简体中文
繁體中文
English
Pусский
日本語
ภาษาไทย
Tiếng Việt
Bahasa Indonesia
Español
हिन्दी
Filippiiniläinen
Français
Deutsch
Português
Türkçe
한국어
العربية
บทคัดย่อ:อัตราดอกเบี้ยทำให้โลก forex ดำเนินต่อไปกล่าวคือ ตลาดฟอเร็กซ์ถูกปกครองโดยอัตราดอกเบี้ยทั่วโลก อัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินอาจเป็นปัจจัยที่ใหญ่ที่สุดในการกำหนดมูลค่าการรับรู้ของสกุลเงิน
อัตราดอกเบี้ยทำให้โลก forex ดำเนินต่อไป!
กล่าวคือ ตลาดฟอเร็กซ์ถูกปกครองโดยอัตราดอกเบี้ยทั่วโลก
อัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินอาจเป็นปัจจัยที่ใหญ่ที่สุดในการกำหนดมูลค่าการรับรู้ของสกุลเงิน
ดังนั้นการรู้ว่าธนาคารกลางของประเทศกำหนดนโยบายการเงินอย่างไร เช่น การตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ย เป็นสิ่งสำคัญที่คุณควรคำนึงถึง
หนึ่งในอิทธิพลที่ใหญ่ที่สุดในการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางคือ เสถียรภาพด้านราคาหรือ “เงินเฟ้อ”
อัตราเงินเฟ้อเป็นราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของสินค้าและบริการ
อัตราเงินเฟ้อเป็นสาเหตุที่พ่อแม่ของคุณหรือพ่อแม่ของพ่อแม่จ่ายเงินนิกเกิลเพื่อซื้อโซดาป๊อปในปี ค.ศ. 1920 แต่ตอนนี้ผู้คนจ่ายเงินเพิ่มขึ้น 20 เท่าสำหรับสินค้าชนิดเดียวกัน
เป็นที่ยอมรับกันโดยทั่วไปว่าอัตราเงินเฟ้อปานกลางมาพร้อมกับการเติบโตทางเศรษฐกิจ
อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อที่มากเกินไปอาจเป็นอันตรายต่อเศรษฐกิจ และนั่นเป็นสาเหตุที่ธนาคารกลางมักจะจับตาดูตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องกับเงินเฟ้อ เช่น CPI และ PCE
ธนาคารกลางของประเทศ | ธนาคารกลางของประเทศ |
ธนาคารกลางออสเตรเลียแห่งออสเตรเลีย (RBA) | ธนาคารกลางออสเตรเลียแห่งออสเตรเลีย (RBA) |
ธนาคารแห่งแคนาดา (BOC) | ธนาคารแห่งแคนาดา (BOC) |
สหภาพยุโรป ธนาคารกลางยุโรป (ECB) | สหภาพยุโรป ธนาคารกลางยุโรป (ECB) |
ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BOJ) | ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BOJ) |
ธนาคารกลางนิวซีแลนด์แห่งนิวซีแลนด์ (RBNZ) | ธนาคารกลางนิวซีแลนด์แห่งนิวซีแลนด์ (RBNZ) |
สวิตเซอร์แลนด์ ธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) | สวิตเซอร์แลนด์ ธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) |
ธนาคารแห่งสหราชอาณาจักรแห่งสหราชอาณาจักร (BOE) | ธนาคารแห่งสหราชอาณาจักรแห่งสหราชอาณาจักร (BOE) |
ระบบธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) | ระบบธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) |
ในความพยายามที่จะรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สะดวกสบาย ธนาคารกลางมักจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้การเติบโตโดยรวมลดลงและอัตราเงินเฟ้อที่ช้าลง
สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากการกำหนดอัตราดอกเบี้ยสูงโดยปกติบังคับให้ผู้บริโภคและธุรกิจกู้ยืมเงินน้อยลงและประหยัดเงินได้มากขึ้น ส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ
เงินให้กู้ยืมมีราคาแพงขึ้นในขณะที่นั่งเงินสดก็น่าสนใจยิ่งขึ้น
ในทางกลับกัน เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ผู้บริโภคและธุรกิจมีแนวโน้มที่จะกู้ยืมมากขึ้น (เนื่องจากธนาคารผ่อนปรนข้อกำหนดด้านการปล่อยสินเชื่อ) ช่วยกระตุ้นการใช้จ่ายด้านการค้าปลีกและทุน ซึ่งช่วยให้เศรษฐกิจเติบโตได้
สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับตลาด forex อย่างไร?
