โบรกเกอร์ Forex ป้องกันความเสี่ยงอย่างไร ?

โบรกเกอร์ Forex ป้องกันความเสี่ยงอย่างไร ？

สำหรับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ทุกราย การการเทรดแต่ละครั้งที่เทรดเดอร์ทำขึ้นถือเป็นความเสี่ยงด้านตลาด

ความเสี่ยงด้านตลาดคือความเสี่ยงของการขาดทุนในตำแหน่งที่เกิดจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่พึงประสงค์

เนื่องจากโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์เป็นคู่สัญญาในการการเทรดของคุณเสมอ มันอาจตัดสินใจดำเนินการการเทรดของคุณภายในหรือป้องกันความเสี่ยงจากการการเทรดของคุณภายนอก

คำว่า “การป้องกันความเสี่ยง” หมายถึงกระบวนการที่โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ลดความเสี่ยงด้านตลาดโดยทำธุรกรรมคู่ขนานกับนิติบุคคลอื่น (“ผู้ให้บริการสภาพคล่อง”)

แทนที่จะป้องกันทุกการการเทรด นโยบายการป้องกันความเสี่ยงที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในปัจจุบันคือสำหรับโบรกเกอร์เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเปิดรับเทรดเดอร์บนพื้นฐานสุทธิ

นี่คือที่ที่การการเทรดที่เข้ามาจะถูกควบคุมภายในก่อนที่จะมีการป้องกันความเสี่ยงจากการการเทรดจากภายนอก

นโยบายการป้องกันความเสี่ยงนี้เปิดโอกาสให้เทรดเดอร์โดยรวมสามารถชดเชยตัวเองก่อนที่จะป้องกันความเสี่ยงในตลาด FOREX ของสถาบันที่เกี่ยวข้อง

• เมื่อเทรดเดอร์รายหนึ่งเทรดในทิศทางเดียวและอีกรายเทรดในทิศทางที่เท่ากันและตรงกันข้าม….ความเสี่ยงด้านตลาดจะถูกชดเชย

• อย่างไรก็ตาม เมื่อเทรดเดอร์เทรดไปในทิศทางเดียวกัน ความเสี่ยงด้านตลาดก็เพิ่มขึ้นสำหรับโบรกเกอร์ ความเสี่ยงนี้จะลดลงโดยการป้องกันความเสี่ยงในตลาดอ้างอิง

ขีดจำกัดความเสี่ยง ควบคุมและประเมินโดยนโยบายการจัดการความเสี่ยงโดยรวมของโบรกเกอร์ กำหนดความเสี่ยงด้านตลาดสูงสุดที่โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์สามารถทำได้

เพื่อป้องกันความเสี่ยงเหล่านี้ โบรกเกอร์ forex จะฝากหลักประกัน (margin) กับคู่สัญญา (คล้ายกับที่คุณโพสต์มาร์จิ้นกับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์)

สิ่งนี้สำคัญที่ต้องรู้เนื่องจากการโพสต์มาร์จิ้นหมายความว่าโบรกเกอร์ต้องวางเงินสด (“มาร์จิ้น”) ด้วย LPs ที่พวกเขาการเทรดด้วย หากหนึ่งใน LPs เหล่านี้ล้มเหลวและไม่สามารถคืนมาร์จิ้นของโบรกเกอร์ได้ โบรกเกอร์อาจจบลงด้วยสถานะทางการเงินที่เต็มไปด้วยอันตรายซึ่งอาจไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินกับเทรดเดอร์ได้ (เช่นคุณ)

นี่คือเหตุผลที่เมื่อเลือกคู่สัญญาป้องกันความเสี่ยง (“ผู้ให้บริการสภาพคล่อง”) โบรกเกอร์จะพิจารณาราคาเสนอที่แข่งขันได้ อันดับความน่าเชื่อถือ ประสิทธิภาพของบริการ ความน่าเชื่อถือของเทคโนโลยี ชื่อเสียง และสถานะทางการเงิน

สำหรับโบรกเกอร์รายย่อย พวกเขาอาจไม่สามารถเลือก LP ของตนได้ เนื่องจากพวกเขาพึ่งพาบริการของ Prime of Prime (PoP) เพียงอย่างเดียวในการป้องกันความเสี่ยงในการเทรดของตน และจำกัดเฉพาะ LP ที่ PoP อนุญาตให้โบรกเกอร์เข้าถึงได้

เว้นแต่จะระบุไว้โดยโบรกเกอร์ของคุณ สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าแนวทางปฏิบัติในการป้องกันความเสี่ยงของโบรกเกอร์อาจไม่ได้ขจัดความเสี่ยงให้กับเทรดเดอร์โดยสิ้นเชิง

ขอให้โบรกเกอร์ของคุณทำสำเนานโยบายการป้องกันความเสี่ยงเป็นลายลักษณ์อักษร

นโยบายการป้องกันความเสี่ยงกำหนดขั้นตอนที่ใช้ในการจัดการความเสี่ยงด้านตลาดและเปิดเผยคู่สัญญาที่ทำธุรกรรมเพื่อป้องกันความเสี่ยงนั้น

