Financial Services Agency

i SECURITIESTindakan administratif terhadap perusahaan saham gabungan 27 Juni 2020 Biro Keuangan Daerah Kanto 1. i SECURITIES (Minato-ku, Tokyo, nomor korporasi 9010401057968) (selanjutnya disebut sebagai "perusahaan kami") ditemukan memiliki masalah berikut sebagai hasil pemeriksaan (Tanggal 17 Juni 2022). (1) Bisnis manajemen investasi yang tidak terdaftar i SECURITIES Ltd. (selanjutnya disebut sebagai "perusahaan kami") mengoperasikan kemitraan anonim "dana sistem arbitrase" yang dioperasikan oleh perusahaan dana sistem arbitrase terbatas (perusahaan yang terdaftar di British Cayman Islands, selanjutnya disebut sebagai "sebagai perusahaan"). disebut sebagai “Dana Arbitrase ”) sebagai satu-satunya investor institusional yang memenuhi syarat. ), dan pada tanggal referensi pemeriksaan (24 Agustus 2020), dikatakan bahwa ia menangani penempatan pribadi kepentingan ekuitas di dana arbitrase dan mengelola investasi. Selain itu, perusahaan yang menyampaikan pemberitahuan (selanjutnya disebut "pemberitahuan khusus") mengenai bisnis khusus untuk investor institusi yang memenuhi syarat, dll. (selanjutnya disebut "bisnis khusus") kepada Direktur Biro Keuangan Daerah Kanto pada tanggal 2 November 2011. Pada saat yang sama, menyampaikan pemberitahuan khusus berdasarkan Pasal 3 Ayat 1 Ketentuan Tambahan Undang-Undang Revisi Sebagian Undang-Undang Instrumen Keuangan dan Bursa pada tanggal 31 Agustus 2016 (UU No. 32 Tahun 2015 ) , Pada tanggal referensi pemeriksaan, sebagai bisnis khusus, ia melakukan bisnis pengelolaan dana arbitrase . Selain itu, dana arbitrase adalah powerfund sekuritas investasi asing (selanjutnya disebut sebagai “Penanaman Modal Asing ) melalui investasi dalam perdagangan valuta asing dan perdagangan opsi valuta asing. Namun, Tuan Katsuo Fujishiro (selanjutnya disebut "Tuan Fujishiro"), yang merupakan satu-satunya eksekutif dan karyawan Perusahaan, terlibat dalam pengelolaan dana arbitrase i, selain mencari calon investasi dan merundingkan investasi dengan investasi Kami tidak terlibat dalam operasi manajemen investasi seperti menentukan tujuan investasi berdasarkan keputusan investasi, melaksanakan investasi, mengelola operasi pasca investasi, atau melepaskan sekuritas yang diperoleh melalui investasi. Secara khusus, selambat-lambatnya sekitar bulan Agustus 2011, Perseroan akan menjadi pengelola aset sti wealth management (cayman) limited (perusahaan yang terdaftar di Cayman Islands, British Territory; pf limited, selanjutnya disebut "sti"). , diselidiki dan menganalisis isi surat berharga investasi asing, serta melakukan negosiasi mengenai investasi dengan calon tujuan investasi dan penemuan calon tujuan investasi dana arbitrase i. Selain itu, berdasarkan penyelidikan dan analisis Efek Penanaman Modal Asing, Perusahaan selambat-lambatnya sekitar bulan Oktober 2011 akan membuat dana arbitrase i berdasarkan keputusan investasinya sendiri tanpa menjelaskan atau berkonsultasi dengan Tuan Fujishiro. disebut sebagai "Perjanjian Tokumei Kumiai") dan formulir pemberitahuan khusus, dll., menggunakan sistem bisnis khusus, dan menggunakan sebagai perusahaan sebagai operator nominal. Saya memutuskan untuk berinvestasi dalam efek investasi asing melalui komposisi Pada bulan Agustus 2010, Mr. Fujishiro mengambil posisi sebagai perwakilan dari Perusahaan yang diminta menjadi seseorang. Selanjutnya, mulai November 2011, ketika Perusahaan mulai menangani private placement atas kepentingan ekuitas di dana arbitrase , hingga Agustus 2020 (selanjutnya disebut “selama periode ini”), Perusahaan akan mengoperasikan dana arbitrase . efek investasi dengan aset kami, kami akan terus berulang kali dan terus menerus mentransfer efek investasi asing dari rekening manajemen investasi atas nama sebagai perusahaan berdasarkan keputusan investasi kami sendiri tanpa meminta penilaian Mr Fujishiro. harga sekuritas investasi. Selain itu, untuk membayar biaya pembatalan atau distribusi kepada investor dana arbitrase i selama periode ini, Perusahaan akan terus melakukan pembayaran berulang dan berkelanjutan berdasarkan keputusan investasinya sendiri tanpa meminta penilaian dari Tuan Fujishiro. , menjual asing sekuritas investasi yang dimiliki dalam aset dana arbitrase i, dan melepaskan sekuritas yang diperoleh melalui investasi tersebut. Selain itu, mengenai pengoperasian dan pengelolaan dana arbitrase , yang dikatakan dilakukan oleh sebagai perusahaan dalam Memorandum, selama jangka waktu ini, perusahaan ini berulang kali dan terus menerus tidak akan meminta penilaian dari Tuan Fujishiro. , dengan memperoleh dan menganalisis materi yang terkait dengan status pengelolaan aset perusahaan penanaman modal asing, kami mengelola dan memahami status pengelolaan, dan berdasarkan keputusan investasi kami sendiri, berinvestasi dalam efek penanaman modal asing, melanjutkan pengelolaan dana arbitrase i. Selain itu, dalam Perjanjian Kemitraan Senyap, sebagai perusahaan akan menerima tarif tahunan sebesar 2,0% dari total aset bersih pada hari terakhir setiap periode perhitungan sebagai biaya manajemen untuk dana arbitrase i. Namun, sementara tidak ada ketentuan khusus dalam Memorandum, dll., Perusahaan, tanpa memperoleh persetujuan Tuan Fujishiro, menghitung jumlah remunerasi untuk sebagai perusahaan dengan tarif tahunan sebesar 0,2%, dan sisanya menerima jumlah yang setara dengan 1,8% dari tarif tahunan atas nama biaya pengurusan administrasi. Dengan demikian, perusahaan hanya sebagai pengelola nominal dana arbitrase i. Sebagai pelaku usaha, berdasarkan keputusan investasi berdasarkan analisis nilai, dll. dari Efek Penanaman Modal Asing, diyakini bahwa uang yang diterima dari investor Dana Arbitrase dikelola terutama sebagai investasi dalam Efek Penanaman Modal Asing Diakui. Perbuatan Perseroan tersebut di atas termasuk dalam kategori usaha pengelolaan investasi sebagaimana diatur dalam Pasal 28 Ayat 4 Undang-Undang Instrumen Keuangan dan Bursa (perbuatan tercantum dalam Pasal 2, Ayat 8, Angka 15 Undang-Undang yang sama), dan Perseroan Melakukan usaha pengelolaan penanaman modal tanpa memperoleh pendaftaran perubahan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 31 Ayat 4 dianggap melanggar Pasal 29 Undang-Undang. (2) Operasi bisnis yang menimbulkan masalah dalam hal perlindungan investor, sebagaimana dijelaskan pada ayat (1) di atas, sebenarnya Perusahaan secara de facto menjadi operator dana arbitrase dan mengoperasikan dana arbitrase tanpa registrasi untuk jangka waktu yang lama. fakta bahwa ia mengelola , menangani private placement, dll. dengan menjelaskan kepada investor menggunakan bahan yang menyatakan bahwa perusahaan yang akan mengelola dana arbitrase sebagai operator. Selain itu, pada tanggal referensi inspeksi, selain dana arbitrase , Perusahaan telah membentuk kemitraan anonim, ``arbitrage system fund ,'' yang operatornya adalah sebagai produk perusahaan terbatas (sebuah perusahaan yang terdaftar di British Virgin Islands ) dan yang target investasinya