Australia Securities & Investment Commission

comunicado à mídia (23-204mr) asic processa eToro em sua primeira ação de design e distribuição para proteger os consumidores de produtos CFD de alto risco, publicada em 3 de agosto de 2023, a asic iniciou um processo no tribunal federal contra a plataforma de investimento online, eToro com capital limitado ( eToro ), em relação ao seu produto de contrato por diferença (cfd). a asic alega violações das obrigações de design e distribuição e de eToro obrigações de licença da para agir de forma eficiente, honesta e justa. o caso centra-se na adequação de eToro mercado-alvo e o teste de triagem utilizado por eToro para avaliar se um cliente de varejo se enquadra no mercado-alvo do produto CFD. asic alega eToro O mercado-alvo do produto CFD era demasiado amplo para um produto comercial tão volátil e de alto risco, onde a maioria dos clientes perde dinheiro, e que o teste de triagem foi totalmente inadequado para avaliar se um cliente de retalho era susceptível de estar dentro do mercado-alvo . asic considera que eToro É provável que a conduta da empresa tenha resultado na exposição de um número significativo de clientes de retalho ao produto CFD, o que provavelmente não seria consistente com os seus objetivos de investimento, situação financeira e necessidades, resultando num risco significativo de danos ao consumidor. asic alega que entre 5 de outubro de 2021 e 14 de junho de 2023, quase 20.000 de eToro Os clientes de perderam dinheiro negociando CFDs. eToro O site da empresa afirma que 77% das contas de investidores de varejo perdem dinheiro ao negociar CFDs com eToro . A vice-presidente da Asic, Sarah Court, disse: 'nossa mensagem para a indústria é que os mercados-alvo de CFD devem ser definidos de forma restrita, dado o risco significativo de que os clientes de varejo possam perder todos os seus fundos depositados. os emitentes de CFD devem cumprir o regime de concepção e distribuição e não podem simplesmente fazer engenharia inversa nos seus mercados-alvo para se adaptarem às bases de clientes existentes. 'asic está decepcionado com a alegada falta de conformidade neste caso, dado eToro 'a penetração no mercado e a profundidade do reconhecimento de sua marca, tanto na Austrália quanto no mundo.' asic alega que a partir de outubro de 2021: eToro O mercado-alvo de CFD da empresa era muito amplo. por exemplo, se um cliente de retalho tivesse uma tolerância média ao risco, mas não fosse um investidor experiente e não tivesse compreensão dos riscos da negociação de CFDs, esse cliente ainda se enquadrava no mercado-alvo; eToro O teste de triagem do cfd foi muito difícil de falhar e de nenhuma utilidade real na exclusão de clientes para os quais o produto cfd provavelmente não seria apropriado. por exemplo, os clientes podiam alterar as suas respostas sem limitação e os clientes eram avisados ​​se selecionassem respostas que pudessem resultar na sua reprovação. asic alega ainda eToro não fez todas as coisas necessárias para garantir que os serviços financeiros abrangidos pela sua licença fossem prestados de forma eficiente, honesta e justa, aplicando o teste de triagem para determinar se deveria emitir o produto CFD para clientes de varejo. 'asic está preocupado eToro O teste de triagem expôs inapropriadamente os clientes ao produto cfd. os fornecedores precisam garantir que os clientes recebam produtos que sejam consistentes com suas necessidades e que as obrigações de design e distribuição sejam cumpridas”, concluiu o tribunal. asic está buscando declarações e sanções pecuniárias do tribunal. a data da primeira audiência de gestão do caso ainda não foi marcada pelo tribunal. baixar declaração concisa (pdf) processo de origem (pdf) histórico um cfd é um contrato de derivativo alavancado que permite a um cliente especular na mudança no valor de um ativo subjacente, como taxas de câmbio, índices do mercado de ações, ações individuais, commodities ou criptoativos. A asic já tomou medidas administrativas para proteger os consumidores da negociação de CFD de alto risco, inadequada às suas circunstâncias financeiras. estes incluem ordens de stop contra os mercados de capitais saxo (23-127mr), mitrade global pty ltd (23-141mr). as obrigações de concepção e distribuição (ddo) exigem que as empresas concebam produtos financeiros que satisfaçam as necessidades dos consumidores e distribuam esses produtos de forma direccionada. a determinação do mercado-alvo é um requisito importante sob ddo. é um documento público obrigatório que define a classe de consumidores para a qual um produto financeiro provavelmente será apropriado (mercado-alvo) e questões relevantes para a distribuição e análise do produto. O moneysmart da asic fornece dicas, ferramentas e orientações confiáveis ​​para apoiar os australianos nas decisões financeiras diárias. descubra mais sobre os riscos e complexidades da negociação de CFDs. nota do editor: a audiência de gestão do caso em 23 de agosto de 2023 foi desocupada e marcada para 15 de dezembro de 2023. Os comunicados à mídia são declarações pontuais. anote a data de emissão e use a função de pesquisa interna do site para verificar outros comunicados à mídia sobre o mesmo assunto ou assuntos relacionados.