【米国市況】株下落、求人件数の減少で国債上昇－円は買われ131円台

2023年4月5日 6:02 JST

Ｓ＆Ｐ500種５日ぶり反落、２年債利回り一時14ｂｐ低下

円は上昇、対ドル131円台後半－ポンドやスイス・フランも高い

４日の米株式相場は下落。銀行株などが売られ、Ｓ＆Ｐ500種株価指数は５営業日ぶりに反落した。

ウェルズ・ファーゴやシティグループといった金融機関で構成するＫＢＷ銀行株指数は２％安。ザイオンズ・バンコーポーレーションやファースト・リパブリック・バンクを中心に地銀も下げた。ＪＰモルガン・チェースのジェイミー・ダイモン最高経営責任者（ＣＥＯ）は株主宛て年次書簡で、先月市場を揺るがせた米銀行危機の影響は今後何年も残るだろうと警告した。

ＪＰモルガンのダイモン氏、銀行危機は規制が一因－影響は今後何年も

ＴＤセキュリティーズのストラテジスト、ジェナディ・ゴールドバーグ氏は「投資家は銀行ストレスの兆候に対する警戒を緩めてはならない」と指摘。「市場参加者は悲観的な経済ニュースに過度に反応すると見込まれる」とも述べた。

米国債

米国債は上昇。米求人件数の統計を受けて、米金融引き締めサイクルの終了が近いとの見方が強まった。２年債利回りは一時14ベーシスポイント（ｂｐ、１ｂｐ＝0.01％）低下。金利スワップ市場が織り込む５月の0.25ポイント利上げ確率は50％を割り込んだ。

２月の米求人件数は2021年５月以来の低水準に減少し、エコノミスト全員の予想を下回った。

米求人件数が２月に減少、2021年以来の1000万件割れ (2)

ブック・リポートを執筆するピーター・ブックバー氏は「結論を言えば、このデータでは労働需要減少の兆候が見られるかどうかではなく、いつ見られるかが問題だった」と指摘。「企業が利益率の確保や景気減速への対応に努めるのに伴い、いずれ人員解雇のペースは加速する。この米引き締めサイクルにおいて５月、あるいはそれ以降に利上げがあるとは思えない」と話した。

７日に発表される３月の雇用統計では、非農業部門雇用者数が24万人増、失業率は歴史的低水準の3.6％で変わらずのそれぞれ予想。

外為

外国為替市場ではポンドが10カ月ぶりの水準に上昇したほか、スイス・フランは2021年８月以来の高値となった。米求人件数が予想を下回ったことを受けて、ドルが下落した。

円も対ドルで上昇。朝方は円が下げて推移し、一時は133円17銭を付ける場面もあった。

ＢＢＶＡの為替ストラテジスト、ロベルト・コボ・ガルシア氏は「トレーダーらは今週の米マクロ指標が悲観的な内容になるとの見方に基づいてポジションを建てているようだ」と指摘。「ＩＳＭ非製造業指数や非農業部門雇用者数が短期的なドルの見通しを決定づけるだろうが、これらのデータ公表前に一段と下げても意外ではないだろう」と述べた。

ウェルズ・ファーゴの為替ストラテジスト、エリック・ネルソン氏は「大方が世界的な引き締めサイクルの終了に焦点を絞っている」と指摘。「それが現実になると仮定すると、当然ながらドルにマイナス、円にプラスとなる」と続けた。

原油

ニューヨーク原油先物相場は小幅な上昇にとどまった。米国の２月の求人件数が2021年５月以来の低水準に減少し、世界経済の減速を巡る懸念が再燃した。

石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）と非加盟の主要産油国で構成する「ＯＰＥＣプラス」によるサプライズ減産決定を受けて急伸した３日の流れを引き継ぎ、取引開始後には一時２％近く上昇した。ただ、低調な雇用関連データを受けて上昇幅を縮小した。

マレックス・ノースアメリカで原油オプション取引の世界責任者を務めるジョナサン・ワグナー氏は、在庫がさらに減少し、需要の高まりを確認するまで短期の上昇余地は限られていると指摘。「このマクロ環境では、７日の雇用統計の発表を前にして雇用主が労働者を求めていないというシグナルは助けにならない」と語った。

ニューヨーク商品取引所（ＮＹＭＥＸ）のウェスト・テキサス・インターミディエート（ＷＴＩ）５月限は、前日比29セント（0.4％）高の１バレル＝80.71ドルで終了。ロンドンＩＣＥの北海ブレント６月限は１セント上昇し84.94ドル。

金スポット価格

出所：ブルームバーグ

ストーンＸグループの市場アナリスト、ファワド・ラザクザダ氏は「データを受けてリセッション懸念が強まり、それによって米金融政策が一段と引き締められる可能性が低下した」と述べた。2000ドル台に乗せたことで、2020年８月に記録した過去最高値の2075.47ドルを試しにいく可能性が出てきたという。

ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金先物６月限は、前日比37.80ドル（1.9％）高い１オンス＝2038.20ドルで終了。スポット価格はニューヨーク時間午後１時35分現在、1.8％上昇の2019.72ドル。