EUR/USD Bertahan Dekat 1,0740 di Tengah Membaiknya Selera Risiko, Fokus pada Penjualan Ritel AS

• Harga Emas menarik beberapa pembeli di tengah penurunan imbal hasil obligasi AS dan melemahnya pergerakan harga USD.

• Ketegangan geopolitik di Timur Tengah semakin memberikan dukungan kepada safe-haven XAU/USD.

• Taruhan penurunan suku bunga The Fed tertunda dapat mendukung USD dan membatasi kenaikan logam yang tidak memberikan imbal hasil.

Harga Emas (XAU/USD) merayap lebih tinggi selama paruh pertama sesi Eropa dan menjauh dari terendah dua bulan, dekat area $1.984 yang diraih pada hari sebelumnya. Penurunan imbal hasil obligasi Pemerintah AS yang sedang berlangsung membuat pembeli Dolar AS (USD) defensif di bawah level tertinggi sejak 14 November yang dicapai sebelumnya pekan ini, yang, pada gilirannya, terlihat memberikan dukungan kepada komoditas. Selain itu, ketegangan geopolitik yang berasal dari konflik di Timur Tengah juga menjadi pendorong bagi logam mulia.

Namun, apresiasi signifikan apa pun tampaknya masih sulit terjadi mengingat semakin besarnya penerimaan bahwa Federal Reserve (The Fed) akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama seiring dengan masih kuatnya perekonomian AS dan tingginya inflasi. Hal ini akan menghalangi para pedagang dari menempatkan taruhan yang agresif pada harga Emas yang tidak memberikan imbal hasil. Para pedagang sekarang menantikan kalender ekonomi AS – yang menampilkan rilis angka Penjualan Ritel bulanan, Indeks Manufaktur Empire State, Klaim Pengangguran Awal Mingguan, Indeks Manufaktur Fed Philly, dan data Produksi Industri. Data tersebut mungkin mempengaruhi USD dan memberikan beberapa dorongan kepada XAU/USD.

Ringkasan Harian Penggerak Pasar: Harga Emas Diuntungkan oleh Penurunan Imbal Hasil Obligasi AS, Tidak Memiliki Keyakinan Bullish

• Angka inflasi konsumen AS yang lebih kuat mendorong investor untuk menurunkan spekulasi penurunan suku bunga awal oleh Federal Reserve dan mendukung Dolar AS, membatasi kenaikan harga Emas yang tidak memberikan imbal hasil.

• telah memprakirakan penurunan suku bunga pada bulan Maret dan melihat peluang hampir 80% pelonggaran pada pertemuan bulan Juni, dan sekitar tiga kali penurunan suku bunga 25 basis poin pada akhir tahun ini dibandingkan dengan lima kali penurunan dua pekan yang lalu.

• Imbal hasil obligasi pemerintah AS turun lebih jauh setelah komentar semalam dari Presiden The Fed Chicago Austan Goolsbee, yang mengatakan bahwa bank sentral harus berhati-hati untuk tidak menunggu terlalu lama sebelum menurunkan suku bunga.

• Goolsbee mengindikasikan bahwa lintasan The Fed untuk mencapai target inflasi 2% akan tetap berada di jalurnya meskipun kenaikan harga di AS berjalan sedikit lebih cepat dari yang diperkirakan selama beberapa bulan ke depan.

• Hal ini membuat Greenback tertekan, yang, bersama dengan risiko eskalasi lebih lanjut dari ketegangan geopolitik di Timur Tengah, mendukung aset XAU/USD dan membantu membatasi penurunannya.

• Militer Israel mengatakan pada hari Rabu bahwa jet-jet tempurnya memulai serangkaian serangan di Lebanon sebagai pembalasan atas sebuah roket yang ditembakkan ke Israel Utara, meningkatkan risiko perang antara kedua negara.

• Sementara itu, negosiasi gencatan senjata antara Israel dan Hamas di Gaza telah dilanjutkan karena Israel menghadapi tekanan internasional untuk menghentikan pengeboman terhadap kota Rafah di Gaza selatan.

• Angka-angka Penjualan Ritel AS untuk bulan Januari akan dirilis pada sesi Amerika Utara, dengan estimasi konsensus menunjukkan penurunan sebesar 0,1% dibandingkan dengan angka yang sama pada bulan lalu.

• Agenda ekonomi AS hari Kamis juga menampilkan Indeks Manufaktur Empire State, Indeks Manufaktur Philly Fed, Klaim Pengangguran Awal Mingguan dan data Produksi Industri.

Analisis Teknis: Harga Emas Menjauh dari Terendah Dua Bulan, Potensi ke Atas Tampaknya Terbatas

Dari perspektif teknis, para pedagang bearish harus menunggu penerimaan di bawah (SMA) 100-hari sebelum memposisikan diri untuk penurunan lebih lanjut. Mengingat bahwa osilator pada grafik harian bertahan jauh di wilayah negatif, harga Emas kemudian dapat mempercepat penurunan menuju support SMA 200-hari yang sangat penting, yang saat ini dipatok di dekat area $1.965. Terobosan yang meyakinkan di bawah level tersebut akan membuka jalan untuk pergerakan melemah lebih lanjut menuju menengah di dekat zona $1.952-1.950 dalam perjalanan menuju level terendah November 2023, di sekitar area $1.932-1.931.

Di sisi lain, setiap upaya pemulihan di luar angka $2.000 saat ini tampaknya menghadapi yang kuat di dekat area $2.011-2.012. Meskipun demikian, beberapa aksi beli lanjutan, yang mengarah pada kekuatan berikutnya di luar level $2.015, dapat memicu reli dan mengangkat harga Emas ke SMA 50-hari, saat ini di sekitar area $2.030. Yang terakhir ini akan bertindak sebagai titik penting utama, yang jika ditembus dengan pasti akan menetapkan panggung untuk kenaikan tambahan di luar rintangan perantara $2.044-2.045, menuju zona suplai $2.065.

Harga Dolar AS Hari Ini

Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama yang terdaftar hari ini. Dolar AS paling lemah terhadap Yen Jepang.

Heat map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Contohnya, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (pembanding).