5- и 10-летние инфляционные ожидания в США вызывают сомнения в смягчении политики ФРС

• EUR/USD удалось развить пятничный рост.

• Инвесторы повысили ожидания в отношении повышения ставки ФРС на 25 б.п. после выхода пятничных данных.

• Пара может достичь новых многомесячных максимумов, как только стабилизируется выше уровня 1.0700.

Пара EUR/USD сохранила бычий импульс в начале понедельника и поднялась к 1.0700 после того, как закрыла предыдущую неделю с уверенным настроем. Техническая картина в паре предполагает, что цена может зарегистрировать дополнительный рост в ближайшей перспективе, если ей удастся стабилизироваться выше 1.0700.

В пятницу Бюро статистики труда США сообщило, что в декабре число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло на 223 000, а уровень безработицы снизился до 3,5%. Однако компоненты отчета показали, что годовая инфляция заработной платы, измеряемая средним почасовым заработком, снизилась до 4,6% с 4,8% за тот же период, что не позволило доллару США извлечь выгоду из оптимистичных данных NFP.

Кроме того, индекс PMI в сфере услуг от ISM показал, что деловая активность в секторе услуг сократилась в декабре. Что еще более важно, индекс уплаченных цен снизился до 67,6 с 70, указывая на ослабление ценового давления в секторе.

После выхода этих данных доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 3,5% и потеряла более 4% за день. В свою очередь, доллар США оказался под сильным давлением продаж против своих конкурентов.

В понедельник в экономическом календаре США не заявлено никаких важных релизов. На момент публикации фьючерсы на фондовые индексы США выросли на 0,2% - 0,4%. Если инвесторы продолжат считать, что ФРС повысит ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) в феврале, основные индексы Уолл-стрит могут закрепить пятничные достижения, а доллар США продолжит оставаться под давлением. По данным инструмента FedWatch Tool CME Group, вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов на следующем заседании в настоящее время оценивается как 75%.

Январские данные Sentix о доверии инвесторов в еврозоне, заявленные к релизу сегодня, вряд ли вызовут значительную реакцию рынка.

Технический анализ EUR/USD

Индекс относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается вблизи 60, предполагая, что у EUR/USD есть еще пространство для роста, прежде чем наступит техническая перекупленность.

Уровень 1.0700 (статический уровень, пробитая линия восходящего тренда) выступает в качестве ближайшего сопротивления. Как только EUR/USD поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, пара сможет нацелиться на 1.0735 (максимум от 15 декабря) и 1.0800 (статический уровень, психологический уровень).

Уровень 1.0620 (50-SMA, 100-SMA) может рассматриваться как ближайшая поддержка перед 1.0600 (психологический уровень, 20-SMA, статический уровень) и 1.0560 (200-SMA).