ＮＹ市場サマリー（29日）株続伸、ドル下落 長期債利回り低下

［２９日 ロイター］ - ＜為替＞ ドルが３週間ぶりの安値を付けた。経済指標がまちまちとなる中、リセッション（景気後退）を巡る警戒感がインフレ懸念を上回った。

アナリストによると、月末のポジション調整もみられたという。

米商務省が２９日発表した６月の個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数は前月比１．０％上昇し、２００５年９月以来の大きさとなった。前年同月比でも６．８％上昇し、伸び率は１９８２年１月以来の大きさとなった。

変動の大きい食品とエネルギーを除いたコアＰＣＥ価格指数は前月比０．６％上昇。５月は０．３％上がっていた。

これを受け、ドルは序盤に上昇していたが、その後に発表された米ミシガン大学の７月の消費者信頼感指数調査での消費者の１年先の期待インフレ率（確定値）が５．２％と２月以来の低水準に鈍化したことを受け、ドル買いが失速した。

アクション・エコノミクスによると、７月のシカゴ景気指数が５２．１と２３カ月ぶりの低水準に落ち込んだこともドルの重しになったという。

午後の取引で、ドル指数は０．３％安の１０５．８９。一時１０５．５３と３週間ぶりの安値を付けた。

決済会社コーペイ（トロント）のチーフマーケットストラテジスト、カール・シャモッタ氏は「インフレ率と成長率が弱まる時期に備え、ポジション整理がみられた」と指摘。来週の米雇用統計によってボラティリティーが高まる可能性があるとした。

米労働省が２９日発表した第２・四半期の雇用コスト指数（ＥＣＩ）は前期比１．３％上昇した。第１・四半期（１．４％上昇）からわずかに減速したものの、ロイターがまとめたエコノミストの予想（１．２％上昇）を上回り、雇用情勢の強さが引き続き賃金を押し上げていることを示した。

この日の経済指標を受け、短期金利先物市場が織り込む、９月の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）での５０ベーシスポイント（ｂｐ）の利上げ確率は７２％、７５ｂｐの利上げ確率は２８％となった。

ユーロ／ドルは０．２％高の１．０２１３ドル。ドル／円は０．７％安の１３３．４２円だった。

＜債券＞ 長期債利回りが低下した。朝方発表された個人消費支出と雇用コスト指数でインフレが根強いことが確認され、連邦準備理事会（ＦＲＢ）が物価対応に金融引き締めを続けるなか、米経済がリセッション（景気後退）に陥るとの懸念が高まった。

労働省発表の第２・四半期の雇用コスト指数（ＥＣＩ）は前年比５．１％上昇。賃金・給与は前年比５．３％上昇。共に現行の統計が開始された２００１年以降で最大の伸びとなった。

また商務省発表の６月の個人消費支出（ＰＣＥ）は前月比１．１％増。ＰＣＥ価格指数は１．０％上昇し、２００５年９月以来の大きさとなった。

シーポート・グローバル・ホールディングス（コネティカット州）のマネジング・ディレクター、トム・ディ・ガロマ氏は「市場は景気後退入りをすでに織り込んでいる」とし、「誰もがインフレが一段と悪化すると恐れている」との見方を示した。

１０年債利回りは５．７ベーシスポイント（ｂｐ）低下の２．６２４％。週初の２．８４５％から低下した。７月全体では３３ｂｐ低下。１カ月の低下としては２０２０年３月以来の大きさとなる。

一方、２年債利回りは１１ｂｐ上昇の２．８８９％。

２年債と１０年債の利回り格差はマイナス２６．６ｂｐと、一時のマイナス１４．７０ｂｐから拡大し、長短の国債利回りが逆転する「逆イールド」が一段と進んだ。

ホームステッド・アドバイザーズ（バージニア州）の債券部門責任者マウリシオ・アグデロ氏は「成長見通しの悪化にＦＲＢが対応せざるを得なくなるとの見方から、市場では現在、ＦＲＢは来年利下げに転じるとの観測が織り込まれている」とし、「逆イールドは当面解消しない」との見方を示した。