adalah sekuritas investasi asing (dana sistem arbitrase ii)” (selanjutnya secara bersama-sama disebut sebagai “Dana Dana Khusus 2”), Ai Global Asset Management Co., Ltd. (Minato-ku, Tokyo, corporate nomor 9010001065933, mantan pelaku usaha instrumen keuangan (Pada tanggal 24 Desember 2021, Komisioner Badan Jasa Keuangan membatalkan pendaftaran usaha instrumen keuangan), menerbitkan saham 40% yang dimiliki oleh Perseroan. Namun, sebagai pelaku usaha instrumen keuangan, ketika menjual instrumen keuangan baru, kami akan mempertimbangkan prinsip kesesuaian, dll., dan dari sudut pandang memastikan kinerja permintaan investasi yang tepat, kami tidak akan Karena kurangnya kesadaran akan perlu memeriksa dan mengevaluasi nasabah kepada siapa produk tersebut akan dijual, berdasarkan pemahaman yang tepat tentang , Pemeriksaan produk yang memadai tidak dilakukan dari sudut pandang ini ketika menjual Reksa Dana Khusus 2 dan Dana Investasi yang Ditawarkan Secara Umum. Selanjutnya, meskipun Perseroan belum menetapkan aturan internal yang mengatur metode pemantauan khusus untuk instrumen keuangan yang ditanganinya, pihaknya telah memperoleh materi dari sti mengenai status pengelolaan aset Perusahaan Penanaman Modal Asing mengenai Dana Khusus 2, Dikatakan bahwa pemantauan tersebut dilakukan dilakukan dengan mengkonfirmasi dan menganalisis ini. Namun, menurut materi tersebut, peristiwa yang berdampak signifikan terhadap daya jual Dana Pengecualian 2, seperti perubahan signifikan dalam metode pengelolaan aset Perusahaan Penanaman Modal Asing oleh sti sejak sekitar tahun 2015 Namun, Perusahaan mengabaikan peristiwa tersebut dan melakukan tidak memberikan penjelasan tepat waktu kepada investor. Selain itu, sekitar bulan Juni 2018, General Manager Departemen Administrasi pada saat itu mengetahui masalah tersebut, seperti mengakui bahwa tidak ada laporan investasi yang diwajibkan secara hukum terkait dengan Dana Khusus 2 telah dibuat dan diterbitkan. mengabaikan hal ini tanpa mengambil tindakan khusus. Dengan cara ini, di bawah sistem manajemen bisnis dan sistem pengendalian internal yang sangat ceroboh, Perusahaan tidak memberikan informasi yang tepat waktu dan tepat kepada pelanggan yang penting untuk membuat keputusan investasi. Masing-masing dijual kepada 48 orang (jumlah total sekitar 470 juta yen) , dan kepercayaan investasi yang ditawarkan secara publik dijual kepada 145 orang (jumlah total sekitar 1,5 miliar yen). Operasi bisnis di Perusahaan di atas dianggap termasuk dalam Pasal 51 Instrumen Keuangan dan Undang-Undang Pertukaran, "bila perlu dan sesuai untuk kepentingan publik atau perlindungan investor sehubungan dengan operasi bisnis." 2. Berdasarkan hal di atas, tindakan administratif berikut diambil terhadap Perusahaan hari ini sesuai dengan ketentuan Pasal 51 Undang-Undang Instrumen Keuangan dan Bursa. [Perintah Peningkatan Usaha] (1) Menganalisis penyebab hal ini, merumuskan langkah-langkah untuk mencegah terulangnya, seperti membangun sistem manajemen bisnis, sistem operasi bisnis, dan sistem pengendalian internal untuk melakukan operasi perdagangan instrumen keuangan dengan benar, dan menerapkannya secara mantap. diimplementasikan. (2) Memperjelas letak tanggung jawab atas perbuatan tersebut. (3) Menjelaskan secara tepat perincian disposisi administratif kepada pelanggan. (4) Melaporkan tanggapan dan status pelaksanaan di atas secara tertulis paling lambat Rabu, 27 Juli 2022, dan setelahnya, sesuai kebutuhan sampai semuanya selesai.