Тема недели: инфляция в США обрушила рынки

Investing.com — На этой неделе во вторник вышел негативный отчет по инфляции в США, уровень которой превзошел ожидания (8,3% против ожидавшихся 8,1%). Вслед за выходом отчета обрушились основные индексы американского фондового рынка и акции крупнейших компаний, а страхи по поводу дальнейших жестких действий ФРС вылились в новые споры среди известных инвесторов и аналитиков.

Несмотря на то, что инфляция замедлилась по сравнению с июльским показателем (8,5%), итоговое значение вызвало обрушение рынков. Фьючерсы на основные индексы Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq 100 перешли к снижению.

Уже на следующий день стало известно, что шесть крупнейших технологических компаний США потеряли более $500 млрд рыночной стоимости после падения акций, вызванного публикацией данных отчета по инфляции за август. Крупнейшие потери зафиксированы у Apple (NASDAQ:AAPL) (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) (NASDAQ:MSFT) и Amazon (NASDAQ:AMZN) (NASDAQ:AMZN).

«Тот факт, что инфляция в США в августе упала меньше, чем ожидалось, был воспринят инвесторами крайне негативно, что немедленно вызвало резкий разворот в сторону спада на фондовом рынке. То же самое произошло и с ценами на облигации, которые стали падать, что вызвало дальнейший рост доходности облигаций. Доходность по 2-летним казначейским облигациям США вчера достигала самого высокого уровня с ноября 2007 года», — отметили в Link Securities.

По мнению аналитиков, «наиболее тревожным аспектом этих данных является сохраняющаяся низкая динамика базовой инфляции, которая показывает, что рост цен стал широко распространенным и укоренился в экономике США. Таким образом, у Федеральной резервной системы нет иного выбора, кроме как продолжать выкачивать ликвидность из системы и вызывать замедление экономического роста».

«Если еще и остались какие-то сомнения, а их не было, то мы уверены, что Федеральный комитет по открытому рынку ФРС (FOMC) вновь повысит базовую процентную ставку на 75 базисных пунктов на следующем заседании 20 и 21 сентября. Более того, вчера фьючерс уже оценивал с 68%-ной вероятностью такой шаг, в то время как вероятность того, что ФРС решится на повышение ставки на один процент, составила 32%», — заявили в Link Securities.

При этом многие известные предприниматели и инвесторы забили тревогу по поводу жестких действий ФРС и их возможных последствий. Так, глава Tesla (NASDAQ:TSLA) Илон Маск заявил, что ФРС должна снизить процентную ставку на 0,25% на следующем заседании 21 сентября.

«Серьезное повышение ставки ФРС несет риск дефляции, — заявил Маск. На вопрос одного из пользователей Twitter (NYSE:TWTR) о том, что же должна делать ФРС, он ответил, — Понизить ставку на 0,25%».

С этим согласен и известный инвестор Джефф Гундлах, который во вторник предупредил о риске дефляции, посоветовав инвесторам покупать долгосрочные казначейские облигации.

Гундлах считает, что на следующей неделе ФРС должна продолжить повышение ставки на в рамках 25 базисных пунктов, иначе она рискует отправить экономику в штопор. Он добавил, что центральный банк пока не может оценить влияние, которое уже оказали предыдущие повышения.

Однако эксперты предвидят, что ФРС на очередном заседании продолжит придерживаться жесткой экономической политики с целью борьбы с инфляцией.

«Именно из-за этого факта — осознания того, что центральному банку США придется продолжать повышать ставку ускоренными темпами, возможно, даже больше, чем ожидалось, вчера появились предположения, что ему придется поднять ее выше ожидаемых 4%, что вызвало резкое падение фондовых индексов Европы и США, особенно последнего, основные индексы которого испытали самое большое падение за одну сессию с июня 2020 года», — подчеркнули в Link Securities.