Почему процентные ставки имеют значение для трейдеров Форекс

Какое это имеет отношение к рынку Форекс？

Что ж, валюты зависят от процентных ставок, потому что они определяют приток мирового капитала в страну и из нее.

Это то, что инвесторы используют, чтобы определить, будут ли они инвестировать в ту или иную страну или отправятся в другое место.

Например, если бы у вас был выбор между сберегательным счетом, предлагающим процентную ставку в 1 % и еще одно предложение .25%, что бы вы выбрали？

Ни то, ни другое, говорите вы？

Да, мы склоняемся к одному и тому же пути – держать деньги под матрасом, понимаешь, что мы имеем в виду？ – но это не вариант.

Ха! Вы бы выбрали 1%, верно？

Мы надеемся на это... потому что 1 больше, чем 0,25. Валюты работают одинаково!

Чем выше процентная ставка в стране, тем больше вероятность укрепления ее валюты. Валюты, окруженные более низкими процентными ставками, с большей вероятностью ослабнут в долгосрочной перспективе.

Довольно простая штука.

Главное, что здесь следует усвоить, заключается в том, что внутренние процентные ставки напрямую влияют на то, как участники мирового рынка оценивают стоимость одной валюты по сравнению с другой.

Ожидания по процентным ставкам

Рынки постоянно меняются в ожидании различных событий и ситуаций. Процентные ставки делают то же самое – они меняются, – но они определенно не меняются так часто.

Большинство трейдеров на рынке Форекс не тратят свое время на текущие процентные ставки, потому что рынок уже “оценил” их по цене валюты.

Что более важно, так это то, куда, как ожидается, пойдут процентные ставки.

Также важно знать, что процентные ставки, как правило, меняются в соответствии с денежно-кредитной политикой или, более конкретно, с окончанием денежных циклов.

Если ставки снижались и снижались в течение определенного периода времени, почти неизбежно произойдет обратное.

В какой-то момент ставки должны будут увеличиться.

И вы можете рассчитывать на то, что спекулянты попытаются выяснить, когда это произойдет и на сколько.

Рынок подскажет им; такова природа зверя. Сдвиг в ожиданиях - это сигнал о том, что начнется сдвиг в спекуляциях, набирающий все больший импульс по мере приближения изменения процентной ставки.

В то время как процентные ставки изменяются с постепенным изменением денежно-кредитной политики, рыночный настрой также может измениться довольно внезапно всего из одного отчета.

Это приводит к тому, что процентные ставки изменяются более радикальным образом или даже в противоположном направлении, как первоначально предполагалось. Так что тебе лучше быть начеку!

Ниже приведен пример одного из многих способов мониторинга ожиданий по процентным ставкам, который является одним из самых популярных выпусков новостей.

“Точечный график” Федеральной резервной системы.

Центральный банк США использует этот сигнал в своем прогнозе относительно динамики процентных ставок,

График точек ФРС, который публикуется после каждого заседания ФРС, показывает прогнозы 16 членов Федерального комитета по открытому рынку (влиятельные лица в ФРС, которые на самом деле отвечают за установление процентных ставок).

Разница в процентных ставках

Выбери пару, любую пару.

Многие трейдеры Форекс используют метод сравнения процентной ставки одной валюты с процентной ставкой другой валюты в качестве отправной точки для принятия решения о том, может ли валюта ослабнуть или укрепиться.

Разница между двумя процентными ставками, известная как “разница в процентных ставках”, является ключевым значением, за которым следует следить.

Этот спред может помочь вам определить изменения в валютах, которые могут быть неочевидными.

Увеличение разницы в процентных ставках помогает укрепить валюту с более высокой доходностью, в то время как сужающаяся разница положительна для валюты с более низкой доходностью.

Примеры, когда процентные ставки двух стран движутся в противоположных направлениях, часто приводят к некоторым из крупнейших колебаний рынка.

Увеличение процентной ставки в одной валюте в сочетании с уменьшением процентной ставки в другой валюте - идеальное уравнение для резких колебаний!

Номинальная ставка против реальной процентной ставки

Когда люди говорят о процентных ставках, они имеют в виду либо номинальную процентную ставку, либо реальную процентную ставку.

В чем разница？

Номинальная процентная ставка не всегда раскрывает всю историю. Номинальная процентная ставка-это процентная ставка до корректировки на инфляцию.

Реальная процентная ставка = Номинальная процентная ставка – Ожидаемая инфляция

Номинальная ставка, как правило, является заявленной или базовой ставкой, которую вы видите (например, доходность по облигациям).