สกุลเงินต้องอาศัยอัตราดอกเบี้ยเพราะสิ่งเหล่านี้เป็นตัวกำหนดกระแสเงินทุนโลกเข้าและออกประเทศ
เป็นสิ่งที่นักลงทุนใช้ในการพิจารณาว่าพวกเขาจะลงทุนในประเทศหรือไปที่อื่นหรือไม่
ตัวอย่างเช่น หากคุณมีตัวเลือกระหว่างบัญชีออมทรัพย์ที่ให้อัตราดอกเบี้ย 1% กับอีกประเภทหนึ่ง .25% คุณจะเลือกแบบไหน
ไม่คุณพูด?
ใช่ เราตั้งใจจะไปในเส้นทางเดียวกัน – เก็บเงินไว้ใต้ที่นอน รู้ไหมว่าเราหมายถึงอะไร – แต่นั่นไม่ใช่ตัวเลือก
ฮา! คุณจะเลือก 1% ใช่ไหม?
เราหวังเช่นนั้น… เพราะ 1 มากกว่า 0.25 สกุลเงินทำงานในลักษณะเดียวกัน!
ยิ่งอัตราดอกเบี้ยของประเทศสูงขึ้นเท่าใด สกุลเงินของประเทศก็จะยิ่งแข็งค่ามากขึ้นเท่านั้น สกุลเงินที่ล้อมรอบด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่ามีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในระยะยาว
สิ่งที่ค่อนข้างง่าย
ประเด็นหลักที่ต้องเรียนรู้ที่นี่คืออัตราดอกเบี้ยในประเทศส่งผลโดยตรงต่อความรู้สึกของผู้เล่นในตลาดโลกเกี่ยวกับมูลค่าของสกุลเงินที่สัมพันธ์กับอีกสกุลเงินหนึ่ง
ความคาดหวังอัตราดอกเบี้ย
ตลาดมีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาด้วยการคาดการณ์เหตุการณ์และสถานการณ์ต่างๆ อัตราดอกเบี้ยทำสิ่งเดียวกัน – เปลี่ยนแปลง – แต่แน่นอนจะไม่เปลี่ยนแปลงบ่อยนัก
เทรดเดอร์ forex ส่วนใหญ่ไม่ได้ใช้เวลาไปกับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน เนื่องจากตลาดได้ “กำหนดราคา” ให้เป็นราคาสกุลเงินแล้ว
สิ่งที่สำคัญกว่านั้นคือที่ที่อัตราดอกเบี้ยคาดว่าจะไป
สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงตามนโยบายการเงิน หรือโดยเฉพาะอย่างยิ่ง เมื่อสิ้นสุดรอบการเงิน
หากอัตราลดลงและลดลงในช่วงระยะเวลาหนึ่ง แทบจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ที่สิ่งที่ตรงกันข้ามจะเกิดขึ้น
ราคาจะต้องเพิ่มขึ้นในบางจุด
และคุณสามารถวางใจให้นักเก็งกำไรพยายามคิดว่าจะเกิดขึ้นเมื่อใดและเท่าไหร่
ตลาดจะบอกพวกเขา มันเป็นธรรมชาติของสัตว์ร้าย ความคาดหวังที่เปลี่ยนไปเป็นสัญญาณว่าการเปลี่ยนแปลงในการเก็งกำไรจะเริ่มขึ้น และได้รับโมเมนตัมมากขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยใกล้จะเปลี่ยนแปลง
แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะเปลี่ยนแปลงไปตามนโยบายการเงินที่ค่อยๆ เปลี่ยนแปลงไป ความเชื่อมั่นของตลาดก็สามารถเปลี่ยนแปลงได้ในทันทีจากรายงานเพียงฉบับเดียว
ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรง หรือแม้กระทั่งไปในทิศทางตรงกันข้ามกับที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก ดังนั้นคุณควรระวัง!
