EUR/USD: Pressão de Venda Após Romper Suportes

O relatório apresentado a seguir aborda o desempenho do par de moedas EUR/USD no mercado Forex, com foco em suas recentes oscilações e previsões futuras. A análise se baseia em dados econômicos importantes, como as decisões de política monetária do Federal Reserve (Fed) dos Estados Unidos e do Banco Central Europeu (ECB), além de outros indicadores econômicos cruciais, como o desemprego nos EUA e a inflação ao consumidor. A expectativa é que o par continue sua trajetória de queda, especialmente devido às incertezas econômicas nos EUA e na Europa. Além disso, este relatório destaca aspectos técnicos e sinais de negociação para o EUR/USD, apresentando uma visão mais detalhada sobre as tendências e possíveis movimentos futuros.

Perspectiva Bearish

• O par EUR/USD vem demonstrando um cenário bearish (queda) à medida que os investidores reagem às recentes decisões e expectativas sobre as políticas monetárias nos EUA e na Europa.
• O relatório recomenda que os traders vendam o par com um take-profit (meta de lucro) fixado em 1,0800, e sugere a implementação de um stop-loss em 1,1025, com um horizonte de tempo de 1 a 2 dias.

Essa perspectiva negativa para o par é apoiada por uma série de fatores fundamentais e técnicos, que serão detalhados nas seções seguintes.

Recuo do EUR/USD após a divulgação da ata do Federal Reserve

Um dos principais eventos que influenciou o desempenho do EUR/USD foi a publicação da ata da última reunião do Federal Reserve. O conteúdo da ata revelou um debate intenso entre os membros do Fed sobre a magnitude do corte da taxa de juros. A decisão final foi uma redução de 0,50%, o que inicialmente trouxe preocupações quanto à eficácia dessa medida, especialmente com relação à situação do mercado de trabalho nos EUA. Nos últimos quatro meses, o desemprego nos Estados Unidos tem se mantido acima de 4%, um sinal de que o mercado de trabalho está em desaceleração. No entanto, novos dados de setembro mostraram a criação de mais de 254.000 empregos, reduzindo a taxa de desemprego para 4,1%. Esses números sólidos no emprego sugerem que o corte de 0,50% pode ter sido excessivo, o que levou alguns economistas, como Larry Summers, a questionar a decisão do Fed.

Em decorrência disso, o sentimento do mercado é de que o Federal Reserve não será tão agressivo em cortes futuros, e é provável que a redução das taxas de juros seja de 0,25%. Caso outro relatório forte sobre o emprego seja divulgado em novembro, o Fed poderá até reconsiderar novos cortes de juros, optando por uma postura mais conservadora.

Perspectiva da política monetária do Banco Central Europeu

Outro fator que pesa sobre o desempenho do EUR/USD é a postura do Banco Central Europeu. Durante sua última reunião, o ECB optou por um corte na taxa de juros de 0,25%, sugerindo que mais cortes podem estar por vir. No entanto, a situação na Europa, particularmente na Alemanha, a maior economia da zona do euro, adiciona complexidade ao cenário. O país está enfrentando sua segunda recessão desde o início dos anos 2000, segundo o ministro da Economia, Robert Habeck. Essa crise econômica na Alemanha coloca o ECB em uma posição difícil, onde novos cortes de juros podem ser necessários para estimular o crescimento, mas ao mesmo tempo, arriscam agravar a inflação.

Assim, a política monetária da zona do euro permanece uma área de grande incerteza, o que contribui para a fraqueza do euro em relação ao dólar.

Dados de inflação ao consumidor nos EUA

Um dos próximos indicadores que pode impactar o par EUR/USD é a divulgação dos dados de inflação ao consumidor nos Estados Unidos. Economistas preveem que o índice de preços ao consumidor (CPI) mostre um recuo para 2,3% em outubro, com o núcleo do CPI, que exclui itens voláteis como alimentos e energia, caindo para 3,2%. Uma queda na inflação poderia reduzir a pressão sobre o Fed para continuar a reduzir as taxas de juros, o que, por sua vez, poderia oferecer algum suporte ao dólar.

Esses dados serão cruciais para determinar a próxima direção do EUR/USD, especialmente em um contexto onde tanto a política monetária do Fed quanto a do ECB estão em foco.

Análise técnica do EUR/USD

Além dos fatores fundamentais, o desempenho do EUR/USD também pode ser analisado sob uma ótica técnica. No gráfico diário, o par formou um padrão conhecido como duplo-topo ao redor do nível de 1,1200, indicando uma possível reversão de tendência de alta para baixa. O par já rompeu o nível de suporte importante em 1,1000, que era considerado a “linha do pescoço” do padrão de duplo-topo. Além disso, o par também caiu abaixo de outro suporte chave em 1,0980, que correspondia ao ponto mais alto atingido em 8 de março deste ano.

Outros indicadores técnicos reforçam a perspectiva negativa para o par. Por exemplo, o EUR/USD está sendo negociado abaixo das médias móveis de 50 e 25 dias, o que sugere uma continuação da tendência de baixa. O MACD (Moving Average Convergence Divergence), um indicador de momento, também está abaixo da linha de zero, o que indica que a pressão de venda está aumentando. Por sua vez, o índice de força relativa (RSI) também está em declínio, reforçando a visão de que o par está em território bearish. Com base nessa análise técnica, o próximo nível alvo dos ursos (vendedores) está em 1,0800, que é considerado o próximo suporte relevante. Esse é o ponto no qual os traders de venda devem considerar fechar suas posições para garantir os lucros.

Perspectiva Bullish

Embora o cenário atual seja predominantemente bearish, é importante considerar a perspectiva oposta. Para os traders que acreditam em uma possível recuperação do EUR/USD, o relatório sugere um ponto de entrada de compra no nível de 1,0950, com uma take-profit em 1,1025. Neste caso, o stop-loss deve ser colocado em 1,0800, para limitar possíveis perdas. Essa visão bullish pode se materializar caso haja surpresas positivas nos dados econômicos europeus ou norte-americanos, ou se houver uma mudança no sentimento do mercado em relação às políticas do Fed ou do ECB.

Conclusão

O EUR/USD continua sob forte pressão vendedora, em grande parte devido às incertezas econômicas tanto nos EUA quanto na Europa. A recente decisão do Federal Reserve de cortar as taxas de juros em 0,50% gerou dúvidas sobre a direção futura da política monetária, especialmente em um contexto de fortalecimento do mercado de trabalho americano. Ao mesmo tempo, a recessão na Alemanha coloca o ECB em uma situação difícil, onde mais cortes nas taxas de juros podem ser necessários para estimular a economia. Do ponto de vista técnico, o par formou um padrão duplo-topo, rompeu suportes importantes e está sendo negociado abaixo de suas médias móveis de curto prazo. Esses fatores sugerem que o par pode continuar caindo até o nível de suporte de 1,0800, tornando essa uma área chave para os traders. Por outro lado, se os dados econômicos forem mais favoráveis do que o esperado ou se houver uma mudança na política monetária, o par pode apresentar uma recuperação limitada. A recomendação geral para os traders, no entanto, é seguir o sinal bearish predominante, com estratégias de venda configuradas para tirar proveito de possíveis novas quedas no EUR/USD.