Как крупнейшие банки с Уолл-стрит заработали $1 трлн за десятилетие？

Investing.com — Несколько крупнейших банков на Уолл-стрит совершили настоящий рывок за десятилетие, получив чистую прибыль в размере $1 трлн, опередив почти всю корпоративную Америку, за исключением некоторого количества публичных компаний, пишет Bloomberg.

Лидерами стали JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM), Bank of America (NYSE:BAC), Citigroup (NYSE:C), Goldman Sachs (NYSE:GS), Morgan Stanley (NYSE:MS) и Wells Fargo (NYSE:WFC). Все эти 6 банков также настроены продолжить успех в следующем году.

В то время как основное внимание мира было приковано к богатым компаниям из Кремниевой долины, банки набирали обороты. Специалисты подчас теряются в догадках, как им это удалось: волатильность подстегнула торговые обороты Уолл-Стрит, инвестиционные банкиры воспользовались бумом заключения сделок, тогдашний президент Дональд Трамп увеличил чистую прибыль банков, урезав налоги. Несомненно одно: банки не просто выжили, а действительно процветали.

За десятилетие, отмеченное общественным недовольством банками, ужесточением правил, геополитическим хаосом, пандемией и некоторыми коварными рыночными колебаниями банки«смогли справиться с проблемами, и не только справиться, но и заработать $1 трлн.

Еще 10 лет назад JPMorgan, ныне самый прибыльный и ценный банк в США по рыночной капитализации, был в немилости, тогда как Wells Fargo был на вершине банковской шестерки, был самым ценным и единственным членом группы, заработавшим более $20 млрд. За эти годы не изменилась общая схема банковского бизнеса: они продают акции и облигации, торгуют финансовыми инструментами, консультируют по корпоративным поглощениям, управляют состоянием, осуществляют платежи и кредитуют.

Решением проблемы резкой критики банков стало компромиссное решение: для того, чтобы выйти из мирового кризиса, банкам пришлось заплатить. В частности, в 2014 году Bank of America согласился на рекордное урегулирование в размере $16,7 млрд, тем самым положив конец расследованию неправильной ипотечной практики. А сотрудники Wells Fargo, которым необходимо было выполнить план продаж, открыли миллионы учетных записей для клиентов, которые их не просили об этом, что стало самым известным в череде скандалов. Также неприятную известность получил скандал в Малайзии, связанный с тем, что Goldman Sachs в 2013 году привлек миллиарды долларов для государственного инвестиционного фонда 1MDB, который затем был украден около-правительственной группой, в которую входил бывший премьер-министр страны. По словам руководства банка, оно было «введено в заблуждение собственными людьми, которые были замешаны в дело о взятках».

Также нельзя не упомянуть о большом вкладе в увеличение прибыли банков бывшего президента США Трампа, который поначалу в ходе предвыборной кампании насмехался над банками, а затем поставил 2 бывших сотрудников Goldman во главе своей налоговой реформы, которая помогла уменьшить налоги, выплачиваемые банками: вместо $3 из $10 в казну правительства, в 2018 году им пришлось платить меньше $1 из $5.

Итогом стало то, что банки, которые заработали менее $70 млрд в 2017 году, в следующем, 2018 году, уже получили $120 млрд благодаря снижению налогов, повышению процентной ставки и росту розничных банковских услуг и сделок.

Но роль банков в экономике при этом отнюдь не главная: они выступают как посредники, берут взаймы и дают взаймы. При этом им также приходится тратить: расходы на персонал в этих 6 банках, которые в начале эры колебались в районе $148 млрд, а затем сократились на несколько лет, в 2019 году вновь подскочили до $154 млрд, не говоря уже о том, что общее количество их сотрудников сократилось.

Во время пандемии для того, чтобы избежать экономического катаклизма, правительство СШа развернуло программы стимулирующей помощи потребителям и предприятиям, а ФРС купила активы на триллионы долларов. Дальнейшие события также были на руку крупнейшим банкам: именно они поначалу способствовали буму компаний-SPAC. В 2021 году благодаря вмешательству правительства банки смогли высвободить часть резервов, отложенных на случай невозвращения кредитов. В 2021 году все 6 банков получили больше прибыли, чем в 2013 и 2014 годах вместе взятых. Даже с началом конфликта на Украине в этом году рыночный хаос помог банкам бросить вызов трудным временам.

— При подготовке использованы материалы Bloomberg

Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».