ด้านล่างนี้คือตัวอย่างหนึ่งในหลายวิธีในการติดตามความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ยและเป็นหนึ่งในข่าวที่มีคนดูมากที่สุด
“จุดพล็อต” ของ Federal Reserve (เฟด)
ธนาคารกลางสหรัฐใช้สัญญาณนี้ส่งสัญญาณแนวโน้มของเส้นทางของอัตราดอกเบี้ย
Fed Dot Plot ซึ่งเผยแพร่หลังจากการประชุมแต่ละครั้งของ Fed แสดงการคาดการณ์ของสมาชิก 16 คนของคณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐ (กลุ่มใหญ่ใน Fed ซึ่งมีหน้าที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยจริงๆ)
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย
เลือกคู่ คู่ไหนก็ได้
เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์จำนวนมากใช้เทคนิคในการเปรียบเทียบอัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินหนึ่งกับอัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินอื่นเป็นจุดเริ่มต้นในการตัดสินใจว่าสกุลเงินจะอ่อนค่าลงหรือแข็งค่าขึ้น
ความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยทั้งสองที่เรียกว่า “ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย” เป็นค่าสำคัญที่ควรจับตามอง
การแพร่กระจายนี้สามารถช่วยให้คุณระบุการเปลี่ยนแปลงในสกุลเงินที่อาจไม่ชัดเจน
ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูง ในขณะที่ส่วนต่างที่แคบลงจะเป็นผลบวกสำหรับสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่า
กรณีที่อัตราดอกเบี้ยของทั้งสองประเทศเคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้ามมักทำให้เกิดการแกว่งตัวครั้งใหญ่ที่สุดของตลาด
การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในสกุลเงินหนึ่งรวมกับการลดอัตราดอกเบี้ยของอีกสกุลเงินหนึ่งเป็นสมการที่สมบูรณ์แบบสำหรับการแกว่งที่เฉียบคม!
อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดเทียบกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง
เมื่อผู้คนพูดถึงอัตราดอกเบี้ย พวกเขาจะหมายถึงอัตราดอกเบี้ยที่ระบุหรืออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง
อะไรคือความแตกต่าง?
อัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยไม่ได้บอกเรื่องราวทั้งหมดเสมอไป อัตราดอกเบี้ยที่ระบุคืออัตราดอกเบี้ยก่อนการปรับอัตราเงินเฟ้อ
อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง = อัตราดอกเบี้ยที่กำหนด – อัตราเงินเฟ้อที่คาดหวัง
อัตราปกติคืออัตราที่ระบุหรืออัตราฐานที่คุณเห็น (เช่น อัตราผลตอบแทนพันธบัตร)
ในทางกลับกัน ตลาดไม่ได้เน้นที่อัตรานี้ แต่เน้นที่อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง
หากคุณมีพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนเล็กน้อยที่ 6% แต่อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่อัตรา 5% ต่อปี ผลตอบแทนที่แท้จริงของพันธบัตรจะเท่ากับ 1%
นั่นเป็นความแตกต่างอย่างมาก ดังนั้นอย่าลืมแยกแยะระหว่างสองสิ่งนี้เสมอ
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ:
มุมมองในบทความนี้แสดงถึงมุมมองส่วนตัวของผู้เขียนเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน สำหรับแพลตฟอร์มนี้ไม่รับประกันความถูกต้องครบถ้วนและทันเวลาของข้อมูลบทความ และไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียใด ๆ ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลในบทความ
Octa
Vantage
FOREX.com
IQ Option
FP Markets
FBS
Octa
Vantage
FOREX.com
IQ Option
FP Markets
FBS
Octa
Vantage
FOREX.com
IQ Option
FP Markets
FBS
Octa
Vantage
FOREX.com
IQ Option
FP Markets
FBS