của mức giá. Nó như một trò chơi cá cược vậy.

Bạn không bao giờ thật sự mua hoặc bán một cái Iphone nào cả.

Bây giờ, hãy thay tỉ số “iPhone/USD” với “EURO/USD” trên bảng tỉ số giá và bạn có thể hình dung được giao dịch ngoại hối bán lẻ hoạt động như thế nào rồi đấy!

Bạn đang giao dịch một “bảng tỉ số” của tỉ lệ FX (ngoại hối) mà nhà môi giới ngoại hối hiển thị cho bạn trên nền tảng giao dịch của nó.

Ví dụ, nếu bạn nghĩ giá của cặp EUR/USD sẽ đi lên, bạn nhấn nút “Mua”.

Khi “mua”, bạn đang đặt một khoản cược với sàn giao dịch ngoại hối là GIÁ sẽ đi lên tính từ mức giá hiện tại.

Bạn không thật sự sở hữu hay có trong tay bất kì loại tiền tệ nào. Nó không giống với giao dịch chứng khoán, nơi mà khi bạn mua Apple, bạn thật sự sở hữu cổ phiếu Apple.

Khi bạn “mua” hay “bán” cặp EUR/USD, bạn không thật sự mua bất kì tờ euro hay bán bất cứ tờ đô la nào.

Việc mà bạn đang làm là đặt cược định hướng vào exchange rate (or price) (tỷ giá hối đoái) của cặp đó.

Điều này được thực hiện thông qua việc sử dụng của một công cụ tài chính có tên là financial derivative contract (“derivative”) (hợp đồng phái sinh tài chính hay “phái sinh”).

Phái sinh là một dạng công cụ tài chính cho phép người giao dịch suy đoán về hướng đi của giá (hay “sự thay đổi giá”) của các tài sản mà không cần phải tự mua tài sản.

Giá trị của một phái sinh phụ thuộc vào hay CHUYỂN HÓA từ giá trị của tài sản cơ sở của nó. Các tài sản có thể bao gồm trái phiếu, cổ phiếu, hàng hóa, tiền ảo hoặc tiền tệ. Trong ví dụ cụ thể này, tài sản cơ sở là cặp EUR/USD.

Bởi vì không có gì thực tế được giao dịch khi các vị thế phái sinh được mở, chúng tồn tại như một hợp đồng giữa hai bên.

Vậy nên khi bạn “mua” EUR / USD, nhà môi giới ngoại hối của bạn sẽ “tạo” (hoặc “phát hành”) một hợp đồng phái sinh giữa chính nó và bạn.

Hợp đồng này được gọi là hợp đồng chênh lệch CFD.