การขอสิ่งนี้จะทำให้คุณเข้าใจถึงขั้นตอนการป้องกันความเสี่ยง เพื่อให้คุณได้รับข้อมูลที่ดีขึ้นในการประเมินความเสี่ยงของคู่สัญญาในการจัดการกับโบรกเกอร์ของคุณ

จำไว้ว่าถ้าโบรกเกอร์ของคุณล้มละลาย เงินของคุณก็จะลดลงไปด้วย

เราได้พูดถึงความเสี่ยงของคู่สัญญาโดยละเอียดแล้วในบทเรียนที่แล้ว คุณกำลังการเทรดที่ไหน

หากโบรกเกอร์ของคุณไม่ต้องการเปิดเผยรายละเอียดใด ๆ เหล่านี้ อาจเป็นเวลาที่ดีที่จะหาโบรกเกอร์ที่จะเปิดเผย

วิธีเดียวที่โบรกเกอร์ควรได้รับความไว้วางใจจากคุณคือความโปร่งใส

พึงระแวดระวังโบรกเกอร์ที่ไม่โปร่งใสกับนโยบายการป้องกันความเสี่ยงซึ่งควรให้รายละเอียดไม่เฉพาะแนวทางปฏิบัติในการป้องกันความเสี่ยงเท่านั้น แต่ยังเปิดเผยคู่สัญญาการป้องกันความเสี่ยงด้วย (“ผู้ให้บริการสภาพคล่อง”)

สรุป

เราได้สำรวจกลไกพื้นฐานของวิธีที่โบรกเกอร์ป้องกันความเสี่ยงและจัดการความเสี่ยงด้านตลาด

เราแนะนำแนวคิดการจัดการความเสี่ยงจำนวนหนึ่ง เช่น “A-Book”, “B-Book” และรูปแบบต่างๆ ของ “C-Book” ที่อาจใช้แพลตฟอร์มการการเทรด FOREX และ CFD สำหรับร้านค้าปลีก

เนื่องจากมีความคลุมเครือในระดับสูงซึ่งโบรกเกอร์มักจะดำเนินการ เราหวังว่าเราจะให้ความกระจ่างเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้น “เบื้องหลัง” เกี่ยวกับวิธีที่พวกเขาจัดการความเสี่ยงและสร้างรายได้

ตอนนี้คุณรู้แล้วว่าโบรกเกอร์ forex รายย่อยทั้งหมดอยู่ตรงข้ามกับการเทรดของคุณ

โบรกเกอร์ของคุณเป็นคู่สัญญาในการการเทรดทั้งหมดของคุณ

เมื่อโบรกเกอร์ดำเนินการการเทรดของคุณ มันสามารถ:

• ชดเชยการเทรดของคุณภายในด้วยการเทรดของเทรดเดอร์รายอื่น (Internalization)

• ชดเชยการเทรดของคุณกับผู้ให้บริการสภาพคล่อง

• หากดำเนินการก่อนที่จะยืนยันการเทรดของคุณ จะเรียกว่าการป้องกันความเสี่ยงล่วงหน้า (STP)

• หากสิ่งนี้ทำหลังจากยืนยันการเทรดของคุณแล้ว จะเรียกว่าหลังการป้องกันความเสี่ยง (A-Book)

• ไม่หักล้างเลยและรับความเสี่ยงด้านตลาด (B-Book)

• ชดเชยการเทรดของคุณภายนอกบางส่วนกับผู้ให้บริการสภาพคล่องและ B-Book ส่วนที่เหลือ (C-Book)

• ชดเชยความเสี่ยงจากการการเทรดของคุณภายนอกมากกว่า 100% กับผู้ให้บริการสภาพคล่อง (C-Book)

• ไม่หักล้างเลยและยอมรับความเสี่ยงด้านตลาดและยัง “ป้องกันความเสี่ยงย้อนกลับ” ภายนอกกับผู้ให้บริการสภาพคล่อง (C-Book)

แม้ว่าเราจะครอบคลุมวิธีการต่างๆ ที่โบรกเกอร์ใช้ในการจัดการความเสี่ยง แต่สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าโบรกเกอร์ทุกรายมีความแตกต่างกัน และแต่ละโบรกเกอร์จะปรับใช้แนวทางปฏิบัติของตนเองที่เหมาะกับความเสี่ยงของพวกเขา

การป้องกันความเสี่ยงถือว่ามีราคาแพง และเนื่องจากโบรกเกอร์ต้องการเพิ่มผลกำไรสูงสุด พวกเขาจึงต้องการป้องกันความเสี่ยงให้น้อยที่สุด

แนวทางการจัดการความเสี่ยงยังคงพัฒนาต่อไป และไม่มีนโยบาย “มาตรฐาน” สำหรับวิธีที่โบรกเกอร์จัดการความเสี่ยง

เทรดเดอร์อาจมีการจองบางอย่างเกี่ยวกับโบรกเกอร์ที่ทำ B-Book และคิดว่าพวกเขาควรการเทรดกับโบรกเกอร์ที่ A-Book เท่านั้น แต่สิ่งที่สำคัญที่สุดคือการกำหนดราคาที่ถูกต้องและคุณภาพของการดำเนินการที่คุณได้รับจากคำสั่งซื้อของคุณ