EUR/USD Berpotensi Turun ke Sekitar Level 1.06670

• EUR/USD telah menunjukkan penurunan tipis ke dekat 1,0670 pasca lemahnya Pesanan Pabrik Jerman dan Penjualan Ritel Zona Euro.

• Perusahaan-perusahaan AS menghadapi murka suku bunga yang lebih tinggi oleh Federal Reserve dan kondisi kredit yang ketat oleh bank-bank regional.

• European Central Bank diprakirakan akan menaikkan suku bunga lebih lanjut meskipun permintaan secara keseluruhan menurun.

• EUR/USD diprakirakan akan menelusuri kembali seluruh Fibonacci yang diplot dari terendah 15 Maret di 1,0516 hingga tertinggi 26 April di 1,1095.

EUR/USD mengalami penurunan vertikal setelah mundur dari 1,0733 di awal sesi New York. Pasangan mata uang ini turun ke dekat 1,0670 setelah rilis Pesanan Pabrik Jerman, Penjualan Ritel Zona Euro yang lebih lemah dari yang diantisipasi, dan Dolar AS yang optimis. Pasangan mata uang ini diprakirakan akan lebih jauh melanjutkan penurunannya.

S&P500 futures mengalami penurunan nominal di akhir sesi London. Ekuitas AS dalam penawaran jual ringan pada hari Senin setelah suramnya IMP Jasa Amerika Serikat yang dilaporkan oleh lembaga Institute of Supply Management (ISM).

Sentimen pasar secara keseluruhan sangat hati-hati karena aktivitas ekonomi AS yang lemah telah meningkatkan harapan resesi ekonomi di masa depan. Namun, Goldman Sachs memiliki pandangan berbeda terhadap resesi AS. Perusahaan perbankan investasi raksasa telah memangkas kemungkinan ekonomi AS melaporkan resesi menjadi 25% dari sebelumnya 35%. Katalis di balik meredanya kekhawatiran resesi AS adalah pasar tenaga kerja kuat dan membaiknya sentimen bisnis, seperti yang dilaporkan oleh Bloomberg.

Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY) telah melanjutkan pemulihannya yang tangguh ke dekat 104,26 meskipun terdapat beragam petunjuk tentang kebijakan moneter Federal Reserve (The Fed) di Juni. Ke depan, kurangnya rilis indikator-indikator ekonomi AS akan membuat seluruh fokus tertuju pada peristiwa-peristiwa ekonomi makro.

Berlawanan dengan itu, permintaan obligasi Pemerintah AS meningkat menjelang pemungutan suara RUU plafon utang AS di Parlemen. Hal ini telah menyebabkan penurunan imbal hasil obligasi Pemerintah AS 10-tahun ke dekat 3,68%. Jajak pendapat dari Reuters menunjukkan bahwa Presiden AS Joe Biden dari Demokrat maupun Republik di Kongres tidak muncul sebagai pemenang yang jelas dalam pertempuran untuk menaikkan plafon utang $31,4 triliun.

Tanggapan Beragam Terhadap Kebijakan Federal Reserve

Teka-teki apakah Federal Reserve akan menaikkan suku bunga pada bulan Juni atau akan mempertahankan kebijakan moneter tetap stabil tetap menjadi pembicaraan di pasar. Dan, kini rilis IMP Jasa AS yang lemah pada hari Senin telah menambah ketidakpastian.

Pada hari Senin, IMP Jasa ISM AS berhasil menghindari ambang batas 50,0 yang memisahkan batas fase ekspansi dan fase kontraksi. IMP Jasa untuk bulan Mei lebih rendah di 50,3 dibandingkan konsensus 51,5. Hal ini mengindikasikan bahwa indikator ekonomi hampir tidak mempertahankan fase kontraksi dan sedikit ekspansi tercatat pada aktivitas jasa.

Pekan lalu, IMP Manufaktur AS mengalami penurunan selama tujuh bulan berturut-turut. Sangat mungkin bahwa dampak kolaboratif dari penurunan aktivitas pabrik dan aktivitas jasa yang mengalami pertumbuhan ringan dapat mendorong ekonomi Amerika Serikat ke dalam resesi.

Tampaknya perusahaan-perusahaan di wilayah Amerika Serikat sedang menghadapi kecaman dari suku bunga yang lebih tinggi oleh Federal Reserve dan kondisi kredit yang ketat oleh bank-bank regional AS, yang menyebabkan penurunan produktivitas mereka secara keseluruhan.

Di sisi lain, jumlah penambahan talenta baru di pasar tenaga kerja meningkat secara signifikan setiap bulannya, yang dapat menjaga belanja konsumen di level-level yang tinggi dan mempercepat inflasi yang ditarik permintaan. Oleh karena itu, terbagi pandangan terhadap sikap kebijakan suku bunga Federal Reserve untuk bulan Juni.

Euro Menghadapi Tekanan Setelah Lemahnya Pesanan Pabrik Jerman dan Penjualan Ritel Zona Euro

Indikator-indikator ekonomi zona euro yang dirilis pada awal sesi London telah mengungkap kondisi ekonominya. Deutsche Bundesbank melaporkan kontraksi dalam Pesanan Pabrik bulanan 0,4% sementara pasar mengantisipasi ekspansi 3,8%. Pesanan Pabrik Tahunan turun secara signifikan 9,9% dibandingkan estimasi kontraksi 8,4%.

Juga, Penjualan Ritel Zona Euro (April) menunjukkan angka yang buruk. Penjualan Ritel Bulanan tetap stagnan sementara pasar mengantisipasi ekspansi 0,2%. Penjualan Ritel Tahunan turun 2,6% dibandingkan ekspektasi -1,8%. Lemahnya belanja dan Pesanan Pabrik mengindikasikan permintaan ke depan secara keseluruhan dalam perekonomian kehilangan ketahanannya, yang akan membebani lebih banyak tekanan pada inflasi ke depan.

Terlepas dari penurunan aktivitas, European Central Bank (ECB) diprakirakan akan menaikkan suku bunga lebih lanjut untuk menjinakkan inflasi yang membandel. Presiden European Central Bank (ECB) Christine Lagarde menegaskan pada hari Senin bahwa tekanan harga tetap kuat di kawasan Euro.

Para ekonom di Nomura memprakirakan European Central Bank akan menaikkan suku bunga dua kali lagi dari sini, yaitu kenaikan 2x25 bp pada bulan Juni dan Juli untuk menjadikan suku bunga terminal 3,75%. Setelah itu, dengan asumsi momentum harga inti telah cukup melambat, kami pikir ECB mungkin menghentikan siklus kenaikan suku bunga.

Prospek Teknis EUR/USD

EUR/USD mundur setelah mendekati (EMA) 89-periode di 1,0758 dalam grafik empat jam. Pasangan mata uang ini diprakirakan akan menelusuri kembali seluruh Fibonacci yang diplot dari terendah 15 Maret di 1,0516 hingga tertinggi 26 April di 1,1095.

Investor mungkin akan melihat momentum negatif jika (RSI) (14) turun ke kisaran 20,00-40,00.

Pasokan berita