３０年債利回りは７．８ｂｐ低下の２．９６１％。 １０年物価連動国債（ＴＩＰＳ）と通常の国債の利回り差で、期待インフレを示すブレーク・イーブン・インフレ率（ＢＥＩ）は、１０年物が２．５２８％に上昇した。

＜株式＞ 続伸。アップルやアマゾン・ドット・コムの明るい業績見通しを好感し、Ｓ＆Ｐ総合５００種とナスダック総合は２０２０年以来の大幅な月間上昇率を記録した。

Ｓ＆Ｐを構成する大半のセクターが上昇して取引を終了。エネルギーの上昇が目立ち、４．５％高となった。石油大手のシェブロンは８．９％、エクソンモービルは４．６％それぞれ上昇。両社の第２・四半期決算は、原油と天然ガス価格の急騰を受け、過去最高の利益を計上した。

アップルは３．３％高。高インフレが消費支出を圧迫する中でもｉＰｈｏｎｅに対する需要は堅調で、部品不足も緩和しているという見方を示した。第３・四半期（６月２５日まで）決算は、利益と売上高がそろって市場予想を上回った。

アマゾンも１０．４％高。有料会員「プライム」の会費を引き上げを追い風に第３・四半期の増収を予想した。第２・四半期売上高も市場予想を上回った。

チェリー・レイン・インベストメンツのパートナー、リック・メクラー氏は「アマゾンとアップルの業績は両社が厳しい時期を乗り切っている様子を示し、相場を支援した」と述べた。

主要株価３指数は軒並み、月間および週間で上昇。Ｓ＆Ｐは７月に約９．１％上昇し、２０年１１月以来の高い伸びとなった。ナスダックも約１２．３％高と、月間の伸びとしては２０年４月以来の高さ。

一方、インテルは８．６％安。パソコンに搭載される半導体の需要低迷を反映し、売上高と利益の通期見通しを下方修正。第２・四半期決算は予想を下回った。

これまでにＳ＆Ｐ総合５００種構成銘柄のうち２７９社が決算を発表。そのうち７７．８％が市場予想を上回った。

米取引所の合算出来高は１１３億５０００万株。直近２０営業日の平均は１０７億９０００万株だった。

ニューヨーク証券取引所では値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を２．９２対１の比率で上回った。ナスダックでも１．４４対１で値上がり銘柄数が多かった。

＜金先物＞ 景気先行き不透明感を背景とした買いに続伸した。中心限月１２月物の清算値 （終値に相当）は前日比１２．６０ドル（０．７１％）高の１オンス＝１７８１．８０ド ル。週間では５４．４０ドル（３．１５％）上昇した。

＜米原油先物＞ 有力産油国の生産方針をめぐる協議に関心が向かう中、反発した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月９月物の清算値（終値に相当）は、前日比２．２０ドル（２．２８％）高の１バレル＝９８．６２ドル。１０月物は２．１０ドル高の９６．７５ドルだった。

ドル／円 ＮＹ終値 133.19/133.22

始値 133.23

高値 134.59

安値 133.18

ユーロ／ドル ＮＹ終値 1.0218/1.0222

始値 1.024

高値 1.0242

安値 1.0147

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 97*10.00 3.0122%

前営業日終値 96*25.50 3.0390%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 101*27.50 2.6577%

前営業日終値 101*21.00 2.6810%

５年債（指標銘柄） 17時05分 100*10.25 2.6811%

前営業日終値 100*07.00 2.7030%

２年債（指標銘柄） 17時05分 100*06.75 2.8905%

前営業日終値 100*07.63 2.8770%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 32845.13 +315.50 +0.97

前営業日終値 32529.63

ナスダック総合 12390.69 +228.10 +1.88

前営業日終値 12162.59

Ｓ＆Ｐ総合５００種 4130.29 +57.86 +1.42

前営業日終値 4072.43

ＣＯＭＥＸ金 12月限 1781.8 +12.6

前営業日終値 1769.2

ＣＯＭＥＸ銀 9月限 2019.7 +32.9

前営業日終値 1986.8

北海ブレント 9月限 110.01 +2.87

前営業日終値 107.14

米ＷＴＩ先物 9月限 98.62 +2.20

前営業日終値 96.42

ＣＲＢ商品指数 292.0616 +3.0388

前営業日終値 289.0228